Tick Trading Software : TS Biannual Financial Report 2023 2024 (German) ( TS Halbjahresfinanzbericht 2023 2024)

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TICK TRADING SOFTWARE AG

HALBJAHRESFINANZBERICHT 2023/2024

Inhalt

3 Lagebericht für das 1. Geschäftshalbjahr 2023/2024

1. Halbjahresabschluss für das 1. Geschäftshalbjahr 2023/2024
2. Bilanz - Aktiva
3. Bilanz - Passiva
4. Gewinn- und Verlustrechnung
5. Kapitalflussrechnung
6. Eigenkapitalveränderungsrechnung
7. Anhang

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HALBJAHRESFINANZBERICHT 2023/2024

Lagebericht für das

1. Geschäftshalbjahr

2023/2024

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Grundlagen der tick Trading Software AG

Die tick Trading Software AG (nachfolgend auch "tick-TS AG") ist im Bereich der Program- mierung von EDV-Software tätig; hierbei liegt der Schwerpunkt auf der Programmierung von EDV-Software im Segment der Finanzdienstleistungen (Börsensoftware, Handelssoftware etc.). Darüber hinaus bietet sie das Housing und Hosting von komplexen Serversystemen für den Börsenhandel und in Kombination mit ihren Softwarelösungen ihren Kunden "Software as a Service" an.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Basisprognose des International Monetary Fund (IMF) geht davon aus, dass die Weltwirt- schaft in den Jahren 2024 und 2025 weiterhin mit 3,2 Prozent und damit genauso schnell wie im Jahr 2023 wachsen wird. Eine leichte Beschleunigung in den fortgeschrittenen Volkswirt- schaften - das Wachstum soll von 1,6 Prozent im Jahr 2023 auf 1,7 Prozent im Jahr 2024 und 1,8 Prozent im Jahr 2025 steigen - wird durch eine leichte Abschwächung in den Schwellen- und Entwicklungsländern von 4,3 Prozent im Jahr 2023 auf 4,2 Prozent in den Jahren 2024 und 2025 ausgeglichen. Die Prognose für das globale Wachstum in fünf Jahren ist mit 3,1 Prozent so niedrig wie seit Jahrzehnten nicht mehr. Die globale Inflation wird den Prognosen zufolge stetig sinken, von 6,8 Prozent im Jahr 2023 auf 5,9 Prozent im Jahr 2024 und 4,5 Prozent im Jahr 2025, wobei die fortgeschrittenen Volkswirtschaften früher zu ihren Inflationszielen zurückkehren als die Schwellen- und Entwicklungsländer. Die Kerninflation wird im Allgemeinen langsamer zurückgehen. Die Weltwirtschaft hat sich trotz erheblicher Zinserhöhungen der Zentralbanken zur Wiederherstellung der Preisstabilität erstaunlich widerstandsfähig gezeigt.

Der Börsenhandel hat sich positiv entwickelt. Trotz hoher Inflation und wirtschaftlicher Unsi- cherheiten erreichte der DAX ein neues Allzeithoch. Nach Erhebungen des Deutschen Aktien- instituts sparen weiterhin 12,3 Millionen der Deutschen in Aktien, Aktienfonds und ETFs. Das sind 17,6 Prozent der Bevölkerung ab 14 Jahre. Am 5. März 2024 wurde zudem durch die Bun- desregierung der Gesetzentwurf zur Einführung des Generationenkapitals vorgestellt. Mit der Einführung dieser Aktienrente werden positive Effekte auf den Kapitalmarkt und die Akzeptanz des Börsenhandels in der breiten Bevölkerung erwartet.

Entwicklung der Gesellschaft

Geschäftsverlauf

Die Handelsaktivitäten bei den meisten unserer Kunden haben sich besser entwickelt als in den Vorjahren. Die lastabhängigen Erlöse konnten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspre- chend um 16,8% gesteigert werden. Zusammen mit den ebenfalls leicht gestiegenen Lizenzerlö- sen konnten die deutlich gesunkenen Projekterlöse nahezu ausgeglichen werden, so dass im 1. Geschäftshalbjahr 2023/2024 ein Umsatz von TEUR 3.995 erzielt wurde.

Wesentliches Steuerungsinstrument zur Sicherstellung der Profitabilität der Gesellschaft ist eine strikte Kostendisziplin bei Personal- und sonstigen betrieblichen Aufwendungen sowie eine Se- lektion des Projektgeschäftes im Hinblick auf nachhaltige Lizenzeinnahmen. Die Einhaltung dieser Strategie ermöglicht die Erzielung einer langfristigen Ergebnissteigerung. Der finanzielle Leistungsindikator hierfür ist der Jahresüberschuss.

Der entscheidende nicht-finanzielle Leistungsindikator der tick Trading Software AG ist die

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zuverlässige Verfügbarkeit des angebotenen Gesamtsystems beim Kunden. Diese Größe dient dem Nachweis der Performance gegenüber Kunden wie auch der internen Steuerung. Im ver- gangenen Halbjahr erreichte das Gesamtsystem erneut eine Verfügbarkeit von mehr als 99,99%.

Kunden

Die tick Trading Software AG betreut eine große Anzahl in- und ausländischer institutioneller Kunden und unterhält darüber hinaus diverse Kooperationsverträge mit nationalen und inter- nationalen Banken und Dienstleistern. Die Anzahl an Kooperationsverträgen wird weiter aus- gebaut.

Der Kundenstamm der tick Trading Software AG blieb in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2023/2024 nahezu unverändert. Die Kündigung der Bethmann Bank (ABN AMRO Bank N.V. Frankfurt Branch) wird sich finanziell voraussichtlich erst im Laufe des Geschäftsjahr 2024/2025 auswirken. Der monatliche Umsatz mit der Bethmann Bank liegt im unteren 5-stelligen Bereich.

Entwicklungstätigkeit und Investitionen

Wie in den vergangenen Jahren spielte auch im abgelaufenen Geschäftsjahr der Erhalt der be- stehenden Anbindungen an Börsen und Broker eine tragende Rolle für die tick-TS.

Im Rahmen des Innovationsprogramms "BOOSTER" wurde die Entwicklung einer auf Web- Technologie basierenden Trading-Frontend-Lösung intensiviert. Dies betrifft nicht nur die eigentliche Frontend-Entwicklung, sondern in den vergangenen Monaten auch insbesondere erweiterte Backendfunktionalitäten, wie sie für den Betrieb eines Browser-basierten Handels- Frontend benötigt werden. Die enge Zusammenarbeit mit einem bestehenden Kunden und des- sen kontinuierliches Feedback zur Weiterentwicklung des neuen Produktes wurde fortgesetzt und soll im Jahr 2024 mit einer produktiven Nutzung einen ersten, nach außen sichtbaren, Meilenstein erreichen.

Ein weiterer Schwerpunkt bestand in der Weiterentwicklung der Marktzugangskomponenten und bestehender Systemintegration bei einzelnen Kunden. Ein Beispiel ist die Anbindung eines neuen FX-Broker zum Handel mittels "Request for Quote". Gerade bei der Systemintegration bestehender, aber auch bei dem Onboarding neuer Kunden nimmt die Beratung in entspre- chenden Projekten eine immer größere Rolle ein. Hier macht sich die langjährige Erfahrung der tick-TS und ihrer Mitarbeiter in der Finanzindustrie bezahlt.

Weitere Projektressourcen sind in diesem Jahr ebenfalls in die Pflege und Weiterentwicklung aller von der tick-TS entwickelten Lösungen geflossen. Ein Schwerpunkt waren hierbei die An- bindungen an das TBMX-System, sowohl für die klassische FIX-Variante als auch für die Web Service-API.

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind in den Bereichen Softwareentwicklung und System- betrieb sowie im Vertrieb und in der Verwaltung tätig.

Im 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2023/2024 konnten drei neue Mitarbeiterinnen und Mit- arbeiter (Development und Backoffice) gewonnen werden. Eine Mitarbeiterin (Backoffice) hat

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das Unternehmen verlassen.

Zum Stichtag 31. März 2024 beschäftigte die Gesellschaft (ohne Vorstand) 33 Mitarbeiter. Im bisherigen Geschäftsjahr 2023/2024 waren durchschnittlich 33 Arbeitnehmer i.S.d. § 267 Abs. 5 HGB beschäftigt.

Hauptversammlung der tick Trading Software AG

Die ordentliche Hauptversammlung am 25. April 2024 bestätigte die von Vorstand und Auf- sichtsrat der tick Trading Software AG vorgeschlagene Ergebnisverwendung der Ausschüttung in Höhe von EUR 905.850,00 an die Aktionäre aus dem Bilanzgewinn zum 30. September 2023 in Höhe von EUR 926.085,82. Dies entspricht einer Dividende von EUR 0,45 pro Aktie. Der ver- bliebene Betrag in Höhe von EUR 20.235,82 wurde auf neue Rechnung vorgetragen.

Weitere Informationen über die Hauptversammlung sind auf der Homepage der tick Trading Software AG unter www.tick-ts.de/investor-relations/hauptversammlung veröffentlicht.

Ertragslage

Die tick Trading Software AG erzielte im 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2023/2024 Umsatz- erlöse in Höhe von TEUR 3.995 - eine Reduzierung um 6,3% gegenüber dem Vergleichswert (ohne Mieteinnahmen) im Vorjahreszeitraum von TEUR 4.264. Der Umsatz verteilte sich auf die Erlössegmente "Lizenzen und Betrieb" mit TEUR 2.560 (Vorjahr TEUR 2.522), "Projektum- satz" mit TEUR 96 (Vorjahr TEUR 583) und "Lastabhängige Erlöse" mit TEUR 1.336 (Vorjahr TEUR 1.159).

Der Bestand von unfertigen Leistungen erhöhte sich um TEUR 37 auf TEUR 64.

Die sonstigen betrieblichen Erträge reduzierten sich im 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2023/2024 auf TEUR 71 (Vorjahreszeitraum: TEUR 89). Die übrigen betrieblichen Erträge er- geben sich im Wesentlichen aus der Verrechnung sonstiger Kfz-Sachbezüge sowie aus Erstat- tungen aus dem Aufwendungsausgleichsgesetz.

Der Anstieg der Personalaufwendungen im 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2023/2024 um 6,5% auf TEUR 1.769 (Vorjahreszeitraum: TEUR 1.661) basiert auf dem erhöhten Mitarbeiterstand im Vergleich zum Vorjahr und der Erhöhung von Vergütungen bei den Mitarbeitenden.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind gegenüber dem Vorjahreshalbjahr von TEUR 198 auf TEUR 1.487 gesunken. Die Einsparungen ergaben sich im Wesentlichen aus geringeren Aufwendungen für Fremdleistungen und aus geringen Raumkosten, bedingt durch die Aufgabe des Standortes in Sprockhövel.

Das Periodenergebnis, der finanzielle Leistungsindikator der Gesellschaft, sank entsprechend um 25,6% auf TEUR 526 (Vorjahreszeitraum: TEUR 706).

Finanzlage

Einen Überblick über den erwirtschafteten Cashflow gibt die nachfolgende gekürzte Kapital- flussrechnung:

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Beträge in TEUR	1. HJ	1. HJ
	2023/2024	2022/2023
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit	683	837
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	-5	-49
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	0	0
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds (Summe der Cashflows)	678	788
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode	1.781	4.467
Finanzmittelfonds am Ende der Periode	2.459	5.255

Die vollständige Ermittlung der Kapitalflussrechnung ist in tabellarischer Form dem Halbjah- resfinanzbericht zu entnehmen. Diese wurde, neben dem Eigenkapitalspiegel, freiwillig aufge- stellt.

Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit wird aus dem Periodenergebnis unter Be- rücksichtigung der zahlungsrelevanten Veränderungen bei den Abschreibungen auf Gegen- stände des Anlagevermögens und der Aktiva und Passiva generiert. Im 1. Geschäftshalbjahr 2023/2024 reduzierten im Wesentlichen die Auswirkungen der Entwicklung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen den Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit. Gegenläu- fig waren die Auswirkungen aus der Entwicklung des Ertragssteueraufwands und der Verände- rungen bei den Verbindlichkeiten.

Die Neuinvestitionen in das Anlagevermögen spiegeln den Cashflow aus der Investitionstätig- keit wider. Im 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2022/2023 haben sich die Auszahlungen für In- vestitionen in das Sachanlagevermögen reduziert, so dass sich der Cashflow positiv entwickelt hat.

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit belief sich erneut auf unter TEUR 1.

Die Finanzierung der Gesellschaft erfolgte ausschließlich aus eigenen Mitteln, d.h. aus der ope- rativen Tätigkeit. Die Anlage finanzieller Überschüsse erfolgt regelmäßig auf Kontokorrentkon- ten bei der HSBC Deutschland und der Commerzbank.

Die Liquiditäts- bzw. Finanzlage des Unternehmens ist als sehr gut zu bewerten.

Vermögenslage

Das Vermögen der Gesellschaft einschließlich der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten und latenter Steuern (Bilanzsumme) betrug zum Stichtag des Halbjahresberichtes TEUR 4.730 (TEUR 4.022 zum Bilanzstichtag 30.09.2023).

Liquide Mittel (TEUR 2.459), Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (TEUR 1.245) und die Betriebs- und Geschäftsausstattung (TEUR 432) dominieren unverändert die Aktiva.

Das Eigenkapital zum Stichtag des Halbjahresberichtes in Höhe von TEUR 3.666 (TEUR 3.140 zum Bilanzstichtag 30.09.2023) entsprach einer Eigenkapitalquote von 77,5% (78,1% zum Bi- lanzstichtag 30.09.2023).

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Zum Stichtag des Halbjahresberichtes bestanden keine Verbindlichkeiten gegenüber Kreditin- stituten.

Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage

Vor dem Hintergrund der hohen Eigenkapitalquote sowie der positiven Ertrags- und Finanz- lage ist die wirtschaftliche Lage der tick Trading Software AG weiterhin als sehr gut zu bewerten.

Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Prognosebericht

Für das zweite Geschäftshalbjahr erwarten wir, trotz der saisonalen Effekte bei den Handels- aktivitäten und der Unsicherheit an den Börsen zur weiteren Zinsentwicklung, eine stabile Ge- schäftsentwicklung.

Zur Verbesserung der langfristigen Aussichten, strebt die tick-TS weitere Kooperationen mit Banken und Dienstleistern an, um darüber Zugang zu neuen Kunden zu gewinnen.

Um unseren Zielen gerecht zu werden, plant die tick Trading Software AG die Einstellung wei- terer Mitarbeiter für die Bereiche Development und Product Management.

Die Gesellschaft ist optimistisch, das Geschäftsjahr 2023/2024 mit einem Ergebnis am oberen Ende der am 03.11.2023 veröffentlichten Erwartungen (EUR 0,7 - 1,0 Mio.) abzuschließen. Un- sicherheiten ergeben sich vor allem aus der Entwicklung der Erlöse aus dem Projektgeschäft und den Erlösen aus lastabhängigen Vergütungen, welche aufgrund der Abhängigkeit vom allgemei- nen Trading-Verhalten der Kunden, durch die Gesellschaft nicht beeinflusst werden können.

Chancen- und Risikobericht

Im 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2023/2024 haben sich im Vergleich zu den im Geschäfts- bericht 2022/2023 der tick Trading Software AG ausführlich dargestellten Chancen und Risiken keine wesentlichen Veränderungen ergeben.

Schlusswort

Unser Dank für dieses erfolgreich abgeschlossene Halbjahr gebührt allen voran unseren Kun- den und Mitarbeitern, dem Aufsichtsrat und natürlich unseren Kooperationspartnern. Der Vor- stand ist überaus zuversichtlich, unserem bestehenden Kundenstamm auch zukünftig weitere Entwicklungen unserer Software anbieten zu können, sowie weiterhin Neukunden durch unser Produktportfolio dazuzugewinnen und somit die Profitabilität der Gesellschaft nachhaltig zu steigern.

Düsseldorf, den 18. Juni 2024

Carsten Schölzki

- Vorstand -

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Halbjahresabschluss für das

1. Geschäftshalbjahr

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Bilanz - Aktiva

Beträge in EUR	31.03.2024	30.09.2023
A. ANLAGEVERMÖGEN
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen
an solchen Rechten und Werten	51.019,01	55.794,00
2. Geschäfts- oder Firmenwert	1,00	1,00
		51.020,01	55.795,00
II. Finanzanlagen
1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	432.440,33	477.574,00
		483.460,34	533.369,00
B. UMLAUFVERMÖGEN
I. Vorräte
1. unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen	64.407,41	27.668,40
2. geleistete Anzahlungen	93.682,93	7.163,07
		158.090,34	34.831,47
II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	1.244.905,00	864.537,62
2. sonstige Vermögensgegenstände	214.472,21	669.990,48
- davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr EUR 21.261,90 (EUR 37.261,90)
		1.459.377,21	1.534.528,10
II. Guthaben bei Kreditinstituten	2.458.510,91	1.780.882,38
		4.075.978,46	3.350.241,95

C. RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN

151.467,09

118.744,78

D. AKTIVE LATENTE STEUERN

19.532,87

19.865,76

BILANZSUMME

4.730.438,76

4.022.221,49