Sierra Madre Gold and Silver Ltd. (TSXV:SM) hat am 24. Mai 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von La Guitarra Compania Minera S.A. von First Majestic Silver Corp. (TSX:FR) für 39,8 Millionen Dollar unterzeichnet. Gemäß den Übernahmebedingungen wird Sierra Madre Gold and Silver Ltd. 69,06 Millionen Aktien als Teil der Gegenleistung ausgeben. Die von First Majestic gehaltenen Aktien unterliegen den folgenden vertraglichen Weiterverkaufsbeschränkungen, zusätzlich zu den Weiterverkaufsbeschränkungen der Wertpapiergesetze oder der TSX Venture Exchange: 25% unterliegen einer 6-monatigen Weiterverkaufsbeschränkung; 25% unterliegen einer 12-monatigen Weiterverkaufsbeschränkung; 25% unterliegen einer 18-monatigen Weiterverkaufsbeschränkung; und 25% unterliegen einer 24-monatigen Weiterverkaufsbeschränkung. First Majestic kann alle Aktien, die über eine ausgegebene und ausstehende Beteiligung von 19,9% an Sierra Madre hinausgehen (auf unverwässerter Basis), anteilig an seine Aktionäre ausschütten. Nach Abschluss der Transaktion hat First Majestic das Recht, seine anteilige Beteiligung an Sierra Madre (bis zu einem Maximum von 19,9 %) bei zukünftigen Aktienemissionen von Sierra Madre zu erhalten, vorbehaltlich der üblichen Ausnahmen. Bei Abschluss der Transaktion wird Subco First Majestic eine Lizenzgebühr in Höhe von 2% auf die gesamte Mineralienproduktion von La Guitarra gewähren. Subco hat das Recht, während der Laufzeit der Lizenzgebühr jederzeit 1 % der NSR-Lizenzgebühr zu einem Preis von 2 Millionen Dollar zurückzukaufen. Nach Abschluss der Transaktion wird First Majestic ca. 47% der ausstehenden Aktien von Sierra Madre halten, die einer gesetzlichen Haltefrist von vier Monaten und einem Tag nach dem Abschlussdatum sowie vertraglichen Weiterverkaufsbeschränkungen unterliegen werden. Mit Stand vom 16. August 2022 geht Sierra Madre nun davon aus, dass das Angebot aus bis zu (i) 9.385.000 Zeichnungsscheinen von Sierra Madre (die "Zeichnungsscheine") zu einem Preis von 0,65 $ pro Zeichnungsschein und (ii) 6 Millionen Stammaktien von Sierra Madre (die "Stammaktien") zu einem Preis von 0,65 $ pro Stammaktie bestehen wird, was einem Bruttoerlös von insgesamt bis zu etwa 10 Millionen $ entspricht. Nach Abschluss der Transaktion wird First Majestic zu einem Insider des Unternehmens. Die Transaktion unterliegt der Zustimmung der Aktionäre von Sierra Madre und der TSX. Eine Bedingung für den Abschluss der Transaktion ist, dass Sierra Madre mindestens 7,7931 Millionen Dollar (10 Millionen CAD) im Rahmen einer Privatplatzierung gleichzeitig mit oder vor dem Abschluss der Transaktion aufnimmt. Die Transaktion wird voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte stattfinden. Ab dem 2. November 2022 werden Sierra Madre Gold and Silver Ltd. (TSXV:SM) und First Majestic die Bedingungen der Transaktion geändert. Die Lizenzgebühr von 2% auf La Guitarra wird nun von Subco an First Majestic vor dem Abschluss der Transaktion gezahlt und nicht mehr, wie zuvor angenommen, gleichzeitig mit dem Abschluss. Bestimmte behördliche Genehmigungen werden vor dem Abschluss der Transaktion erforderlich sein. Alle anderen wesentlichen Bedingungen der Transaktion bleiben unverändert. Es wird erwartet, dass die Transaktion bis Ende 2022 abgeschlossen sein wird.
Ab dem 8. November 2022 wird die Sonderversammlung der Aktionäre von Sierra Madre Gold and Silver am 9. Dezember 2022 stattfinden. Die Versammlung soll einen ordentlichen Beschluss zur Genehmigung des Erwerbs aller ausgegebenen und ausstehenden Aktien von La Guitarra Compañia Minera S.A. de C.V. fassen, einen ordentlichen Beschluss zur Genehmigung der Ernennung von First Majestic Silver Corp. zur neuen Kontrollperson (gemäß der Definition in den Richtlinien der TSX Venture Exchange) von Sierra Madre Gold and Silver fassen und weitere Angelegenheiten prüfen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Änderungen oder Abwandlungen der vorgenannten Beschlüsse. Mit Datum vom 9. Dezember 2022 haben die Aktionäre von Sierra Madre Gold and Silver Ltd. der Transaktion zugestimmt. Die Transaktion wurde von der TSX Venture Exchange (die oExchangeo) unter Vorbehalt genehmigt. Angesichts der Bedeutung dieser Akquisition wurde Sierra Madre kürzlich geraten, vor der Wiederaufnahme des Handels die Genehmigung der mexikanischen Kartellbehörden einzuholen. Sierra Madre rechnet derzeit damit, diese kartellrechtliche Genehmigung im ersten Quartal 2023 zu erhalten. Mit Stand vom 21. März 2023 wurde die Transaktion von der mexikanischen Kartellbehörde genehmigt. Die Transaktion wird voraussichtlich am 30. März 2023 abgeschlossen sein.

Sierra Madre Gold and Silver Ltd. (TSXV:SM) hat am 29. März 2023 die Übernahme von La Guitarra Compania Minera S.A. von First Majestic Silver Corp. (TSX:FR) abgeschlossen.