WASGAU Produktions & Handels : Konzern-Halbjahresfinanzbericht 2023

HALBJAHRESFINANZBERICHT

1. Januar bis 30. Juni 2023

WASGAU Produktions & Handels AG - Konzern -

Halbjahresfinanzbericht

1. Januar bis 30. Juni 2023

des Konzerns der

WASGAU Produktions & Handels AG

HALBJAHRESFINANZBERICHT

1. Januar bis 30. Juni 2023

WASGAU Produktions & Handels AG - Konzern -

Inhalt

Zwischenlagebericht des Konzerns	2
Wirtschaftsbericht	2
Kennzahlen WASGAU Konzern	3
Vermögenslage	3
Finanzlage	3
Ertragslage	4
Chancen und Risiken der weiteren Konzernentwicklung	5
Ausblick	5
Verkürzter Zwischenabschluss des Konzerns	6
Gewinn- und Verlust-Rechnung des Konzerns
für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni	6
Gesamtergebnisrechnung	6
Bilanz des Konzerns	7
Entwicklung des Konzerneigenkapitals	8
Kapitalflussrechnung des Konzerns
für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni	9
Anhang zum verkürzten Zwischenabschluss des Konzerns	10
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundlagen	10
Angaben zur Bilanz	11
Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung /
Gesamtergebnisrechnung	12
Sonstige Angaben	13
Segmentberichterstattung	15
Versicherung der gesetzlichen Vertreter
Erklärung nach § 297 Abs. 2 Satz 4 und § 315 Abs. 1 Satz 5 HGB	16
Bescheinigung nach prüferischer Durchsicht	17

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HALBJAHRESFINANZBERICHT

1. Januar bis 30. Juni 2023

WASGAU Produktions & Handels AG - Konzern -

Zwischenlagebericht des Konzerns

Wirtschaftsbericht

Die deutsche Wirtschaft erlitt im zurückliegenden Winterhalbjahr einen kräftigen Rückschlag. Als Folge der hohen Inflation, des Krieges in der Ukraine und der anhaltenden Lieferengpässe schwächte sich die Nachfrage spürbar ab. Die Auswirkungen sind in nahezu allen Branchen bemerkbar (ifo Konjunkturprognose - 21. Juni 2023).

Die Zahl der Erwerbstätigen lag im Juni 2023, Berechnungen des Statistischen Bundesamtes zufolge, bei

45,7 Mio. und war somit um 0,7 % höher als im Vorjahresmonat. Gegenüber des Vormonats sank die Zahl der Erwerbstätigen saisonbereinigt erstmals wieder, wenn auch nur geringfügig. Bis Mai 2023 waren die Erwerbstä- tigenzahlen monatlich gestiegen, zuletzt allerdings mit schwächerer Dynamik.

Der Einzelhandel in Deutschland setzte laut DESTATIS im ersten Halbjahr des Jahres 2023 preisbereinigt 4,5 % weniger um als im Vorjahreszeitraum. Im Vergleich hierzu stiegen die nominalen Umsätze um 3,6 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Die Differenz zwischen den preisbereinigten und den nominalen Ergebnissen spiegelt das deutlich gestiegene Preisniveau im Einzelhandel wider. Im Einzelhandel mit Lebensmitteln, Getränken und Tabakwaren hingegen wurde eine nominale Umsatzsteigerung von 7,6 % verzeichnet.

Der Vorstand der WASGAU Produktions & Handels AG bewertet die wirtschaftliche Lage des Konzerns auf Basis des Geschäftsverlaufs im ersten Halbjahr 2023 differenziert:

Das Segment Großhandel profitierte im ersten Halbjahr in erster Linie vom Wegfall der Corona-Beschränkungen und der Kooperation mit Froneri Schöller. Dies führte zu einem deutlichen Anstieg der Umsätze im Bereich des Cash + Carry. Die Umsatzerlöse im gesamten Segment belaufen sich auf 84 Mio. Euro im Vergleich zu 76 Mio.

Euro im Vorjahr.

Im Segment Einzelhandel war im ersten Halbjahr 2023 eine Umsatzsteigerung von 216 Mio. Euro im Vorjahres- zeitraum auf 224 Mio. Euro zu verzeichnen.

Der WASGAU Konzern erzielte im ersten Halbjahr 2023 Umsatzerlöse i.H.v. 308 Mio. Euro gegenüber

292 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum. Das EBIT im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2023 beläuft sich auf 4,0 Mio. Euro (Vorjahr 3,7 Mio. Euro).

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1. Januar bis 30. Juni 2023

WASGAU Produktions & Handels AG - Konzern -

Die wichtigsten Kennzahlen zur wirtschaftlichen Lage des Konzerns per 30. Juni 2023 stellen sich wie folgt dar:

Kennzahlen WASGAU Konzern

			I. Halbjahr
	2023
			in T-Euro
Umsatzerlöse	307.987
EBITDA	21.735
EBIT	3.993
Ergebnis vor Steuern	1.803
Bilanzsumme	342.477
Eigenkapitalquote	31,0 %
Anzahl Arbeitnehmer	3.654
* zum 31. Dezember 2022

Vermögenslage

1. Halbjahr 2022

in T-Euro

292.411

20.623

3.749

2.126

350.680 *)

30,2 % *)

3.707 *)

Die Investitionen betrugen im ersten Halbjahr 2023 in Summe 6,8 Mio. Euro und sind somit um 2,7 Mio. Euro geringer als im ersten Halbjahr 2022. Die Investitionen entfallen im Wesentlichen auf den Umbau des Cash + Carry Marktes in Kaiserslautern (1,9 Mio. Euro) und den Neubau des WASGAU-Frischemarktes in Schönenberg (1,0 Mio. Euro). Darüber hinaus wurden für die Neueröffnung von zwei Stand-Alone Bäckerei Standorten in Landau und Mannheim noch Investitionen von 0,8 Mio. Euro aufgewendet. Die verbleibenden Investitionen entfallen auf Modernisierungen im übrigen Filialnetz, in den Produktionsbetrieben und in der Verwaltung.

Die Bilanzsumme verringerte sich zum 30. Juni 2023 um 9 Mio. Euro auf 342 Mio. Euro (31. Dezember 2022

351 Mio. Euro). Auf der Aktivseite ist diese Minderung auf die Abschreibungen im Sachanlagevermögen, den Rückgang der sonstigen kurzfristigen Vermögenswerten sowie den Abbau der flüssigen Mittel zurückzuführen. Auf der Passivseite wurden neben den langfristigen Verbindlichkeiten auch Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zurückgeführt. Die Minderung der Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistungen ist im Wesent- lichen auf stichtagsbedingte Effekte zurückzuführen. Der Rückgang der langfristigen Verbindlichkeiten resultiert hauptsächlich aus der Verminderung von Leasingverbindlichkeiten.

Die Eigenkapitalquote ist - im Wesentlichen bedingt durch die verringerte Bilanzsumme - von 30,2 % zum 31. Dezember 2022 auf 31,0 % zum 30. Juni 2023 angestiegen.

Finanzlage

Im ersten Halbjahr konnte ein Brutto Cashflow von 21,9 Mio. Euro erwirtschaftet werden. Gegenüber dem Vorjah- reszeitraum ist dieser, im Wesentlichen bedingt durch höhere Abschreibungen, um 1,7 Mio. Euro erhöht. Unter Berücksichtigung der gezahlten Ertragsteuern, der stichtagsbedingten Veränderung der Vorräte sowie der For- derungen und Verbindlichkeiten ergibt sich ein Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit von 14,5 Mio. Euro, der um 2,6 Mio. Euro höher als der des Vorjahresvergleichszeitraums (11,9 Mio. Euro) ist.

Der Zahlungsmittelabfluss aus der Investitionstätigkeit ist mit 4,4 Mio. Euro um 4,9 Mio. Euro niedriger als der des Vergleichszeitraums mit 9,3 Mio. Euro.

Der im September 2019 mit einer Mindestlaufzeit von fünf Jahren abgeschlossene Konsortialdarlehensvertrag sichert den Finanzmittelbedarf im Konzern. Die vertraglichen Kreditverpflichtungen (Financial Covenants) in Bezug auf die wesentlichen Finanzkennzahlen stellen sich auf Basis der vereinbarten Berechnungssystematik wie folgt dar:

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1. Januar bis 30. Juni 2023

WASGAU Produktions & Handels AG - Konzern -

	Höchst-/	Wert per
Verpflichtungen	Untergrenze	30. Juni 2023
Eigenmittel im Konzern	20,0 %	30,6 %
Dynamischer Verschuldungsgrad	7,00	3,74

Ertragslage

Im ersten Halbjahr 2023 war der Konzernumsatz mit 308 Mio. Euro um 16 Mio. Euro höher als im ersten Halbjahr 2022. Der Rohertrag (Umsatzerlöse abzgl. Materialaufwand) lag mit 108 Mio. Euro (VJ 103 Mio. Euro) ebenfalls oberhalb des Vorjahresniveaus. Die Effekte sind je Segment differenziert zu betrachten.

Der Anstieg des Personalaufwands um 4 Mio. Euro ist im Wesentlichen auf die Tariferhöhung im 2. Halbjahr 2022 zurückzuführen.

Das EBIT im WASGAU Konzern lag im Berichtszeitraum mit 4,0 Mio. Euro im oberen Bereich der Erwartungen, die der Prognose im Lagebericht für das Geschäftsjahr 2022 zugrunde lagen (3,0 - 4,0 Mio. Euro) und oberhalb des Vorjahresvergleichszeitraums.

Das Finanzergebnis beläuft sich auf -2,2 Mio. Euro und hat sich im Vergleich zum Vorjahr aufgrund des steigen- den Zinsniveaus um 0,6 Mio. Euro verschlechtert (VJ -1,6 Mio. Euro).

Das Ergebnis vor Steuern liegt mit 1,8 Mio. Euro um 0,3 Mio. Euro unter dem Wert zum 30. Juni 2022 (VJ 2,1 Mio. Euro).

Einzelhandel

Das Segment Einzelhandel umfasst die Aktivitäten des WASGAU Konzerns gegenüber dem Endverbraucher. Es beinhaltet die WASGAU Frischemärkte ebenso wie die WASGAU Metzgerei und die WASGAU Bäckerei.

Der Umsatz im Segment Einzelhandel hat sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 8 Mio. Euro verbessert. In der Detailbetrachtung steigerte sich der Umsatz der WASGAU Frischemärkte um 2,6 %, der Umsatz der WASGAU Metzgerei verbesserte sich um 2,5 %. Die WASGAU Bäckerei erzielte Umsatzerlöse, die um 11,9 % über dem Niveau des Vorjahres lagen. Dies ist im Wesentlichen auf Preissteigerungen sowie die Eröffnung der Stand- Alone Bäckerei Standorte in Dahn (Mai 2022) und in Landau (März 2023) zurückzuführen. Gegenläufig hierzu hat sich ein geändertes Konsumverhalten, hin zu Preiseinstiegsprodukten, ausgewirkt.

Das Segment-EBIT lag mit 1,9 Mio. Euro über dem Niveau des Vorjahres mit 1,7 Mio. Euro.

Großhandel

Im Segment Großhandel sind die Belieferung externer Großkunden und selbstständiger Einzelhändler, die kon- zerninterne Belieferung der WASGAU Frischemärkte, die Aktivitäten in den WASGAU Cash + Carry Märkten so- wie der zentrale Wareneinkauf zusammengefasst.

Die Umsatzerlöse mit externen Kunden liegen mit 84 Mio. Euro um 8 Mio. Euro über den Vorjahresumsätzen. Dies ist unter anderem auf die Preisanstiege und die damit einhergehende erhöhte Inflationsrate infolge des Ukraine-Konflikts und den Wegfall der Corona-Beschränkungen zurückzuführen. Die Umsätze in den WASGAU Cash + Carry Märkten beliefen sich im ersten Halbjahr auf 62 Mio. Euro gegenüber 54 Mio. Euro im Vorjahres- zeitraum.

Das Segment-EBIT lag mit 5,4 Mio. Euro um 0,7 Mio. Euro über dem des Vorjahres.

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