Turkey Hill Sugarbush Ltd. (THS) hat eine unverbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von Toronto Cleantech Capital Inc. (TSXV:YAY.P) für 4,7 Millionen CAD im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 8. Mai 2023 unterzeichnet. Turkey Hill Sugarbush Ltd. (THS) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Toronto Cleantech Capital Inc. im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 8. September 2023 abgeschlossen. Im Rahmen der vorgeschlagenen umgekehrten Übernahme wird Toronto Cleantech Capital Inc. (TCC) alle ausgegebenen und ausstehenden Aktien einer neu gegründeten Gesellschaft (?NewCo.?) erwerben, nachdem NewCo. das gesamte Geschäft und die Vermögenswerte von THS als Gegenleistung für die Ausgabe von Stammaktien von TCC übernommen hat. Die bestehenden Aktionäre von THS werden eine Anzahl von Stammaktien von TCC erhalten, die dem Wert der von diesen Aktionären gehaltenen THS-Stammaktien entspricht, was voraussichtlich 2,2,874301858 TCC-Aktien für jede 1 THS-Aktie sein wird. Gemäß der Vereinbarung über den Unternehmenszusammenschluss erhalten die Anteilsinhaber der Klasse A von THS 25.675.100 TCC-Aktien (die ?Consideration Shares?) im Tausch gegen die THS-Anteile der Klasse A. Nach Abschluss der Transaktion wird TCC voraussichtlich seinen Namen in ?Turkey Hill Sugarbush Ltd.? oder einen anderen, von THS genehmigten Namen ändern. Ab dem 15. April 2024 wird TCC seinen Namen in ?THS Maple Holdings Ltd? ändern. Der daraus hervorgehende Emittent wird seine Tätigkeit als führendes Unternehmen in der Ahornsirupindustrie fortsetzen. Am 7. Juni 2023 schloss TCC einen endgültigen Darlehensvertrag mit THS ab, gemäß dem TCC THS am 22. Juni 2023 einen Betrag von 250.000 CAD leihen wird. Am 9. Januar 2024 schloss TCC einen neuen endgültigen Darlehensvertrag mit THS ab, der einen früheren, am 7. Juni 2023 unterzeichneten Vertrag ersetzt, der nicht abgeschlossen und finanziert wurde, und gemäß dem TCC THS am 16. Januar 2024 einen Betrag von 250.000 CAD leihen wird. Der Vorstand und das Management des entstehenden Emittenten bestehen aus David Beutel - Direktor, Vorsitzender; Eric Beutel - Direktor; Ian Anderson - Direktor; David Bell - Direktor; und Tom Zaffis - Chief Executive Officer.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt, dass die Parteien bis zum 15. August 2023 erfolgreich eine endgültige Vereinbarung über die Transaktion abschließen. Die Transaktion unterliegt außerdem dem Abschluss einer gleichzeitigen Finanzierung von Zeichnungsscheinen, um einen Bruttoerlös von mindestens 4.2 Millionen CAD, dass NewCo alle geistigen Eigentumsrechte besitzt oder innehat, die für den Betrieb des Geschäfts von THS, so wie es derzeit geführt wird und geplant ist, erforderlich sind, dass die übliche Due Diligence durchgeführt wird, dass die TSXV Escrow-Vereinbarung abgeschlossen wurde, dass der Rücktritt und die gegenseitige Entlassung aller Direktoren und leitenden Angestellten von TCC, wie von THS LP angewiesen, eingereicht wurde, dass alle geltenden behördlichen Anforderungen erfüllt werden und dass alle erforderlichen behördlichen Genehmigungen, einschließlich der Genehmigung der TSX Venture Exchange, der Unternehmens- und Drittparteien, der Genehmigung des Board of Directors von THS und TCC und der Genehmigung der Aktionäre eingeholt werden. Am 17. April 2024 erhielt TCC von der TSXV die bedingte Genehmigung für die Transaktion. Nach Abschluss des Angebots werden die Erlöse aus dem Angebot gemäß einer Vereinbarung über Zeichnungsscheine auf einem Treuhandkonto gehalten. Die Erlöse aus dem Angebot werden zur Restrukturierung der Bilanz des resultierenden Emittenten, einschließlich der Ablösung einer Lizenzgebührverpflichtung, sowie zur Finanzierung des Betriebs und zum Ausbau der Vertriebspartner und -kanäle im In- und Ausland verwendet. Die TSX Trust Company fungierte als Transferagent und Registerführer für TCC.

Turkey Hill Sugarbush Ltd. (THS) hat die Übernahme von Toronto Cleantech Capital Inc. (TSXV:YAY.P) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 26. April 2023 abgeschlossen.