Stabilus S A : Quartalsmitteilung Q1 GJ2023

Q U A R T A L S M I T T E I L U N G Q 1 G J 2 0 2 3

A QUARTALSMITTEILUNG

B ERGÄNZENDE FINANZINFORMATIONEN

KENNZAHLEN

C WEITERE INFORMATIONEN

Umsatzerlöse nach Geschäftssegmenten (Regionen, Standort des Stabilus-Unternehmens)

IN MILLIONEN €

Umsatzerlöse

EBIT

Bereinigtes EBIT

Periodenergebnis

Investitionsauszahlungen (CAPEX)

Free Cashflow (FCF)

Bereinigter Free Cashflow

EBIT-Marge in % vom Umsatz

Bereinigte EBIT-Marge in % vom Umsatz

Periodenergebnis in % vom Umsatz

Investitionsauszahlungen (CAPEX) in % vom Umsatz

FCF in % vom Umsatz

Bereinigter FCF in % vom Umsatz

Nettoverschuldungsgrad

1. Quartal

für den Zeitraum 1. Oktober

bis 31. Dezember

2022		2021
290,7		243,7
29,1		25,9
32,6		29,3
15,5		18,0
− 12,9	− 9,4
32,4		− 15,2
32,7		7,4
10,0 %	10,6 %
11,2 %	12,0 %
5,3 %	7,4 %
4,4 %	3,9 %
11,1 %	− 6,2 %
11,2 %	3,0 %
0,3x	0,7x

Veränderung

47,0

3,2

3,3

− 2,5 − 3,5 47,6 25,3

 % Veränderung 19,3 % 12,4 % 11,3 %

− 13,9 % 37,2 % < − 100,0 %

>100,0 %

APAC _ 25 %

UMSATZ-

ERLÖSE NACH

GESCHÄFTS- 37 % _ EMEA

SEGMENTEN

in %

AMERICAS _ 38 %

Umsatzerlöse nach Geschäftseinheiten

Automotive

Powerise® _ 37 %

35 % _ Industrial

UMSATZ-

ERLÖSE NACH

GESCHÄFTS-

EINHEITEN

in %

Automotive

Gas Spring _ 28 %

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02

A QUARTALSMITTEILUNG

B ERGÄNZENDE FINANZINFORMATIONEN

C WEITERE INFORMATIONEN

QUARTALSMITTEILUNG
ALLGEMEINE INFORMATIONEN		04
GRUNDLAGEN BEI ERSTELLUNG DER QUARTALSMITTEILUNG		04
WIRTSCHAFTSBERICHT		05
GESAMTBEURTEILUNG DES GESCHÄFTSVERLAUFS		06
ERTRAGSLAGE DER STABILUS GRUPPE		07
VERMÖGENS- UND FINANZLAGE DER STABILUS GRUPPE		12
CHANCEN- UND RISIKOBERICHT		16
PROGNOSEBERICHT		16
EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG		17

ERGÄNZENDE FINANZINFORMATIONEN
KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG		18
KONZERNBILANZ			19
KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG			20
SEGMENTBERICHTERSTATTUNG			21

WEITERE INFORMATIONEN
FINANZKALENDER		22
DISCLAIMER		22
WEITERE INFORMATIONEN		23

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03

A QUARTALSMITTEILUNG

B ERGÄNZENDE FINANZINFORMATIONEN

C WEITERE INFORMATIONEN

ALLGEMEINE INFORMATIONEN

GRUNDLAGEN BEI ERSTELLUNG DER QUARTALSMITTEILUNG

ALLGEMEINE INFORMATIONEN

BERICHTERSTATTENDES UNTERNEHMEN

Die Stabilus SE, Frankfurt am Main (vormals: Stabilus S. A., Luxemburg) wurde mit Beschluss der außerordentlichen Hauptversammlung am 24. März 2022 sowie der nachfolgenden Eintragung in das luxemburgi- sche Handels- und Gesellschaftsregister am 5. April 2022 von der bishe- rigen Rechtsform einer Aktiengesellschaft (Société Anonyme - S. A.) nach luxemburgischem Recht in eine Europäische Aktiengesellschaft (Societas Europaea - SE) umgewandelt. Der Sitz der Gesellschaft befand sich bis zum 1. September 2022 in der 2 Rue Albert Borschette, L-1246 Luxem- burg. Bis dahin war die Gesellschaft im Handelsregister beim Bezirksge- richt Luxemburg unter der Handelsregisternummer B151589 eingetragen. Mit Beschluss der außerordentlichen Hauptversammlung am 11. August 2022 wurde die Sitzverlegung von Luxemburg nach Frankfurt am Main, Deutschland, beschlossen. Mit Eintragung in das Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main unter der Registernummer HRB 128539 befindet sich der Sitz der Gesellschaft seit 2. September 2022 in Frankfurt am Main mit der Geschäftsadresse Wallersheimer Weg 100, 56070 Kob- lenz, Deutschland. Ursprünglich gegründet wurde das Unternehmen am 26. Februar 2010 als Servus HoldCo S.à r.l., Luxemburg.

Die Aktien der Stabilus SE, Frankfurt am Main (nachfolgend kurz "Stabilus SE") sind am Bilanzstichtag im MDAX (Vorjahr SDAX) an der Frankfurter Wertpapierbörse (ISIN: DE000STAB1L8) notiert.

UNTERNEHMENSSTRATEGIE

Die Stabilus Gruppe ist einer der weltweit führenden Anbieter von Lösun- gen zur Bewegungssteuerung für Kunden aus einem breiten Spektrum von Branchen wie Mobilität, Gesundheit, Freizeit, Möbel, Energie, Bau, Indus- triemaschinen und Automatisierung. Die Gruppe bietet eine breite Palette von Lösungen für die Bewegungssteuerung wie Gasfedern, elektrome- chanische Antriebe (Powerise®) und Dämpfer. Das strategische Ziel von

Stabilus ist es, Weltmarktführer im Bereich intelligenter Bewegungssteue- rungstechnologien zu werden. Die wichtigsten Schwerpunkte der Strategie STAR 2030 sind: (i) profitables und nachhaltiges Wachstum voranzutrei- ben, (ii) die Position von Stabilus als bevorzugtes Unternehmen für Kunden und Mitarbeiter weiter auszubauen, (iii) sich auf Innovationen zu konzent- rieren, um Motion-Control-Lösungen der nächsten Generation anzubieten (weitere Informationen unter www.stabilus.com/de/ueber-stabilus/unter-nehmensstrategie).

GRUNDLAGEN BEI ERSTELLUNG DER QUARTALS­ MITTEILUNG

RECHNUNGSLEGUNG

Die Stabilus SE erstellt diese Quartalsmitteilung auf der Grundlage konzern­ einheitlicher Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. Die Erstellung der enthaltenen Bestandteile dieser Quartalsmitteilung erfolgte grundsätzlich unter Anwendung der für den Konzernabschluss zum 30. September 2022 geltenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.

VERWENDUNG VON ALTERNATIVE PERFORMANCE MEASURES (APMS)

Neben Kennzahlen, die im IFRS-Standardrechnungslegungsrahmen de- finiert oder ausgeführt sind, weist die Stabilus Gruppe auch finanzielle Leistungsindikatoren aus, die aus den erstellten Abschlüssen abgeleitet werden oder auf diesen beruhen (sogenannte "Alternative Performance Measures" - APMs). Das Management der Stabilus Gruppe betrachtet diese finanziellen Leistungsindikatoren als wichtige Zusatzinformationen für Investoren und andere Leser der Finanzberichte. Diese finanziellen Leistungsindikatoren sollten daher als Ergänzung zu den Informationen, die in Übereinstimmung mit IFRS erstellt werden, gesehen werden und diese nicht ersetzen. In Übereinstimmung mit den "Leitlinien Alternative Leistungskennzahlen" der Europäischen Wertpapier- und Markt- aufsichtsbehörde (ESMA) stellt die Stabilus Gruppe für die berichteten

APMs eine Definition, die Begründung für deren Verwendung sowie eine Überleitungsrechnung der berichteten APMs der Stabilus SE enthaltenen unmittelbar überleitbaren Posten in dieser Quartalsmitteilung zu Verfü- gung. In dieser Quartalsmitteilung verwendet die Stabilus Gruppe die folgenden APMs:

• organisches Wachstum;
• bereinigtes Betriebsergebnis (bereinigtes EBIT);
• Free Cashflow;
• bereinigter Free Cashflow und
• Nettoverschuldungsgrad.

Die Berechnung des Nettoverschuldungsgrads basiert auf der "Netto­ finanzverschuldung" und dem "bereinigten EBITDA", die ebenfalls als APMs gelten. Das organische Wachstum wird berichtet, da dies zum Ver- ständnis der operativen Leistung der Stabilus Gruppe beiträgt. Das orga- nische Wachstum ist definiert als das berichtete Umsatzwachstum nach Abzug der Effekte aus Akquisitionen und Desinvestitionen, bewertet zu konstanten Wechselkursen. Die sich aus konstanten Wechselkursen er- gebenden Effekte werden ermittelt als Umsatz des laufenden Geschäfts- jahres, umgerechnet mit den anzuwendenden Durchschnittskursen des Geschäftsjahres, abzüglich des Umsatzes des laufenden Geschäftsjahres, umgerechnet zu Vorjahreskursen. Die Definitionen und erforderlichen ­Angaben zu allen anderen APMs sind in den entsprechenden Abschnitten in dieser Quartalsmitteilung enthalten.

RUNDUNGSDIFFERENZEN

Soweit nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Tausend Euro (Tsd. €) ­angegeben. Aus rechentechnischen Gründen können in den in dieser Quartalsmitteilung dargestellten Informationen Rundungsdifferenzen in Höhe von + / − einer Einheit (Tsd. €, % usw.) auftreten.

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04

1. QUARTALSMITTEILUNG
   GRUNDLAGEN BEI ERSTELLUNG DER QUARTALSMITTEILUNG WIRTSCHAFTSBERICHT

GESCHLECHTSFORM

Aus Vereinfachungsgründen verwenden wir nur eine Geschlechtsform. Jede andere Geschlechtsform ist darin ausdrücklich ebenfalls eingeschlossen.

VORAUSSCHAUENDE AUSSAGEN

Die vorliegende Quartalsmitteilung enthält vorausschauende Aussagen. Diese Aussagen geben eigene Einschätzungen und Annahmen - auch solche von Dritten (wie zum Beispiel statistische Daten in Bezug auf die Automotive-Branche und auf globale wirtschaftliche Entwicklungen) - zu dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getroffen wurden, oder zum Datum die- ses Berichts. Vorausschauende Aussagen sind stets mit Unsicherheiten ver- bunden. Sollten sich die Einschätzungen und Annahmen als nicht oder nur teilweise zutreffend erweisen, können die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungen - auch deutlich - abweichen.

WIRTSCHAFTSBERICHT

Stabilus ist global präsent mit Fokus auf Anwendungen im Bereich

Automobil­ und Industrie. Maßgebliche Einflussfaktoren auf die Geschäfts- entwicklung von Stabilus sind neben Innovationen und neuen Produkten die Wachstumsrate des Bruttoinlandsprodukts (BIP) sowie speziell für den Automobilsektor die weltweiten Produktionsvolumen der Light Vehicles (dazu zählen Pkw und leichte Nutzfahrzeuge mit einem Gewicht von ­weniger als sechs Tonnen) sowie die Anzahl der verkauften Fahrzeuge (z.B. die Zulassung von Neufahrzeugen als Indikator für den Autoabsatz).

GESAMTWIRTSCHAFTLICHE ENTWICKLUNGEN

Der Internationale Währungsfonds (IWF) prognostizierte für das Kalender- jahr 2022 ein globales Wirtschaftswachstum von 3,2 % (World Economic Outlook - Oktober 2022). Die Stabilus Kernmärkte Europa (+ 3,2 %), USA (+ 1,6 %) und China (+ 3,2 %) haben sich im Kalenderjahr 2022 laut IWF unterschiedlich stark entwickelt.

B ERGÄNZENDE FINANZINFORMATIONEN

Bestimmende Einflussfaktoren sind die weiterhin anhaltenden Belas- tungen durch die COVID-19-Pandemie, insbesondere die "Zero-COVID-­ Strategie in China" und die neuerlichen stark ansteigenden Erkran- kungen, sowie Lieferengpässe geprägt von Versorgungsengpässen bei Rohstoffen und Halbleitern, die durch den Russland-Ukraine-Krieg noch verstärkt wurden.

Die Verknappung von Energie, Rohstoffen und Zulieferprodukten führt über sämtliche Wirtschaftsbereiche hinweg zu erheblichen Preissteigerun- gen. Die für das vierte Quartal des Kalenderjahres 2022 zu erwartende Inflationsrate beträgt laut Schätzungen des Ifo-Institutes zum Berichts- zeitpunkt im weltweiten Durchschnitt rund 7,1 %. In der Region EMEA beträgt die Inflation in der Europäischen Union (EU) im Dezember 2022 10,4 % und ist damit nachlassend zu Oktober und November 2022. In der Region Americas liegt die Inflationsrate des Stabilus Kernmarktes USA im Dezember 2022 bei 6,5 % und ist damit rückläufig gegenüber September 2022 um − 1,7 %-Punkte. Im Vergleich dazu sind die Inflationsraten in der Region APAC niedriger, wobei die Inflationsrate für den Stabilus Kernmarkt China im Dezember 2022 mit 1,8 % angegeben wird.

FINANZIERUNGSUMFELD

Nach einer erneuten Zinsanhebung sowohl von der EZB als auch von der FED im Dezember 2022 liegen die Leitzinsen derzeit bei 2,5 % (EZB) und 4,5 % (FED).

BRANCHENBEZOGENE ENTWICKLUNGEN

Entwicklung der Fahrzeugmärkte

Trotz der weltweiten COVID-19-Restriktionen, Lieferengpässen, Halbleiter­ mangel und des Russland-Ukraine-Kriegs wurden nach IHS Angaben (Stand Januar 2023) in den Monaten Oktober bis Dezember 2022 (Q1 2023) weltweit + 0,3 Millionen mehr Fahrzeuge (Light Vehicles) produziert als im Vorjahr und ein Wert von 21,5 Millionen produzierten Fahrzeugen erreicht. Die Region Americas verzeichnete mit + 7,2 % den größten Zuwachs der

C WEITERE INFORMATIONEN

produzierten Automobile und erreichte 4,3 Millionen Einheiten im ers- ten Quartal des Geschäftsjahres 2023. In der Region EMEA wurden im gleichen Zeitraum + 1,5 % mehr Einheiten produziert im Vergleich zum Vorjahr und damit wurden insgesamt 4,6 Millionen Einheiten erzielt. Da- hingegen stagnierte die Produktion von Light Vehicles in der Region APAC auf Vorjahresniveau bei 12,6 Millionen Einheiten im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023.

Laut European Automobile Manufacturers Association (ACEA) stiegen die Pkw-Neuzulassungen in der EU im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023 (1. Oktober 2022 bis 31. Dezember 2022) gegenüber dem Vorjahr um circa + 13,8 %. Ebenfalls verzeichnete die USA im ersten Quartal des Geschäfts- jahres 2023 laut Country Economy ein Wachstum der Pkw-Neuzulassungen mit circa + 13,9 % im Vergleich zum Vorjahresquartal. Die Pkw-Neuzulas- sungen in China hingegen waren im selben Zeitraum leicht rückläufig mit − 0,8 % laut China Association of Automobile Manufacturers (CAAM).

Entwicklung der Industrieproduktion

Die Industrieproduktion war belastet von den derzeitigen globalen Her- ausforderungen u. a. COVID-19-Restriktionen, Auswirkungen des Russ- land-Ukraine-Kriegs, Lieferengpässen sowie dem Rohstoffmangel.

Laut Eurostat (statistisches Amt der Europäischen Union) ist die saison- bereinigte Industrieproduktion (Entwicklung des Produktionsvolumens der Industrie ohne Baugewerbe auf der Grundlage von kalender- und saisonbereinigten Daten) im November 2022 in der Europäischen Union um circa + 2,0 % im Vergleich zu November 2021 gestiegen (Deutsch- land − 0,2 %).

In den USA ist die saisonbereinigte Industrieproduktion im Dezember 2022 um circa + 1,6 % im Vergleich zum Vorjahresmonat gestiegen (ver- arbeitendes Gewerbe − 0,4 %).

In China ist die Industrieproduktion um circa + 1,3 % im Dezember 2022 im Vergleich zu Dezember 2021 gestiegen.

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