Finanzen Union Pacific Corporation

Aktien

858144

US9078181081

UNP

Zug und Strassen-Transport

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:01 25.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
243.6 ^USD	+4.99%		+5.98%	-0.84%

25.04.	UNION PACIFIC CORPORATION : Vertical Research bekräftigt seine Kaufempfehlung	ZM
25.04.	Union Pacific Q1 Gewinnanstieg, Umsatzrückgang; aktualisiert Prognose für 2024; Aktien steigen	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	125’504	140’313	161’960	133’120	149’729	148’589	-	-
Unternehmenswert ¹	149’813	165’183	190’683	165’427	181’237	178’632	177’716	176’399
KGV	21.6 x	26.4 x	25.3 x	18.5 x	23.5 x	21.7 x	19.3 x	17.7 x
Rendite	2.05%	1.86%	1.7%	2.45%	2.12%	2.19%	2.29%	2.47%
Marktkapitalisierung / Umsatz	5.78 x	7.18 x	7.43 x	5.35 x	6.21 x	6 x	5.7 x	5.45 x
Unternehmenswert / Umsatz	6.9 x	8.46 x	8.75 x	6.65 x	7.51 x	7.22 x	6.81 x	6.47 x
Unternehmenswert / EBITDA	13.9 x	16 x	16.5 x	13.6 x	15.9 x	14.4 x	13.2 x	12.6 x
Unternehmenswert / FCF	29.1 x	29.4 x	31.3 x	28.8 x	38 x	29.7 x	26.4 x	25.6 x
FCF Yield	3.44%	3.4%	3.2%	3.47%	2.63%	3.36%	3.78%	3.9%
Price to Book	7.04 x	8.34 x	11.6 x	10.6 x	10.1 x	8.46 x	7.63 x	5.69 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	694’200	673’869	642’876	642’876	609’597	610’096	-	-
Referenzkurs ²	180.8	208.2	251.9	207.1	245.6	243.6	243.6	243.6
Datum der Veröffentlichung	23.01.20	21.01.21	20.01.22	24.01.23	25.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	21’708	19’533	21’804	24’875	24’119	24’756	26’080	27’252
EBITDA ¹	10’770	10’322	11’546	12’163	11’400	12’398	13’448	14’045
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	8’554	7’834	9’338	9’917	9’082	9’882	10’861	11’496
Umsatzrendite	39.4%	40.11%	42.83%	39.87%	37.65%	39.92%	41.64%	42.19%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	7’747	6’980	8’478	9’072	8’233	8’930	9’835	10’129
Nettoergebnis ¹	5’919	5’349	6’523	6’998	6’379	6’807	7’509	7’962
Nettomarge	27.27%	27.38%	29.92%	28.13%	26.45%	27.49%	28.79%	29.22%
Gewinn pro Aktie ²	8.380	7.880	9.950	11.21	10.45	11.24	12.60	13.76
Free Cash Flow ¹	5’156	5’613	6’096	5’742	4’773	6’010	6’720	6’886
FCF-Marge N	23.75%	28.74%	27.96%	23.08%	19.79%	24.28%	25.77%	25.27%
FCF Conversion (EBITDA)	47.87%	54.38%	52.8%	47.21%	41.87%	48.48%	49.97%	49.03%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	87.11%	104.94%	93.45%	82.05%	74.82%	88.3%	89.5%	86.49%
Dividende pro Aktie ²	3.700	3.880	4.290	5.080	5.200	5.338	5.580	6.015
Datum der Veröffentlichung	23.01.20	21.01.21	20.01.22	24.01.23	25.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	5’566	5’733	5’860	6’269	6’566	6’180	6’056	5’963	5’941	6’159	6’031	6’122	6’233	6’392	6’257
EBITDA ¹	2’985	2’996	2’932	3’054	3’196	2’981	2’866	2’781	2’757	2’996	2’966	3’065	3’140	3’239	3’158
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2’432	2’440	2’377	2’495	2’633	2’412	2’294	2’204	2’177	2’407	2’372	2’445	2’523	2’610	2’528
Umsatzrendite	43.69%	42.56%	40.56%	39.8%	40.1%	39.03%	37.88%	36.96%	36.64%	39.08%	39.33%	39.93%	40.48%	40.84%	40.41%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2’180	2’228	2’117	2’342	2’442	2’171	2’142	1’958	1’949	2’184	2’140	2’221	2’274	2’330	2’256
Nettoergebnis ¹	1’673	1’711	1’630	1’835	1’895	1’638	1’630	1’569	1’528	1’652	1’641	1’684	1’729	1’791	1’720
Nettomarge	30.06%	29.84%	27.82%	29.27%	28.86%	26.5%	26.92%	26.31%	25.72%	26.82%	27.21%	27.51%	27.74%	28.02%	27.49%
Gewinn pro Aktie ²	2.570	2.660	2.570	2.930	3.050	2.670	2.670	2.570	2.510	2.710	2.690	2.768	2.857	2.979	2.903
Dividende pro Aktie ²	1.070	1.180	1.180	1.300	1.300	1.300	1.300	1.300	1.300	1.300	1.334	1.334	1.334	1.334	-
Datum der Veröffentlichung	21.10.21	20.01.22	21.04.22	21.07.22	20.10.22	24.01.23	20.04.23	26.07.23	19.10.23	25.01.24	25.04.24	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	24’309	24’870	28’723	32’307	31’508	30’056	29’340	28’055
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.257 x	2.409 x	2.488 x	2.656 x	2.764 x	2.408 x	2.188 x	2 x
Free Cash Flow ¹	5’156	5’613	6’096	5’742	4’773	5’921	6’691	6’887
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	30.7%	30.5%	41.9%	53.2%	47.3%	44.5%	44.1%	43%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	9.8%	8.62%	10.4%	10.9%	9.62%	9.86%	10.7%	11.4%
Aktiva ¹	60’410	62’035	62’961	64’486	66’290	69’456	70’233	69’682
Buchwert je Aktie ²	25.70	25.00	21.70	19.50	24.20	27.90	31.40	40.80
Cash Flow pro Aktie ²	12.20	12.60	13.80	15.00	13.70	15.60	17.20	17.70
Capex ¹	3’453	2’927	2’936	3’620	3’606	3’383	3’634	3’788
Capex / Umsatz	15.91%	14.98%	13.47%	14.55%	14.95%	13.68%	13.95%	13.91%
Datum der Veröffentlichung	23.01.20	21.01.21	20.01.22	24.01.23	25.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Union Pacific Corporation

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

243.6 USD

Mittleres Kursziel

261.3 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+7.28%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Eisenbahngüterverkehrsunternehmen

	% 1. Jan.	Kap.
UNION PACIFIC CORPORATION	-0.84%	149 Mrd.
CSX CORPORATION	-1.85%	66.53 Mrd.
NORFOLK SOUTHERN CORPORATION	+1.88%	54.41 Mrd.
DAQIN RAILWAY CO., LTD.	+4.30%	18.23 Mrd.
GMÉXICO TRANSPORTES, S.A.B. DE C.V.	-2.54%	9.41 Mrd.
CONTAINER CORPORATION OF INDIA LIMITED	+24.59%	7.35 Mrd.
CHINA RAILWAY MATERIALS COMPANY LIMITED	-3.75%	2.15 Mrd.
MRS LOGÍSTICA S.A.	+8.31%	1.72 Mrd.
CHINA RAILWAY TIELONG CONTAINER LOGISTICS CO., LTD	-1.82%	1.07 Mrd.
NINGXIA WESTERN VENTURE INDUSTRIAL CO.,LTD.	-6.42%	910 Mio.

Eisenbahngüterverkehrsunternehmen