Der kalifornische Weed-Lieferant HERBL befindet sich in Gesprächen, um durch eine Fusion mit dem Blankoscheck-Unternehmen BGP Acquisition an die Börse zu gehen, und zwar mit einer Bewertung von etwa 600 Millionen Dollar, wie mit der Angelegenheit vertraute Quellen sagten, eines von mehreren US-Cannabis-Unternehmen, die in Erwartung möglicher Bundesreformen Gelder anzapfen.

Der Unternehmenswert des in Santa-Barbara, Kalifornien, ansässigen Unternehmens HERBL wurde in den letzten Wochen auf 450 bis 500 Millionen Dollar gesenkt, während er in der ursprünglichen Vereinbarung mit BGP im Juni noch bei über 630 Millionen Dollar lag, so die Quellen.

Dies entspreche einer Bewertung des Eigenkapitals von etwa 600 Mio. USD gegenüber 800 Mio. USD in der vorherigen Vereinbarung, fügten sie hinzu.

BGP, eine Special Purpose Acquisition Company (SPAC), die von der ehemaligen Goldman Sachs-Bankerin Ruth Epstein gegründet wurde, habe versucht, im Rahmen einer so genannten PIPE-Runde (Public Investment in Private Equity) rund 50 Millionen Dollar von Investoren zu erhalten, hieß es weiter.

Es sei für BGP jedoch schwierig gewesen, das für die Finanzierung des Geschäfts erforderliche Geld zu einer hohen Bewertung aufzubringen, so die Quellen, weshalb die Geschäftsbedingungen neu verhandelt wurden, um sie für potenzielle Investoren attraktiver zu machen.

Eine PIPE ist eine Finanzierungsrunde, die in der Regel mit einer SPAC-Fusion einhergeht und dazu beiträgt, die notwendige Finanzierung für derartige Transaktionen bereitzustellen.

Durch den Zusammenschluss mit BGP werden die Aktien von HERBL an der NEO-Börse in Kanada notiert, einem Land, in dem das Unternehmen nicht tätig ist.

Es ist nicht sicher, dass BGP seine PIPE-Finanzierung aufbringen oder die Transaktion abschließen kann, so die Quellen, und HERBL könnte auch beschließen, privat zu bleiben.

HERBL lehnte eine Stellungnahme ab, während BGP auf Anfragen von Reuters nicht reagierte. Die Quellen wollten nicht genannt werden, da die Gespräche vertraulich sind. (Berichte von Shariq Khan und Anirban Sen in Bengaluru, bearbeitet von Denny Thomas und David Gregorio)