Starry, Inc. hat die unverbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von FirstMark Horizon Acquisition Corp. (NYSE:FMAC) von FirstMark Horizon Sponsor LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 1. September 2021. Starry, Inc. hat eine Vereinbarung und einen Fusionsplan zur Übernahme von FirstMark Horizon Acquisition Corp. (NYSE:FMAC) von FirstMark Horizon Sponsor LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 6. Oktober 2021. Die Inhaber von FirstMark-Stammaktien der Klasse A, die sich nicht für die Rücknahme ihrer Aktien im Zusammenhang mit der Transaktion entscheiden, werden an einem Pool von einer Million zusätzlicher Aktien auf der Grundlage eines Umtauschverhältnisses zwischen 1,0242 und 1,2415 beteiligt, das auf der Grundlage der Anzahl der nicht eingelösten Aktien festgelegt wird.Jede Einheit von FirstMark, die jeweils aus einer Stammaktie der Klasse A von FirstMark und einem Drittel eines Optionsscheins von FirstMark besteht, wird automatisch abgetrennt und ihr Inhaber wird als Inhaber einer Aktie der Stammaktie der Klasse A von FirstMark und eines Drittels eines Optionsscheins von FirstMark angesehen. Unmittelbar nach dem vorhergehenden Schritt wird jede Aktie der Stammaktie der Klasse A von FirstMark annulliert und in eine Anzahl von Aktien der Stammaktie der Klasse A umgewandelt, die dem niedrigeren Wert von 1.2415; und (1) (x) der Anzahl der SPAC-Aktien nach der Rücknahme, plus (y) 1 Million geteilt durch (2) die Anzahl der SPAC-Aktien nach der Rücknahme, das “ Class A-Umtauschverhältnis ”); jeder FirstMark Warrant wird von New Starry übernommen und automatisch in einen Warrant zum Kauf einer Anzahl von Aktien der Klasse A von New Starry umgewandelt und jede Aktie der Holdings Stammaktien wird von Starry zurückgenommen. Unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens der Akquisitionsfusion wird jede Aktie der Vorzugsaktien der Serie Seed, der Serie A, der Serie B, der Serie C, der Serie D, der Serie E, der Serie E-1, der Serie E-2 und die Vorzugsaktien der Serie E-3 von Starry werden in eine Anzahl von Stammaktien von Starry umgewandelt und jeder ausstehende Optionsschein von Starry wird automatisch im Tausch gegen Aktien von Starry-Stammaktien ausgeübt und wird automatisch annulliert, gelöscht und zurückgezogen und hört auf zu existieren; und zum Zeitpunkt des Inkrafttretens wird jede Starry-Stammaktie, einschließlich der Starry-Stammaktien, die aus der Umwandlung der Starry-Vorzugsaktien resultieren, annulliert und automatisch in das Recht umgewandelt, in Bezug auf Chaitanya Kanojia die Anzahl von Stammaktien der Klasse X von New Starry zu erhalten, die dem Quotienten aus 140 Millionengeteilt durch die Anzahl der vollständig verwässerten Aktien und in Bezug auf alle anderen Personen, die unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens der Verschmelzung im Besitz von Starry-Stammaktien sind, die Anzahl der Aktien der Klasse A von New Starry, die dem Umtauschverhältnis der Verschmelzung entspricht; jede Aktie der Vorzugsaktien der Serie Z von Starry wird im Verhältnis 1:1 in Aktien der Klasse A von New Starry umgewandelt; jede ausstehende Option von Starry wird in eine Option umgewandelt, die für die auf der Grundlage des Umtauschverhältnisses berechnete Anzahl von Stammaktien der Klasse A von New Starry ausgeübt werden kann, und zwar zu denselben Bedingungen, die für eine solche Starry-Option galten; und jede ausstehende Zuteilung von Restricted Stock Units von Starry wird in eine Zuteilung für die auf der Grundlage des Umtauschverhältnisses berechnete Anzahl von Stammaktien der Klasse A von New Starry umgewandelt. Jede Starry-Stammaktie wird in das Recht umgewandelt, die Gegenleistung pro Aktie zu erhalten, und der Inhaber einer solchen Starry-Stammaktie ist berechtigt, diese zu erhalten. Jeder ausstehende Starry-Warrant wird im Austausch gegen Starry-Stammaktien ausgeübt, und jeder Inhaber hat keine Rechte mehr in Bezug auf diese Aktien. Zum Zeitpunkt des Inkrafttretens wird jede Starry-Aktienoption automatisch in eine Option zum Erwerb der Anzahl von Aktien der Starry Holdings, Inc. umgewandelt, einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Starry, die dem Produkt aus der Anzahl der Aktien der Starry-Stammaktien, die der entsprechenden Starry-Aktienoption unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens der Verschmelzung unterliegen, multipliziert mit dem Umtauschverhältnis der Verschmelzung, entspricht. Mit Wirkung zum Zeitpunkt des Inkrafttretens der Verschmelzung wird jede Starry Restricted Stock Unit, soweit sie zu diesem Zeitpunkt aussteht, automatisch und ohne Zutun des Inhabers in eine Restricted Stock Unit von Starry Holdings umgewandelt, und zwar in Bezug auf die Anzahl der Aktien der Klasse A des Stammkapitals von Starry Holdings, die sich aus der Multiplikation der Anzahl der Aktien des Starry-Stammkapitals ergibt, die unmittelbar vor dem Zeitpunkt des Inkrafttretens der Verschmelzung der Starry Restricted Stock Unit zugeteilt wurden, mit dem Umtauschverhältnis für die Verschmelzung der Übernahme. FirstMark Capital, eine Tochtergesellschaft des Sponsors von FirstMark, ist ein bestehender langfristiger Investor in Starry und wird seinen Sitz im Aufsichtsrat behalten. 75 % der vom Sponsor gehaltenen Aktien unterliegen einem leistungsabhängigen Earn-Out und dem Verfall von einer Million Aktien. Bestehende Starry-Aktionäre werden 100% ihres Eigenkapitals abgeben und 71% des Proforma-Eigenkapitals erhalten. Es wird erwartet, dass die Transaktion durch eine Kombination von FirstMark’s treuhänderisch verwalteten Barmitteln in Höhe von $414 Millionen (unter der Annahme, dass keine Rücknahmen von Stammaktien im Besitz von FirstMark-Aktionären erfolgen), unterstützt durch eine vollständig zugesagte PIPE in Höhe von $130 Millionen und einer gleichzeitigen Kapitalbeteiligung zu $10 pro Aktie finanziert wird. Nach Abschluss der geplanten Fusionen wird das kombinierte Unternehmen unter dem Namen Starry weitergeführt und nach der Fusion an der New Yorker Börse oder der Nasdaq notiert. Es wird unter dem Tickersymbol “STRY” gehandelt werden. New Starry wird das überlebende Unternehmen sein. Die Transaktion wird auch von wichtigen Ausführungspartnern, darunter Quanta Services, unterstützt, die Starry helfen werden, sein bedeutendes Wachstum fortzusetzen. Nach Abschluss der Transaktion wird Starry weiterhin von Chaitanya Kanojia als Chief Executive Officer zusammen mit seinem erfahrenen Managementteam geleitet werden. Nach Abschluss der Transaktion und dem Börsengang wird Starry einen siebenköpfigen Vorstand haben, dem drei unabhängige Direktoren angehören. Amish Jani (FirstMark und FirstMark Capital), Starry Chief Executive Officer Kanojia und der unabhängige Direktor James Chiddix werden weiterhin im Vorstand vertreten sein. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von FirstMark und Starry, der Wirksamkeit des Proxy / Registration Statement auf FormularS-4, dem Ablauf oder der Beendigung der Wartezeit gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act, dem Erhalt der Genehmigung für die Notierung an der New Yorker Börse, der Tatsache, dass FirstMark über ein materielles Nettovermögen von mindestens $5.000.001 verfügt, der Genehmigung der Übertragung der Kontrolle über alle wesentlichen Unternehmenslizenzen durch die Federal Communications Commission und die staatlichen Public Service oder State Public Utility Commissions, der Möglichkeit für FirstMark-Aktionäre, ihre FirstMark ClassA-Stammaktien gegen die Gegenleistung zurückkaufen zu lassen, Starry muss FirstMark ausgefertigte Ausfertigungen aller Nebenvereinbarungen übergeben, die Summe der Barmittel der übernehmenden Gesellschaft muss mindestens 300 Millionen Dollar betragen und andere übliche Abschlussbedingungen müssen erfüllt sein. Die Transaktion wurde von den Vorständen von Starry und FirstMark einstimmig genehmigt. Die Übernahme, die voraussichtlich im ersten Quartal des nächsten Jahres abgeschlossen wird, wird es Boston Scientific ermöglichen, sein Angebot an zugelassenen Technologien für Herzpatienten zu erweitern. Der Abschluss der Transaktion wird für Q1 2022 erwartet. Goldman Sachs & Co. LLC fungierte als Finanzberater für Starry. Credit Suisse fungierte als Finanzberater für FirstMark. Justin Hamill von Latham & Watkins LLP fungierte als Rechtsberater für Starry. Michael Mies von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungierte als Rechtsberater für FirstMark. Starry, Inc. hat die Übernahme von FirstMark Horizon Acquisition Corp. (NYSE:FMAC) von FirstMark Horizon Sponsor LLC und anderen im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion am 29. März 2022 abgeschlossen. Infolge der Transaktion wurde Starry ein börsennotiertes Unternehmen, das an der New York Stock Exchange ("NYSE") mit seinen Stammaktien der Klasse A unter dem neuen Tickersymbol "STRY" gehandelt wird. Der neue Vorstand von Starry’besteht aus: Chet Kanojia, Amish Jani, Jim Chiddix, Elizabeth Graham und Rob Nabors.