Die Handelsmöglichkeiten zwischen Russland und China haben sich verringert, seit die USA letzte Woche Sanktionen gegen die einzige russische Bankfiliale in China verhängt haben. Der Besuch von Präsident Wladimir Putin in China im letzten Monat hat jedoch dazu beigetragen, dass die beiden Länder vorerst Zahlungsalternativen haben, so drei Quellen.

Seit Putins Besuch wurden in den Grenzregionen speziell zugelassene Banken eingerichtet, die es russischen Unternehmen ermöglichen, bei chinesischen Banken Konten für Gebietsfremde zu eröffnen - ein Schritt, der wichtiger geworden ist, seit die VTB-Filiale in Shanghai mit Sanktionen belegt wurde, so die Quellen gegenüber Reuters.

Der Handel zwischen Russland und China ist im Jahr 2023 auf ein Rekordvolumen von 240 Milliarden Dollar angestiegen. Die Aufrechterhaltung des Einkommens- und Warenflusses, der für den Kreml von entscheidender Bedeutung ist, hängt von der Gewährleistung eines reibungslosen Zahlungsverkehrs ab.

Die Umgehung, an der kleinere, regionale Banken beteiligt sind, die vorerst unter dem Radar der US-Sanktionen fliegen können, zeigt, wie Moskau und Peking immer komplexere Schritte unternehmen müssen, um sicherzustellen, dass die bilateralen Zahlungen weiterhin stattfinden, aber gleichzeitig einige chinesische Finanzunternehmen potenziell den US-Sanktionen aussetzen, wenn sie versuchen, die Einschränkungen zu umgehen.

Die Nutzung von Banken in Grenzregionen macht es für Vermittler, die im Auftrag russischer Unternehmen arbeiten, einfacher, zwischen ihnen zu wechseln. Das System, an dem kleine Banken beteiligt sind, die nur wenige oder gar keine Geschäfte mit Ländern machen, die Russland als unfreundlich betrachtet, verringert auch die möglichen Folgen für China.

Allerdings könnte sich das Zeitfenster, in dem sie Zahlungen für russische Unternehmen ausführen können, verkleinern. Ein hochrangiger Beamter des US-Finanzministeriums sagte diesen Monat, dass es daran arbeitet, kleinere Banken mit schwächeren Compliance-Abteilungen zu identifizieren, die immer noch helfen, Transaktionen zu verarbeiten, die Russlands militärische Produktion unterstützen.

Der Handel mit Peking hat für Moskau an Bedeutung gewonnen, seit es im Februar 2022 seine Armee in die Ukraine geschickt hat. Russische Banken wurden daraufhin aus dem globalen Zahlungssystem SWIFT ausgeschlossen, während viele westliche Länder und Unternehmen ihre Beziehungen zu Russland abbrachen.

"Nach (Putins) Besuch sind in einer der chinesischen Provinzen Banken aufgetaucht, die NRA-Konten für russische Unternehmen auf chinesischem Territorium eröffnen", sagte eine Quelle aus dem Bankensektor, die es aufgrund der Sanktionsrisiken ablehnte, Namen zu nennen.

Nur eine Handvoll Banken, die sich in der Nähe der Grenze im Nordosten befinden, arbeiten noch mit Russland zusammen, sagte eine zweite Bankquelle.

"Wir sprechen heute nicht einmal von ... großen und mittelgroßen Banken", sagte die Person. "Keine von ihnen arbeitet mit Russland zusammen. Das ist das Problem, das wir wirklich erkennen müssen."

Die People's Bank of China und die chinesische Bankenaufsichtsbehörde, die National Financial Regulatory Administration, reagierten nicht auf Bitten um einen Kommentar.

Nachdem weitere chinesische Firmen von den USA sanktioniert wurden, könnten sich viele dazu entschlossen haben, ihre Geschäfte mit Russland einzustellen und die Importe aus China könnten zurückgehen, sagte Jewgeni Kogan, Investmentbanker und Professor an der Higher School of Economics in Russland.

Die Sanktionen gegen russische Banktöchter in China werfen ebenfalls Probleme auf, fügte er hinzu.

'FRIGHTING'

Die VTB war bereits mit Sanktionen belegt, aber das US-Finanzministerium hat die Beschränkungen für russische Banken, die bereits zuvor im Visier der Sanktionen standen, geändert und auch auf ausländische Unternehmen ausgedehnt, darunter auch die VTB-Niederlassung in Shanghai, ein Schritt, der laut Quellen den Zahlungsverkehr erschweren würde.

"Die Filiale einer russischen Bank, die wir alle in China gerne benutzen, wurde in das Sanktionspaket aufgenommen", sagte eine Quelle im Zahlungsverkehrsmarkt, die erwartet, dass selbst chinesische Banken infolgedessen alle Geschäfte mit der Filiale einstellen werden.

Vor den jüngsten Sanktionen sagte CEO Andrei Kostin, dass VTB das Personal in Shanghai verdreifacht habe, um die Warteschlangen von Kunden, die Konten eröffnen wollen, zu verkürzen. Reuters hat zuvor von Verzögerungen von bis zu sechs Monaten berichtet.

"Wir äußern uns nicht zu den Aktivitäten unserer ausländischen Niederlassungen", sagte VTB.

Wenn ein russisches Unternehmen Waren oder Dienstleistungen bei einem chinesischen Handelspartner kauft oder verkauft, muss es in der Lage sein, das Geld über von Banken betriebene Zahlungssysteme zu empfangen oder zu bezahlen.

Russlands größter privater Kreditgeber, die Alfa Bank, arbeitet seit Monaten an der Eröffnung von zwei chinesischen Filialen in Shanghai und Peking, jedoch ohne Erfolg. Das hielt sie jedoch nicht davon ab, auf einem Wirtschaftsforum in St. Petersburg in diesem Monat mit einem riesigen roten, aufgeblasenen Drachen, der ihren Stand schmückte, für ihre China-Referenzen zu werben.

"Die amerikanischen Sanktionen sind die beängstigendsten, auch für unsere chinesischen Partner", sagte die Quelle für den Zahlungsverkehr. "Wie die Chinesen sagen, fürchten sie sie wie den Tiger".

Die Androhung von Sekundärsanktionen, die Institute vom Dollar-Zugang abschneiden könnten, hat chinesische Banken aufgeschreckt, die den Zugang zu den globalen Märkten nicht verlieren wollen, sagte die Person, selbst wenn es lukrativen Handel mit Russland zu betreiben gibt.

BEGRENZTE RUSSISCHE EINFLUSSNAHME

Für Russland schaden die Zahlungsprobleme den Exporteinnahmen, unterbrechen die Lieferketten und erhöhen die Importpreise, so die Zentralbank, während seine Ölfirmen monatelange Zahlungsverzögerungen hinnehmen müssen.

Verglichen mit den Märkten in den USA und der EU hat Russland nur eine begrenzte Anziehungskraft.

"Niemand in China ist bereit, unter sekundäre Sanktionen zu fallen und den Weltmarkt nur wegen Russland zu verlieren", sagte die Quelle für die Zahlungsmärkte. "Weder Produktionsunternehmen noch Finanzstrukturen, einschließlich Banken."

Die zweite Quelle aus dem Bankensektor sagte, dass nicht-sanktionierte russische Banken für chinesische Partner immer noch akzeptabel seien, aber die US-Restriktionen seien ein tödlicher Schlag, da selbst speziell autorisierte chinesische Banken die Abwicklung stoppten.

Russische Unternehmen können nun entweder ein NRA-Konto bei einer chinesischen Bank eröffnen oder eine chinesische Tochtergesellschaft gründen und Konten im Inland eröffnen, sagte die Person. (Berichte von Reuters in Moskau; Schreiben von Alexander Marrow; Bearbeitung von Alexander Smith)