Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel um 0,4%, nachdem er im letzten Monat um 7,3% gestiegen war, so stark wie seit Januar nicht mehr. Der japanische Nikkei-Index blieb unverändert, nachdem er im November im besten Monat seit drei Jahren ebenfalls um 8,5% gestiegen war.
Europa hingegen eröffnete höher, unterstützt von Wetten auf eine baldige und aggressive Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank nach überraschend schwachen Inflationszahlen. Die EUROSTOXX 50-Futures stiegen um 0,4% und die FTSE-Futures legten um 0,6% zu.
"Wir haben den Eindruck, dass ein Großteil der guten Nachrichten bereits in den Kursen enthalten ist. Ein wenig Gewinnmitnahme und Neugewichtung haben wahrscheinlich zum Monatsende eine Rolle gespielt, wodurch die Nachrichten, die wir normalerweise aus der Preisaktion erhalten, verdeckt wurden", sagte Rodrigo Catril, ein Senior FX-Stratege bei der National Australia Bank.
Die Ölpreise, die über Nacht um mehr als 2% abrutschten, da die Produktionskürzungen der OPEC+ Produzenten nicht überzeugten, blieben gedämpft, selbst als das israelische Militär erklärte, dass es die Kämpfe gegen die Hamas im Gazastreifen nach einem siebentägigen Waffenstillstand wieder aufgenommen hat, was die Aussicht auf neue Gewalt im Nahen Osten erhöht.
Die Brent-Rohöl-Futures gaben um 0,2% auf $80,67 pro Barrel nach, während die U.S. West Texas Intermediate-Futures kaum verändert bei $75,94 pro Barrel notierten.
Regionale Umfragen unter Einkaufsmanagern zeigten, dass die Fabrikaktivitäten in Asien weiterhin schwach sind. In Japan schrumpfte die Fabrikaktivität so schnell wie seit neun Monaten nicht mehr, während die Fabrikaktivität in Südkorea nach 16 Monaten Rückgang unverändert blieb.
Gemischte Daten zur Fabrikaktivität in China deuteten auf eine weiterhin schwache wirtschaftliche Erholung im November hin. Chinesische Bluechips fielen um 0,2% und der Hang Seng Index in Hongkong gab um 0,1% nach.
Die S&P 500-Futures gaben um 0,1% nach und die Nasdaq-Futures fielen um 0,2%.
Über Nacht zeigten die Daten, dass sich die Inflation sowohl in den USA als auch in Europa wie gewünscht abkühlt. Die günstigen Daten zur US-Inflation verstärkten die Markterwartungen für Zinssenkungen der Federal Reserve im nächsten Jahr um etwa 115 Basispunkte, wobei ein erster Schritt für Mai bereits vollständig eingepreist ist.
Die größte Überraschung war die Inflation in der Eurozone, die deutlich hinter den Prognosen zurückblieb. Dies führte zu einem Kursrutsch des Euro und veranlasste die Märkte, für das nächste Jahr Zinssenkungen von etwa 110 Basispunkten einzupreisen, die bereits im April beginnen sollten.
Goldman Sachs geht nun davon aus, dass die EZB ihre erste Zinssenkung im zweiten Quartal 2024 vornehmen wird, verglichen mit einer früheren Prognose einer Senkung im dritten Quartal.
Die Händler warten nun auf den Auftritt des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell am Freitag. Die Bullen wetten darauf, dass der Chef der Zentralbank auf die Wünsche der Märkte eingehen wird.
"Wir vermuten, dass es sich um eine sehr straff choreografierte Sitzung handeln wird, die sich an das Skript aus der Zeit vor Waller halten wird: Vorsicht bei weiteren Zinserhöhungen, aber keine Andeutung einer Lockerung", sagte Robert Carnell, regionaler Leiter des Research für den asiatisch-pazifischen Raum bei ING.
Fed-Gouverneur Christopher Waller, der als Falke gilt, deutete diese Woche niedrigere Zinssätze in den kommenden Monaten an, wenn die Inflation weiter nachlässt.
Sinkende Zinssätze in Europa und den USA wären eine gute Nachricht für Asien und würden den Druck auf die Währungen der Schwellenländer stark abschwächen. Laut einer Reuters-Umfrage sind die Anleger gegenüber den asiatischen Währungen optimistischer geworden.
Der Dollar-Index lag am Freitag bei 103,32, nachdem er über Nacht um 0,6% gestiegen war, unterstützt von einem sinkenden Euro aufgrund der Erwartung einer Zinssenkung durch die EZB. Im November war er um 3% gesunken, so stark wie seit einem Jahr nicht mehr.
Der Euro erholte sich in Asien und stieg zuletzt um 0,2% auf $1,0903, nachdem er über Nacht um 0,7% gefallen war.
Auch die US-Staatsanleihen gaben nach dem besten Monat seit 2011 etwas nach. Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen sank in Asien um 2 Basispunkte auf 4,3320%, nachdem sie im gesamten Monat um 52,2 Basispunkte gefallen war.
Die Renditen zweijähriger Treasuries fielen um 4 Basispunkte auf 4,6771%.
Der Goldpreis lag um 0,26% höher bei $2.041,29 pro Unze.
