Chinesische Aktien erreichten Mehrjahrestiefs, als sich die mürrische Stimmung über Chinas wackelige wirtschaftliche Erholung auf einen zweiten Tag ausdehnte, während eine Eskalation der geopolitischen Spannungen die Märkte ebenfalls in Atem hielt.
Der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans stieg um 0,3%, notierte aber immer noch in der Nähe seines Zweimonatstiefs vom Mittwoch bei 490,45 Punkten.
Die gedrückte Stimmung dürfte sich auch in Europa fortsetzen, wo die EUROSTOXX 50-Futures um 0,02% und die FTSE-Futures um 0,08% nachgaben.
Die Nasdaq-Futures legten dagegen um 0,06% zu.
Der chinesische Blue-Chip-Aktienindex sank auf ein Fünfjahrestief von 3.171,63 Punkten, während der Shanghai Composite Index mit 2.760,98 Punkten ebenfalls sein schwächstes Ergebnis seit April 2020 verzeichnete.
"Insbesondere in Asien gibt es einige negative Faktoren, die sich auf die Märkte auswirken", sagte Khoon Goh, Leiter der Asienforschung bei ANZ.
"Das Zurückschrauben der Zinssenkungserwartungen ist definitiv ein Faktor ... (aber) für Asien sind die Wachstumssorgen um China der größere Treiber.
"Das bereitet den Anlegern weiterhin Sorgen."
Chinas Wirtschaft wuchs 2023 um 5,2%, wie Daten am Mittwoch zeigten.
Das war etwas mehr als das offizielle Ziel, aber die Erholung war weitaus wackeliger als viele Analysten und Investoren erwartet hatten. Eine sich verschärfende Immobilienkrise, zunehmende Deflationsrisiken und eine laue Nachfrage trübten die Aussichten für dieses Jahr. Und im Gegensatz zu früheren Abschwüngen hatten es die chinesischen Politiker nicht eilig, massive Konjunkturmaßnahmen zu ergreifen.
Der Hang Seng Index in Hongkong wurde in Mitleidenschaft gezogen und erreichte mit 15.183,96 Punkten ein 14-Monatstief. Im Laufe des Handelstages erholte er sich leicht und notierte zuletzt 0,65% höher.
"Ich sehe keinen unmittelbaren Grund, chinesische Aktien zu kaufen, aber Bären sollten Vorsicht walten lassen, vor allem wenn sich der (Hang Seng) Index auf 15.000 Punkte und den Tiefststand von 2022 zubewegt, da dies meiner Meinung nach offensichtliche Unterstützungsniveaus sind, die eine Erschütterung auslösen könnten", sagte Matt Simpson, leitender Marktanalyst bei City Index.
Selbst der japanische Nikkei-Index, der einen fulminanten Start in das Jahr hingelegt hat, entfernte sich von seinem 34-Jahres-Hoch vom Mittwoch und gab um 0,03% nach.
"Ausländische Anleger waren im bisherigen Jahresverlauf Nettokäufer und viele internationale Anleger, mit denen wir sprechen, bauen anscheinend weiterhin größere Positionen in japanischen Aktien in ihren Portfolios auf", sagte Oliver Lee, Client Portfolio Manager bei Eastspring Investments.
In der Geopolitik hat Pakistan am Donnerstag Angriffe auf militante Separatisten im Iran durchgeführt, wie das pakistanische Außenministerium mitteilte, zwei Tage nachdem Teheran nach eigenen Angaben mit Israel verbundene militante Stützpunkte auf pakistanischem Gebiet angegriffen hatte.
Der pakistanische Benchmark-Aktienindex fiel um 1,4%, während die pakistanische Rupie geringfügig auf 280 gegenüber dem Dollar fiel.
LÄNGER HÖHER
Am breiteren Markt blieb der Dollar zusammen mit den Renditen der US-Staatsanleihen auf einem hohen Niveau, da die Anleger ihre Erwartungen hinsichtlich einer baldigen Zinssenkung durch die Fed zurückschraubten.
Laut dem CME FedWatch-Tool rechnen die Händler nun mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 60% für eine Zinssenkung der Fed im März, verglichen mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 70% vor einem Monat.
Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Treasury lag zuletzt bei 4,0865% und damit nicht weit von ihrem einmonatigen Höchststand von 4,1290% am Mittwoch entfernt, während die zweijährige Rendite zuletzt bei 4,3312% lag.
Der Dollar notierte im Vergleich zu einem Währungskorb bei 103,18 und damit nahe einem Einmonatshoch.
Daten vom Mittwoch, die einen unerwartet starken Anstieg der US-Einzelhandelsumsätze im vergangenen Monat zeigten, bestärkten die Wetten, dass die Zinsen in den USA wahrscheinlich länger hoch bleiben würden.
"Die Drosselung der Erwartungen, insbesondere für die USA, ist verständlich", sagte Goh von ANZ. "Ich denke, der Markt hat sich nach der FOMC-Sitzung im Dezember etwas zu sehr mitreißen lassen."
Gegenüber dem Euro wurden die Kursgewinne des Dollars begrenzt, nachdem Beamte der Europäischen Zentralbank (EZB) die Zinssenkungserwartungen in der Eurozone ebenfalls zurückgenommen hatten.
EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte am Mittwoch, dass der Sieg gegen die Inflation in der Eurozone noch nicht errungen sei, während der niederländische Zentralbankchef Klaas Knot am selben Tag sagte, dass die Anleger bei der Einpreisung von Zinssenkungen durch die EZB zu voreilig seien.
Die Gemeinschaftswährung notierte zuletzt 0,2% höher bei $1,0904.
In Großbritannien dämpfte eine unerwartet hohe Inflationsrate ebenfalls die Erwartungen der Marktteilnehmer auf eine baldige Zinssenkung der Bank of England und stützte das Pfund, das zuletzt 0,18% höher bei $1,2698 notierte.
"Die Zentralbanker zweifeln immer noch an einer schnellen Zinssenkung im Jahr 2024", sagte Thierry Wizman, Global FX and Interest Rates Strategist bei Macquarie.
"Wir glauben, dass die neue Vorsicht der Zentralbanker auch durch die Unsicherheit über mögliche neue Angebotsschocks motiviert ist.
Down Under stieg der australische Dollar um 0,21% auf $0,6565, nachdem er zuvor aufgrund von Daten, die einen drastischen Rückgang der inländischen Beschäftigung im Dezember zeigten, nachgegeben hatte.
Bei den Rohstoffen legten die Ölpreise leicht zu, wobei US-Rohöl um 61 Cent auf $73,17 pro Barrel stieg. Brent stieg um 41 Cents auf $78,29.
Der Goldpreis stieg leicht um 0,3% auf $2.012,10 je Unze.
