Finanzen Tosei Corporation

Aktien

A0B9CF

JP3595070008

8923

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Verzögert Japan Exchange Andere Börsenplätze 04:30:00 10.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2’411 ^JPY	+0.46%		-0.86%	+20.73%

05.04.	Tosei's Gewinn steigt um 46% in Q1 des Geschäftsjahres 2024	MT
19.03.	Änderung der Zinspolitik der BoJ sorgt für Rally bei japanischen Aktien	MT

Bewertung

Steuerjahr: November	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	63’299	54’865	45’990	66’066	87’052	116’212	-	-
Unternehmenswert ¹	121’144	112’460	131’754	162’756	198’645	116’212	116’212	116’212
KGV	7.55 x	15.3 x	6.76 x	7.72 x	8.2 x	10.3 x	9.52 x	8.91 x
Rendite	3.16%	1.63%	3.95%	3.64%	3.66%	3.06%	3.4%	3.74%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.04 x	0.86 x	0.75 x	0.93 x	1.1 x	1.35 x	1.11 x	1.06 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.04 x	0.86 x	0.75 x	0.93 x	1.1 x	1.35 x	1.11 x	1.06 x
Unternehmenswert / EBITDA	4.67 x	7.18 x	3.69 x	4.37 x	4.88 x	5.99 x	5.48 x	5.16 x
Unternehmenswert / FCF	-10.7 x	6.49 x	-3.18 x	-7.12 x	-8.39 x	-5.38 x	-9.47 x	807 x
FCF Yield	-9.37%	15.4%	-31.5%	-14%	-11.9%	-18.6%	-10.6%	0.12%
Price to Book	1.09 x	0.93 x	0.7 x	0.92 x	1.06 x	1.29 x	1.18 x	1.08 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	47’557	47’175	47’757	47’123	48’335	48’422	-	-
Referenzkurs ²	1’331	1’163	963.0	1’402	1’801	2’400	2’400	2’400
Datum der Veröffentlichung	09.01.20	12.01.21	12.01.22	12.01.23	12.01.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: November	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	60’727	63’940	61’726	70’953	79’446	85’900	104’338	109’800
EBITDA ¹	13’565	7’644	12’458	15’103	17’848	19’400	21’200	22’500
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	12’690	6’428	10’966	13’514	16’254	18’000	19’578	20’830
Umsatzrendite	20.9%	10.05%	17.76%	19.05%	20.46%	20.95%	18.76%	18.97%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	12’090	5’901	10’303	12’754	15’310	16’712	18’152	19’280
Nettoergebnis ¹	8’447	3’602	6’721	8’607	10’507	11’262	12’202	13’047
Nettomarge	13.91%	5.63%	10.89%	12.13%	13.23%	13.11%	11.7%	11.88%
Gewinn pro Aktie ²	176.4	76.05	142.6	181.7	219.7	232.8	252.2	269.5
Free Cash Flow ¹	-5’933	8’456	-14’474	-9’278	-10’380	-21’600	-12’273	144
FCF-Marge N	-9.77%	13.22%	-23.45%	-13.08%	-13.07%	-25.15%	-11.76%	0.13%
FCF Conversion (EBITDA)	-	110.62%	-	-	-	-	-	0.64%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	234.73%	-	-	-	-	-	1.1%
Dividende pro Aktie ²	42.00	19.00	38.00	51.00	66.00	73.50	81.50	89.67
Datum der Veröffentlichung	09.01.20	12.01.21	12.01.22	12.01.23	12.01.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: November	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2
Umsatz ¹	26’275	45’050	18’890	40’932	9’415	20’794	26’315	43’552	11’381	16’020	27’401	31’052	21’809	52’861	13’849	12’736	26’585	34’868	19’495	54’700	17’067	12’462	31’800
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	4’726	2’170	4’258	9’232	0.191	1’733	5’685	9’357	1’798	2’358	4’156	6’781	5’735	12’516	1’933	1’805	3’738	9’585	3’500	12’700	2’780	2’084	5’300
Umsatzrendite	17.99%	4.82%	22.54%	22.55%	0%	8.33%	21.6%	21.48%	15.8%	14.72%	15.17%	21.84%	26.3%	23.68%	13.96%	14.17%	14.06%	27.49%	17.95%	23.22%	16.29%	16.72%	16.67%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	4’456	1’890	4’011	8’959	-186.7	1’343	5’420	9’000	1’515	2’238	3’753	6’488	5’584	12’072	1’606	1’632	3’238	9’191	3’108	12’200	2’200	2’000	4’300
Nettoergebnis ¹	3’208	1’147	2’455	6’120	-355.6	600.8	3’625	6’107	1’068	1’432	2’500	4’416	3’748	8’164	1’200	1’143	2’343	6’435	1’913	8’300	1’450	1’300	2’700
Nettomarge	12.21%	2.55%	13%	14.95%	-3.78%	2.89%	13.78%	14.02%	9.39%	8.94%	9.12%	14.22%	17.19%	15.44%	8.67%	8.97%	8.81%	18.46%	9.81%	15.17%	8.5%	10.43%	8.49%
Gewinn pro Aktie ²	-	24.14	-	130.1	-	-	76.10	128.6	22.72	-	-	93.55	78.80	172.4	24.16	23.23	-	133.0	40.62	-	33.03	24.79	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	73.00	-
Datum der Veröffentlichung	09.01.20	06.07.20	12.01.21	05.07.21	12.01.22	12.01.22	05.04.22	05.07.22	05.10.22	12.01.23	12.01.23	05.04.23	05.07.23	05.07.23	05.10.23	12.01.24	12.01.24	05.04.24	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: November	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld	57’845	57’595	85’764	96’690	111’593	-	-	-
Nettoliquidität	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4.264 x	7.535 x	6.884 x	6.402 x	6.252 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-5’933	8’456	-14’474	-9’278	-10’380	-21’600	-12’273	144
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	15.3%	6.1%	10.8%	12.5%	13.6%	13.1%	13.1%	13.1%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	8.04%	2.23%	5.78%	6.28%	6.71%	6.25%	5.63%	6.35%
Aktiva ¹	105’033	161’787	116’358	136’994	156’570	180’200	216’613	205’459
Buchwert je Aktie ²	1’225	1’250	1’380	1’530	1’696	1’856	2’032	2’216
Cash Flow pro Aktie	195.0	102.0	174.0	215.0	253.0	-	-	-
Capex ¹	436	319	974	89.1	1’211	946	2’232	2’577
Capex / Umsatz	0.72%	0.5%	1.58%	0.13%	1.52%	1.1%	2.14%	2.35%
Datum der Veröffentlichung	09.01.20	12.01.21	12.01.22	12.01.23	12.01.24	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Tosei Corporation

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2’400 JPY

Mittleres Kursziel

2’748 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+14.48%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
TOSEI CORPORATION	+20.73%	747 Mio.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+37.03%	28.37 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-11.13%	27.34 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+8.39%	26.59 Mrd.
DLF LIMITED	+15.21%	25.28 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+50.98%	23.37 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+7.56%	20.39 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+2.27%	19.71 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+33.09%	16.22 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-12.50%	15.11 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen