SNDL Inc. und Nova Cannabis Inc. gaben bekannt, dass sie eine Vereinbarung zur Schaffung einer gut kapitalisierten Cannabis-Einzelhandelsplattform in Kanada im Rahmen eines vertikalen Integrationsmodells mit den vorgelagerten Fähigkeiten von SNDL geschlossen haben. Zusammenfassung der Transaktion: Im Rahmen der Transaktion wird Nova von SNDL folgende Leistungen erhalten: Einzelhandelsbeitrag: SNDL wird seine bestehenden 26 Cannabis-Einzelhandelsgeschäfte unter den Markennamen Spiritleaf und Superette in Ontario und Alberta in Novas Cannabis-Einzelhandelsgeschäft einbringen. Nova wird außerdem ein Vorkaufsrecht auf die kanadische Cannabis-Einzelhandels-Pipeline von SNDL haben.

Unternehmensdienstleistungen: Die bestehende Vereinbarung über Management- und Verwaltungsdienstleistungen zwischen der Tochtergesellschaft von SNDL, Alcanna Inc. und Nova wird geändert und neu gefasst, um die Vereinbarung mit SNDL zu aktualisieren und aufrechtzuerhalten. In den ersten drei Jahren nach dieser Änderung und Neuformulierung wird Nova im Rahmen des Management- und Verwaltungsdienstleistungsvertrags keine Gebühr zahlen. Nach der dreijährigen Gebührenbefreiung wird Nova von einer kostengünstigen jährlichen Gebühr in Höhe von 2 Millionen US-Dollar profitieren, die wesentlich niedriger ist als die Kosten für den Aufbau und den Betrieb der Infrastruktur, wenn Nova diese Dienstleistungen intern verwalten müsste.

Umschuldung: Eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 15 Millionen Dollar wird von SNDL abgeschafft, die voraussichtlich zum Zeitpunkt des Abschlusses der Transaktion vollständig in Anspruch genommen wird. Dies wird Nova unmittelbar zusätzliche Liquidität in Höhe von ca. 5,5 Mio. $ verschaffen, da der nicht in Anspruch genommene Betrag bereits vor dem Abschluss der Transaktion gezogen wird. Darüber hinaus wird SNDL eine neue Kreditfazilität in Höhe von 15 Mio. $ zu einem Zinssatz von 2,75% (kanadische Prime Rate) zur Verfügung stellen, die unter bestimmten Bedingungen um 10 Mio. $ aufgestockt werden kann.

Rückgabe von Eigenkapital: Etwa 14,3 Millionen Stammaktien von Nova ("Nova-Aktien"), die sich im Besitz von SNDL befinden, werden zum Zwecke der Annullierung an das Schatzamt von Nova zurückgegeben. Die Parteien haben der Annullierung der Nova-Aktien einen Wert von 7,5 Mio. $ zugewiesen, wobei die Anzahl der Aktien auf der Grundlage eines Preises von 0,526 $ berechnet wurde. Dies war der 20-tägige volumengewichtete Durchschnittspreis der Nova-Aktien an der Toronto Stock Exchange, der am 16. Dezember 2022 endete, und stellt einen Abschlag von ca. 19% gegenüber dem Schlusskurs vom 19. Dezember 2022 dar. Erhöhte Liquidität: SNDL plant, seine Beteiligung an Nova durch eine Kapitalausschüttung der von SNDL gehaltenen Nova-Aktien an die SNDL-Aktionäre auf unter 20% zu reduzieren.

Dies wird Nova in die Lage versetzen, seine Geschäftstätigkeit durch den direkten Besitz von Cannabis-Einzelhandelsgeschäften in Ontario und British Columbia zu erweitern. Als Gegenleistung wird SNDL erhalten: Eine strategische Partnerschaft: Die geistigen Eigentumsrechte an Novas schnell wachsendem und disruptivem Value Buds-Banner mit 88 Geschäften und die Lizenz, Nova den Betrieb der Value Buds, Spiritleaf und Superette-Banner zu gewähren. Darüber hinaus: Lizenzvereinbarung: Nova und SNDL werden eine Vereinbarung abschließen, nach der Nova das geistige Eigentum der Marken von SNDL und anderes immaterielles Eigentum gegen eine Lizenzgebühr in Höhe von 5,0 % bis 15,0 % des Bruttogewinns jeder Filiale ab einem Jahr nach der Transaktion nutzen wird.

Nach Abschluss der Transaktion wird die Lizenzgebühr auf der Grundlage der Bruttogewinne der 114 bestehenden Standorte der Pro-Forma-Plattform von Nova berechnet.