Finanzen VICI Properties, Inc.

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A2H5U8

US9256521090

VICI

Spezialisierte REITs

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:02 10.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
29.5 ^USD	+0.68%		+2.43%	-7.47%

10.05.	VICI PROPERTIES, INC. : Bewertung von Goldman Sachs zum Kaufen erhalten	ZM
10.05.	VICI PROPERTIES, INC. : Bewertung von Mizuho Securities kaufen	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	11’779	13’685	18’938	31’204	32’981	30’565	-	-
Unternehmenswert ¹	15’468	20’135	22’892	44’518	49’182	46’876	46’765	47’161
KGV	20.6 x	14.6 x	17.1 x	25.5 x	12.9 x	11.4 x	10.6 x	10.5 x
Rendite	4.58%	4.92%	4.58%	4.63%	5.05%	5.72%	5.93%	6.09%
Marktkapitalisierung / Umsatz	13.2 x	11.2 x	12.5 x	12 x	9.13 x	7.97 x	7.78 x	7.47 x
Unternehmenswert / Umsatz	17.3 x	16.4 x	15.2 x	17.1 x	13.6 x	12.2 x	11.9 x	11.5 x
Unternehmenswert / EBITDA	18.3 x	18 x	17.5 x	20.1 x	16.9 x	14.9 x	14.3 x	13.6 x
Unternehmenswert / FCF	24.4 x	23.6 x	25.6 x	22.9 x	-	17.3 x	15.6 x	-
FCF Yield	4.11%	4.24%	3.9%	4.36%	-	5.78%	6.41%	-
Price to Book	1.4 x	1.37 x	1.56 x	1.42 x	1.32 x	1.17 x	1.13 x	1.11 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	461’007	536’670	628’946	963’098	1’034’532	1’043’182	-	-
Referenzkurs ²	25.55	25.50	30.11	32.40	31.88	29.50	29.50	29.50
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	23.02.22	23.02.23	22.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	894.8	1’226	1’510	2’601	3’612	3’837	3’930	4’094
EBITDA ¹	846.6	1’119	1’307	2’215	2’910	3’136	3’262	3’472
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	842.5	904.6	1’444	1’610	3’225	3’551	3’751	3’893
Umsatzrendite	94.16%	73.81%	95.68%	61.9%	89.27%	92.55%	95.43%	95.11%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	556	897	1’026	1’139	2’548	2’702	2’902	3’013
Nettoergebnis ¹	546	891.7	1’014	1’118	2’514	2’636	2’861	2’989
Nettomarge	61.02%	72.76%	67.16%	42.97%	69.59%	68.7%	72.79%	73.01%
Gewinn pro Aktie ²	1.240	1.750	1.760	1.270	2.470	2.592	2.771	2.818
Free Cash Flow ¹	635.1	853.9	893.8	1’942	-	2’712	2’999	-
FCF-Marge N	70.98%	69.67%	59.21%	74.65%	-	70.68%	76.32%	-
FCF Conversion (EBITDA)	75.02%	76.34%	68.39%	87.67%	-	86.47%	91.94%	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	116.33%	95.76%	88.16%	173.72%	-	102.88%	104.85%	-
Dividende pro Aktie ²	1.170	1.255	1.380	1.500	1.610	1.687	1.749	1.796
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	23.02.22	23.02.23	22.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	383.2	416.6	662.6	751.5	769.9	877.6	898.2	904.3	931.9	951.5	954.9	957.9	971.4	963.7	976.6
EBITDA ¹	329.3	358	564.5	638.6	653.6	710.3	723.4	726.4	749.6	765.2	775.1	777.8	785	797.3	803.9
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	355.7	311.1	60.1	480.9	757.7	727	897.8	764.8	918.4	801.1	910.1	911.8	920.1	915.2	921.2
Umsatzrendite	92.82%	74.68%	9.07%	63.99%	98.41%	82.84%	99.96%	84.57%	98.55%	84.2%	95.31%	95.18%	94.73%	94.97%	94.33%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	284.6	243.1	-57.11	337.3	615.9	528.9	703.5	566.1	750	601.4	693.6	695.4	703.3	715.9	721.4
Nettoergebnis ¹	281.5	240.4	-57.71	330.9	604.1	518.7	690.7	556.3	747.8	590	690.5	693.2	701.1	714.2	724.2
Nettomarge	73.46%	57.7%	-8.71%	44.03%	78.46%	59.11%	76.9%	61.52%	80.24%	62.01%	72.31%	72.36%	72.18%	74.12%	74.16%
Gewinn pro Aktie ²	0.4400	0.3500	-0.0600	0.3400	0.6300	0.5200	0.6900	0.5500	0.7200	0.5700	0.6683	0.6710	0.6776	0.6798	0.6843
Dividende pro Aktie ²	0.3600	0.3600	0.3600	0.3900	0.3900	-	0.3900	-	0.4150	-	0.4180	0.4271	0.4298	0.4352	0.4352
Datum der Veröffentlichung	23.02.22	04.05.22	27.07.22	27.10.22	23.02.23	01.05.23	26.07.23	25.10.23	22.02.24	01.05.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	3’690	6’450	3’955	13’313	16’202	16’311	16’200	16’596
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4.358 x	5.766 x	3.026 x	6.011 x	5.568 x	5.202 x	4.966 x	4.78 x
Free Cash Flow ¹	635	854	894	1’942	-	2’712	2’999	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7.39%	10.3%	9.42%	6.57%	10.7%	10.5%	10.7%	10.8%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.44%	5.88%	5.85%	4.05%	6.16%	7.13%	7.04%	7.3%
Aktiva ¹	12’300	15’165	17’330	27’587	40’818	36’941	40’646	40’936
Buchwert je Aktie ²	18.30	18.60	19.30	22.80	24.20	25.10	26.10	26.60
Cash Flow pro Aktie ²	1.550	1.730	1.550	2.210	-	2.380	2.490	2.830
Capex ¹	2.72	2.77	2.51	1.88	-	1.93	2	-
Capex / Umsatz	0.3%	0.23%	0.17%	0.07%	-	0.05%	0.05%	-
Datum der Veröffentlichung	20.02.20	18.02.21	23.02.22	23.02.23	22.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für VICI Properties, Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

29.5 USD

Mittleres Kursziel

35.12 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+19.05%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Gastgewerbe-REITs

	% 1. Jan.	Kap.
VICI PROPERTIES, INC.	-7.47%	30.57 Mrd.
HOST HOTELS & RESORTS, INC.	-5.80%	12.99 Mrd.
GAMING AND LEISURE PROPERTIES, INC.	-10.29%	12 Mrd.
RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES, INC.	-3.74%	6.24 Mrd.
APPLE HOSPITALITY REIT, INC.	-10.66%	3.6 Mrd.
PARK HOTELS & RESORTS INC.	+2.94%	3.36 Mrd.
CAPITALAND ASCOTT TRUST	-8.08%	2.53 Mrd.
JAPAN HOTEL REIT INVESTMENT CORPORATION	+21.39%	2.52 Mrd.
COVIVIO HOTELS	-8.54%	2.4 Mrd.
SUNSTONE HOTEL INVESTORS, INC.	-4.38%	2.11 Mrd.

Gastgewerbe-REITs