In der viertägigen Woche, die am 20. Juni endete, löschten Geldmanager insgesamt 100.000 Brutto-Leerverkaufspositionen bei CBOT-Mais, Weizen, Sojabohnen, Sojaprodukten, Kansas City- und Minneapolis-Weizen, so viele wie in keiner anderen Woche seit August 2020.
Die Geldverwalter haben in der vergangenen Woche auch 45.000 Brutto-Longpositionen aufgebaut, so viele wie seit vier Monaten nicht mehr, was vor allem auf Mais zurückzuführen ist, wo die neuen Longpositionen größer waren als die Eindeckungen von Shortpositionen.
Die Nettokäufe bei Sojabohnen in der vergangenen Woche teilten sich auf in neue Longpositionen und Eindeckungen von Shortpositionen, während die jüngsten Bewegungen bei CBOT-Weizen und Sojaöl ausschließlich auf Eindeckungen von Shortpositionen zurückzuführen waren.
In der Woche, die am 20. Juni endete, weiteten Geldmanager ihre Netto-Longposition bei CBOT-Mais-Futures und -Optionen von 2.145 Kontrakten in der Vorwoche auf 58.299 Kontrakte aus und begründeten damit ihre optimistischste Einschätzung seit dem 28. Februar.
Sie erhöhten auch ihre Netto-Longposition bei CBOT-Sojabohnen auf ein Zweimonatshoch von 76.950 Futures und Optionen gegenüber 47.882 Kontrakten in der Vorwoche. Sowohl Mais- als auch Sojabohnen-Futures stiegen in der Woche zum 20. Juni um mehr als 8%, da die Trockenheit in den wichtigsten US-Bundesstaaten rekordverdächtig war.
Die Geldverwalter erhöhten ihre Netto-Longposition in CBOT-Sojaöl-Futures und -Optionen bis zum 20. Juni auf 29.817 Kontrakte, verglichen mit 8.748 Kontrakten in der Vorwoche, als die Sojaöl-Futures im Dezember um fast 8% zulegten. Die Netto-Sojakäufe der Fonds in den letzten zwei Wochen waren die stärksten in einem Zwei-Wochen-Zeitraum seit Februar 2019.
Die CBOT-Weizenfutures für Juli und Dezember stiegen bis zum 20. Juni jeweils um mehr als 9%, und die Geldmanager verringerten ihre Netto-Short-Position auf ein 17-Wochen-Tief von 84.134 Futures- und Optionskontrakten gegenüber 113.430 in der Vorwoche. Die Eindeckung von Leerverkäufen in dieser Woche war die stärkste seit Mai 2019.
Sojaschrot im Dezember kletterte in der Woche bis zum 20. Juni um fast 7%, aber die Nettoreaktion der Fonds war relativ gedämpft, da ihre Netto-Longposition um etwa 3.300 auf 63.924 Futures- und Optionskontrakte anstieg.
NACHWEHEN DER SINKENDEN ERNTEBEDINGUNGEN
Nach Börsenschluss am 20. Juni fielen sowohl die Mais- als auch die Sojabohnenpreise in den USA unter die von den Analysten für diese Woche geschätzte Spanne. Gleichzeitig wurden die von der US-Umweltschutzbehörde vorgeschriebenen Mengen an Biokraftstoffbeimischungen sofort als enttäuschend angesehen, was den Sojakomplex belastete.
US-Mais war am 18. Juni nur zu 55% gut oder ausgezeichnet, die schlechteste Woche seit 1992 und die niedrigste in einer Juni oder Juli Woche seit 2012. Dezember-Mais erreichte am Mittwoch ein neues Jahreshoch von $6,29-3/4 pro Scheffel und übertraf damit das vorherige Hoch von $6,11 vom 3. Januar.
Die November-Sojabohnen erreichten am Mittwoch mit $13,78 je Scheffel den höchsten Stand seit dem 8. März, lagen aber unter dem Höchststand vom 3. Januar von $14,15-3/4.
Die Wettervorhersagen Ende letzter Woche ließen die Hoffnung auf Regen für die ausgedörrten US-Ernten steigen, was die Futures entspannte. Dezember-Mais und November-Sojabohnen fielen in den letzten drei Sitzungen um 1,6% bzw. 2,4%.
Sojabohnenöl im Dezember verlor zwischen Mittwoch und Freitag 4,7% und Mehl im Dezember 1,1%, aber die nahegelegenen und aufgeschobenen CBOT-Weizenfutures stiegen um 5% aufgrund von Sorgen um das weltweite Angebot, insbesondere in den Vereinigten Staaten und am Schwarzen Meer. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
