Der MSCI All-World-Index gab um 0,1% nach, vor allem aufgrund von Rückgängen bei asiatischen Aktien.
Aktien in Europa stiegen um 0,6%, nachdem sie im November mit einem Plus von 6,5% den größten monatlichen Zuwachs seit Januar verbucht hatten. Dies war einer Beschleunigung der Erwartungen zu verdanken, dass die Europäische Zentralbank bereits im April mit Zinssenkungen beginnen würde.
"Wir haben den Eindruck, dass ein Großteil der guten Nachrichten bereits in den Kursen enthalten ist. Ein wenig Gewinnmitnahme und Neugewichtung haben wahrscheinlich zum Monatsende eine Rolle gespielt und die Botschaften, die wir normalerweise von den Kursen erhalten, verdunkelt", sagte Rodrigo Catril, ein leitender Devisenstratege bei der National Australia Bank.
Der MSCI-Index verzeichnete im vergangenen Monat den stärksten monatlichen Zuwachs seit November 2020, während Gold zum ersten Mal seit Mai die Marke von $2.000 je Unze überschritt und Bitcoin nun an ein 18-Monats-Hoch heranreicht.
Zu der Erleichterung darüber, dass die Inflation endlich nachlässt, kam hinzu, dass die Ölpreise über Nacht um mehr als 2% fielen, nachdem die koordinierten Produktionskürzungen der weltweit größten Exporteure hinter den Markterwartungen zurückblieben.
Die Rohölpreise reagierten nicht darauf, dass das israelische Militär nach einer siebentägigen Waffenruhe die Kämpfe gegen die Hamas im Gazastreifen wieder aufgenommen hat, was die Aussicht auf neue Gewalt im Nahen Osten erhöht.
Die Brent-Rohöl-Futures gaben um 0,2% auf $80,72 pro Barrel nach, während die US-Futures wenig verändert bei $75,88 pro Barrel notierten.
Die Wirtschaftsdaten aus Asien spielten in das Thema der Wachstumsverlangsamung hinein, da regionale Umfragen zur Fabrikaktivität eine Schwäche in Japan und Südkorea und gemischte Zahlen aus China zeigten.
Die S&P 500-Futures gaben um 0,1% nach und die Nasdaq-Futures fielen um 0,2%.
ABKÜHLUNG
Die Daten vom Donnerstag zeigten, dass sich die Inflation sowohl in den USA als auch in Europa abkühlt. Günstige Zahlen zur US-Inflation verstärkten die Markterwartungen für Zinssenkungen der US-Notenbank im nächsten Jahr um etwa 115 Basispunkte, wobei ein erster Schritt bereits für Mai eingepreist ist.
Die Inflation in der Eurozone blieb weit hinter den Erwartungen zurück, was zu einem Abrutschen des Euro führte und die Märkte dazu veranlasste, Zinssenkungen von fast 120 Basispunkten im nächsten Jahr durch die Europäische Zentralbank einzupreisen, möglicherweise schon im April.
Goldman Sachs geht nun davon aus, dass die EZB ihre erste Zinssenkung im zweiten Quartal 2024 vornehmen wird, verglichen mit einer früheren Prognose einer Senkung im dritten Quartal.
Jerome Powell nimmt im weiteren Verlauf des Tages an einer Diskussion teil, und die Händler werden gespannt sein, wie der Fed-Vorsitzende die jüngste Verschiebung der Zinserwartungen in Richtung einer Reihe von nachhaltigen Zinssenkungen einschätzt.
"Ich denke, er wird vorsichtig sein, diese Erwartungen weiter zu erhöhen, zumal die Inflation immer noch auf dem richtigen Weg ist, sich zwar abkühlt, aber immer noch über ihrem Ziel liegt. Es wäre unwahrscheinlich, dass wir von Powell einen dovishen Ton hören", sagte City Index-Strategin Fiona Cincotta.
Der Gouverneur der US-Notenbank, Christopher Waller, der weithin als Falke gilt, hat diese Woche angedeutet, dass die Zinsen in den kommenden Monaten sinken werden, wenn die Inflation weiter nachlässt.
Der Dollar-Index fiel um 0,2% und machte damit einen Teil des Anstiegs vom Vortag (0,6%) wieder wett. Der Dollar war im November um 3% gefallen, der stärkste monatliche Rückgang seit einem Jahr.
Der Euro erholte sich etwas und stieg um 0,1% auf $1,0902, während das Pfund Sterling um 0,3% auf $1,2662 zulegte, gestützt von der Erwartung, dass die Bank of England sich mit einer Zinssenkung mehr Zeit lassen wird als die Fed oder die EZB.
US-Treasuries legten im Preis zu und erzielten damit die stärkste monatliche Performance seit 2011. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank um 4 Basispunkte auf 4,315%, während die Rendite zweijähriger Staatsanleihen um 5 Basispunkte auf 4,668% fiel.
Gold stieg um 0,4% auf $2.045 je Unze. Der Preis ist über die Marke von $2.000 gestiegen, da sich die Anleger von ihren Dollarbeständen getrennt haben und die Renditen von US-Anleihen gefallen sind - zwei Faktoren, die den Besitz von Gold attraktiver machen.
