USD Partners LP (NYSE:USDP) hat am 27. März 2022 einen Einbringungs-, Übertragungs- und Übernahmevertrag zum Erwerb von 100% der Vermögenswerte des Hardisty South Terminals in Alberta, Kanada, von der USD Group LLC für ca. 110 Millionen abgeschlossen. Die Gegenleistung besteht aus 75 Millionen Dollar in bar und 5,8 Millionen Stammaktien. Es wird erwartet, dass der Baranteil der Transaktion durch die Aufnahme von Krediten im Rahmen der vorrangig besicherten Kreditfazilität der Partnerschaft in Höhe von ca. 280 Millionen US-Dollar finanziert wird. Es wird erwartet, dass die Transaktion im Jahr 2023 einen zweistelligen Zuwachs des ausschüttungsfähigen Cashflows pro Einheit der Partnerschaft zur Folge haben wird. Nach Abschluss der Transaktion wird USDG eine nicht-wirtschaftliche GP-Beteiligung an USD Partners und 17,3 Millionen Stammeinheiten halten, was etwa 52% der insgesamt ausstehenden Einheiten von USD Partners entspricht. Die Transaktion wurde vom Verwaltungsrat des Komplementärs von USD Partners auf der Grundlage der Zustimmung und Empfehlung seines Konfliktausschusses, der ausschließlich aus unabhängigen Direktoren besteht, genehmigt. Der Abschluss der Transaktionen wird voraussichtlich im zweiten Quartal 2022 erfolgen und unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen. Der Konfliktausschuss beauftragte Jefferies LLC als Finanzberater und George Vlahakos, Angela Richards, Heather Palmer und Edward Sharon von Sidley Austin LLP als Rechtsberater. Pickering, Holt & Co. fungierte als Finanzberater und Gibson, Dunn & Crutcher LLP fungierte als Rechtsberater der USD Group.

USD Partners LP (NYSE:USDP) hat die Übernahme von 100% der Vermögenswerte des Hardisty South Terminals in Alberta, Kanada, von USD Group LLC am 1. April 2022 abgeschlossen.