Finanzen TECOM Group

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TECOM

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Dubai FM Andere Börsenplätze 12:57:32 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2.79 ^AED	+1.45%		+1.82%	+1.45%

03.05.	Gewinn und Umsatz der Tecom Group steigen in Q1	MT
02.05.	TECOM Group PJSC meldet Ergebnis für das erste Quartal bis zum 31. März 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	11’250	13’750	13’950	-	-
Unternehmenswert ¹	14’331	16’567	16’735	16’374	16’016
KGV	11.8 x	12.5 x	12.5 x	11.5 x	10.9 x
Rendite	3.56%	5.82%	5.73%	5.95%	7.08%
Marktkapitalisierung / Umsatz	5.7 x	6.34 x	6.06 x	5.78 x	5.61 x
Unternehmenswert / Umsatz	7.26 x	7.64 x	7.27 x	6.79 x	6.44 x
Unternehmenswert / EBITDA	10.6 x	10 x	9.47 x	9.2 x	8.58 x
Unternehmenswert / FCF	-	10.2 x	22.9 x	10.2 x	9.5 x
FCF Yield	-	9.8%	4.37%	9.83%	10.5%
Price to Book	1.88 x	2.17 x	2.09 x	1.99 x	1.91 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	5’000’000	5’000’000	5’000’000	-	-
Referenzkurs ²	2.250	2.750	2.790	2.790	2.790
Datum der Veröffentlichung	10.02.23	31.01.24	-	-	-

¹AED in Millionen²AED

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1’973	2’169	2’302	2’413	2’489
EBITDA ¹	1’347	1’654	1’767	1’779	1’868
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	960.6	1’259	1’364	1’366	1’448
Umsatzrendite	48.68%	58.04%	59.22%	56.6%	58.2%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	1’078	1’133	1’274	1’343
Nettoergebnis ¹	-	1’078	1’098	1’155	1’288
Nettomarge	-	49.71%	47.68%	47.86%	51.76%
Gewinn pro Aktie ²	0.1900	0.2200	0.2230	0.2433	0.2563
Free Cash Flow ¹	-	1’623	731	1’610	1’686
FCF-Marge N	-	74.82%	31.75%	66.73%	67.76%
FCF Conversion (EBITDA)	-	98.16%	41.37%	90.5%	90.3%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	150.53%	66.6%	139.44%	130.92%
Dividende pro Aktie ²	0.0800	0.1600	0.1600	0.1660	0.1975
Datum der Veröffentlichung	10.02.23	31.01.24	-	-	-

¹AED in Millionen²AED

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	490.3	493.7	513.8	535.1	540.9	579.4	564	560.1	566.1	605.7	-	-
EBITDA ¹	364.2	259.8	398.8	425.8	409.8	419.2	439.1	422.3	360.3	309.7	452.2	457.5
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	272	146.4	301.3	327.8	312.5	317.5	334.6	324.2	328.8	243.9	347.2	352.5
Umsatzrendite	55.48%	29.66%	58.64%	61.25%	57.78%	54.79%	59.32%	57.88%	58.08%	40.27%	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	304.2	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	-	-	229.4	283	310.7	292.5	454.7	312.5	297.9	306.1	244
Nettomarge	-	-	-	42.87%	52.33%	53.63%	51.86%	81.18%	55.2%	49.18%	-	-
Gewinn pro Aktie	0.0400	-	0.0500	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	0.0400	-	-	-	0.0800	-	0.0800	-	0.0800	-	0.0800
Datum der Veröffentlichung	26.10.22	10.02.23	03.05.23	02.08.23	31.10.23	31.01.24	02.05.24	-	-	-	-	-

¹AED in Millionen²AED

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	3’081	2’817	2’785	2’424	2’066
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.288 x	1.703 x	1.577 x	1.362 x	1.106 x
Free Cash Flow ¹	-	1’623	731	1’610	1’686
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.5%	17.5%	16.9%	17.5%	17.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	7.34%	7.45%	8%	8.23%
Aktiva ¹	-	14’685	14’734	14’436	15’645
Buchwert je Aktie ²	1.190	1.270	1.330	1.400	1.460
Cash Flow pro Aktie	-	-	-	-	-
Capex ¹	593	433	976	405	247
Capex / Umsatz	30.03%	19.96%	42.39%	16.77%	9.92%
Datum der Veröffentlichung	10.02.23	31.01.24	-	-	-

¹AED in Millionen²AED

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für TECOM Group

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2.79 AED

Mittleres Kursziel

3.266 AED

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+17.05%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
TECOM GROUP	+1.45%	3.74 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+1.43%	26.55 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-10.83%	26.4 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+24.97%	24.8 Mrd.
DLF LIMITED	+12.29%	23.83 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+7.12%	21.11 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+35.85%	20.6 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	-3.28%	18.38 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	+3.23%	16.74 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+34.62%	15.75 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen