Zura Bio Limited unterzeichnete am 5. Mai 2022 eine Absichtserklärung zur Übernahme von JATT Acquisition Corp (NYSE:JATT) von einer Gruppe von Aktionären im Rahmen einer umgekehrten Fusionstransaktion. Zura Bio Limited hat am 16. Juni 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von JATT Acquisition Corp von einer Gruppe von Aktionären für ca. 160 Millionen Dollar in einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. Als Gegenleistung für den Zusammenschluss wird JATT insgesamt 16,06 Millionen JATT-Stammaktien der Klasse A ausgeben, zuzüglich 443.000 Optionen zum Erwerb von JATT-Stammaktien der Klasse A an die Optionsinhaber. Nach Abschluss der Transaktion wird das kombinierte Unternehmen in oZura Bio Limitedo umbenannt. Die Stammaktien und Optionsscheine des kombinierten Unternehmens werden voraussichtlich an der New Yorker Börse unter dem Tickersymbol oZURAo notiert werden. Die Notierung und der Handel der börsennotierten Wertpapiere an der NYSE enden mit Börsenschluss am 20. März 2023. Nach Abschluss der Transaktion wird das fusionierte Unternehmen voraussichtlich von einem Team aus Biotechnologie-Unternehmern und Veteranen der Pharmabranche geleitet werden. Someit Sidhu, Gründer und Chief Executive Officer von JATT, und Javier Cote-Sierra, ein Mitglied des JATT-Verwaltungsrats, werden voraussichtlich als Chief Executive Officer bzw. Chief Scientific Officer zu Zura Bio stoßen.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Prüfung und Genehmigung der bei der SEC einzureichenden Registrierungserklärung auf Formular S-4 durch die Securities and Exchange Commission (oSECo), der Zustimmung der Zura- und JATT-Aktionäre, der Erfüllung der Mindest-Barmittel-Bedingung, dass JATT unmittelbar vor dem Zusammenschluss über ein Netto-Sachvermögen von mindestens $5.000.001 verfügen muss, alle erforderlichen Einreichungen unter dem HSR Act erfolgen und die Wartezeit(en) unter dem HSR Act, die für die in der Vereinbarung über den Unternehmenszusammenschluss vorgesehenen Transaktionen gelten, ablaufen oder beendet werden, die Unterzeichnung von Nebenvereinbarungen, die Beantragung der Börsennotierung für die neuen JATT-Stammaktien der Klasse A, die in Verbindung mit dem Unternehmenszusammenschluss ausgegeben werden, genehmigt werden und andere übliche Abschlussbedingungen, einschließlich aller geltenden behördlichen Genehmigungen. Die Transaktion wurde von den Aufsichtsräten von Zura Bio und einstimmig von den Aufsichtsräten von JATT genehmigt. Gemäß der Vereinbarung hatten sowohl JATT als auch Zura das Recht, das Original Business Combination Agreement zu kündigen, wenn die Transaktionen nicht bis zum 15. November 2022 vollzogen worden wären. Die Aktionärsversammlung von JATT wird am 16. März 2023 stattfinden. Am 14. November 2022 schlossen die Parteien eine zweite Änderung des Original Business Combination Agreement ab, um das Outside Date bis zum 16. Januar 2023 zu verlängern. Am 16. Januar 2023 schlossen die Parteien eine dritte Änderung des ursprünglichen Business Combination Agreement ab, um das Outside Date auf den 17. April 2023 zu verlängern. Am 2. März 2023 hat die U.S. Securities and Exchange Commission ihre Registrierungserklärung auf Formular S-4 in Bezug auf den geplanten Unternehmenszusammenschluss mit Zura Bio Limited für wirksam erklärt. Mit Wirkung vom 13. März 2023 wird JATT Acquisition die Notierung seiner Stammaktien der Klasse A, seiner öffentlichen Optionsscheine und seiner Einheiten im Zusammenhang mit und nach Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses freiwillig von der New York Stock Exchange auf die Nasdaq Stock Market LLC (oNasdaqo) übertragen. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2022 erwartet. Ab dem 13. März 2023 wird der Abschluss der Transaktion für den 20. März 2023 erwartet, da JATT Acquisition davon ausgeht, dass die Notierung seiner Wertpapiere an der NYSE zu diesem Datum endet. Am 16. März 2023 gab die JATT Acquisition Corp (NYSE:JATT) bekannt, dass ihre Aktionäre dem geplanten Unternehmenszusammenschluss mit Zura Bio Limited zugestimmt haben. Nach Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses, der für den 20. März 2023 erwartet wird, nachdem alle Abschlussbedingungen erfüllt oder aufgehoben wurden, werden die Stammaktien und Optionsscheine des kombinierten Unternehmens voraussichtlich ab dem 21. März 2023 unter den neuen Tickersymbolen oZURAo bzw. oZURAWo an der Nasdaq gehandelt.

Raymond James & Associates, Inc. und seine Tochtergesellschaften (zusammen oRaymond Jameso) agieren als federführender PIPE-Platzierungsagent und als Finanzberater von JATT bei der Transaktion. Ari Edelman, Siddhartha Sivaramakrishnan, Philip Corser, Steven Hadjilogiou, Eric S. Klee, Beth Kuhn, James Ross, Andrew C. Liazos und Gary Howes von McDermott Will & Emery LLP und Ogier fungieren als Rechtsberater von Zura Bio. Mitchell Nussbaum von Loeb & Loeb LLP und Simmons & Simmons sind Rechtsberater von JATT und Maples and Calder (Cayman) LLP sind Rechtsberater von JATT auf den Cayman Islands. Paul Hastings LLP fungiert als Rechtsberater von Raymond James. Morrow Sodali LLC agierte als Bevollmächtigter, Mark Zimkind von Continental Stock Transfer & Trust Company agierte als Transferagent und Registerführer für JATT. Vantage Point Advisors, Inc. fungierte als Fairness Opinion Provider für den Verwaltungsrat von JATT. Alliance Advisors, LLC fungierte als Informationsagent für JATT Acquisition Corp. und erhält für seine Dienste eine Gebühr von 15.000 $.

Zura Bio Limited hat die Übernahme von JATT Acquisition Corp (NYSE:JATT) von einer Gruppe von Aktionären in einer Reverse-Merger-Transaktion am 20. März 2023 abgeschlossen. Amit Munshi ist nicht-exekutiver Vorsitzender des Verwaltungsrats. Der Nettoerlös aus dem Unternehmenszusammenschluss und der Privatplatzierung von Stammaktien von JATT wird zur Finanzierung der Geschäftstätigkeit verwendet.