Finanzen United Spirits Limited

Aktien

MCDOWELL-N

INE854D01024

MCDOWELL-N

Distillerien / Weinbau

Schlusskurs NSE India S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 09.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
1’195 ^INR	-3.48%		+1.51%	+6.89%

02:15	United Spirits schließt Erwerb eines Anteils an der alkoholischen Getränkemarke Pistola ab	MT
23.04.	United Spirits Limited kündigt Änderungen im Management an	CI

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	392’905	343’748	394’643	629’703	537’015	848’339	-	-
Unternehmenswert ¹	418’774	359’220	402’571	632’517	528’193	841’164	838’304	834’171
KGV	56.1 x	52.2 x	103 x	76.1 x	47.2 x	68.7 x	57.7 x	49.5 x
Rendite	-	-	-	-	-	0.48%	0.63%	0.74%
Marktkapitalisierung / Umsatz	4.21 x	3.69 x	4.85 x	6.48 x	5.06 x	7.54 x	6.69 x	6.12 x
Unternehmenswert / Umsatz	4.48 x	3.85 x	4.95 x	6.51 x	4.98 x	7.48 x	6.61 x	6.02 x
Unternehmenswert / EBITDA	28.6 x	22.5 x	38.2 x	39.3 x	37.3 x	43.8 x	38 x	33.1 x
Unternehmenswert / FCF	41.3 x	62.8 x	23.4 x	75 x	110 x	87.9 x	72.7 x	51 x
FCF Yield	2.42%	1.59%	4.27%	1.33%	0.91%	1.14%	1.37%	1.96%
Price to Book	13 x	9.22 x	9.81 x	13 x	8.95 x	12.7 x	11.2 x	9.89 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	709’343	709’343	709’343	708’846	710’055	710’055	-	-
Referenzkurs ²	553.9	484.6	556.4	888.4	756.3	1’195	1’195	1’195
Datum der Veröffentlichung	29.05.19	27.05.20	21.05.21	27.05.22	18.05.23	-	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	93’408	93’254	81’313	97’124	106’116	112’483	126’825	138’520
EBITDA ¹	14’628	15’943	10’527	16’081	14’169	19’210	22’060	25’184
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	12’481	13’090	7’536	13’043	11’330	16’435	18’771	21’653
Umsatzrendite	13.36%	14.04%	9.27%	13.43%	10.68%	14.61%	14.8%	15.63%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	10’117	11’603	5’400	10’866	12’786	17’074	20’195	23’932
Nettoergebnis ¹	7’002	6’589	3’836	8’286	11’363	12’892	15’025	17’513
Nettomarge	7.5%	7.07%	4.72%	8.53%	10.71%	11.46%	11.85%	12.64%
Gewinn pro Aktie ²	9.870	9.290	5.410	11.68	16.01	17.40	20.72	24.12
Free Cash Flow ¹	10’138	5’716	17’185	8’434	4’781	9’566	11’524	16’368
FCF-Marge N	10.85%	6.13%	21.13%	8.68%	4.51%	8.5%	9.09%	11.82%
FCF Conversion (EBITDA)	69.31%	35.85%	163.25%	52.45%	33.74%	49.8%	52.24%	64.99%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	144.79%	86.75%	447.99%	101.79%	42.08%	74.2%	76.7%	93.46%
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	5.770	7.583	8.846
Datum der Veröffentlichung	29.05.19	27.05.20	21.05.21	27.05.22	18.05.23	-	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: March	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	17’217	25’076	29’474	25’357	24’191	29’110	27’787	25’028	26’678	27’774	29’445	25’847	-
EBITDA ¹	1’885	4’691	-	4’318	3’723	4’373	3’718	2’355	7’135	4’178	4’284	3’401	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	6’392	-	3’665	-	-
Umsatzrendite	-	-	-	-	-	-	-	-	23.96%	-	12.45%	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	513	-	-	2’413	2’542	-	-	-	6’390	4’286	-	-	-
Nettoergebnis ¹	555	-	-	1’817	2’662	-	-	1’028	4’767	3’287	3’200	2’868	-
Nettomarge	3.22%	-	-	7.17%	11%	-	-	4.11%	17.87%	11.84%	10.87%	11.1%	-
Gewinn pro Aktie ²	0.7800	-	4.220	-	3.750	-	-	-	6.710	4.520	4.404	3.960	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	10.26	-
Datum der Veröffentlichung	23.07.21	27.10.21	25.01.22	27.05.22	26.07.22	21.10.22	24.01.23	18.05.23	20.07.23	-	-	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	25’869	15’472	7’928	2’814	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	8’822	7’175	10’034	14’168
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.768 x	0.9705 x	0.7531 x	0.175 x	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	10’138	5’716	17’185	8’434	4’781	9’566	11’524	16’368
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	25.4%	19.3%	9.78%	18.3%	20.7%	19.2%	19.8%	20.2%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7.77%	7.34%	4.41%	9.5%	12.2%	11.7%	12.3%	12.7%
Aktiva ¹	90’174	89’801	86’941	87’241	93’364	109’890	121’963	137’636
Buchwert je Aktie ²	42.50	52.60	56.70	68.20	84.50	93.90	107.0	121.0
Cash Flow pro Aktie	13.40	11.00	25.60	13.80	8.660	-	-	-
Capex ¹	1’730	2’116	1’589	1’340	1’366	2’476	2’526	2’739
Capex / Umsatz	1.85%	2.27%	1.95%	1.38%	1.29%	2.2%	1.99%	1.98%
Datum der Veröffentlichung	29.05.19	27.05.20	21.05.21	27.05.22	18.05.23	-	-	-

¹INR in Millionen²INR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für United Spirits Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1’195 INR

Mittleres Kursziel

1’160 INR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-2.94%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Destillerien

	% 1. Jan.	Kap.
UNITED SPIRITS LIMITED	+6.89%	10.53 Mrd.
WULIANGYE YIBIN CO.,LTD.	+10.36%	83.26 Mrd.
SHANXI XINGHUACUN FEN WINE FACTORY CO.,LTD.	+16.60%	45.36 Mrd.
LUZHOU LAOJIAO CO.,LTD	+6.21%	38.9 Mrd.
JIANGSU YANGHE BREWERY JOINT-STOCK CO., LTD.	-11.83%	20 Mrd.
ANHUI GUJING DISTILLERY CO., LTD.	+19.36%	17.69 Mrd.
DAVIDE CAMPARI-MILANO N.V.	-2.99%	12.75 Mrd.
JIANGSU KING'S LUCK BREWERY JOINT-STOCK CO.,LTD.	+17.33%	9.82 Mrd.
ANHUI YINGJIA DISTILLERY CO., LTD.	+13.14%	8.25 Mrd.
BECLE, S.A.B. DE C.V.	+3.61%	7.31 Mrd.

Destillerien