Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, sank um 0,06% auf 104,11, nachdem er am Freitag den höchsten Stand seit Anfang Juni erreicht hatte. Der Index hat im August um mehr als 2% zugelegt und steht kurz davor, eine zweimonatige Verlustserie zu beenden.
In einer mit Spannung erwarteten Rede auf dem jährlichen wirtschaftspolitischen Symposium in Jackson Hole versprach Powell am Freitag, bei den kommenden Sitzungen vorsichtig vorzugehen. Er verwies sowohl auf die Fortschritte bei der Verringerung des Preisdrucks als auch auf die Risiken, die sich aus der überraschenden Stärke der US-Wirtschaft ergeben.
Die Märkte gehen von einer 80%igen Wahrscheinlichkeit aus, dass die Fed im nächsten Monat die Hände in den Schoß legt, wie das CME FedWatch-Tool zeigt, aber die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im November liegt nun bei 51% gegenüber 33% in der Vorwoche.
Es ist nach wie vor unwahrscheinlich, dass die Fed die Zinsen im September anhebt", sagte Chris Weston, Leiter des Research bei Pepperstone. "Aber der November entwickelt sich zu einem 'Live'-Ereignis, bei dem Datenpunkte das Potenzial haben, die Zinserwartungen umzuwerfen.
"Während viele andere G10-Zentralbanken bereits eine längere Pause einkalkuliert haben, wird der Dollar durch eine mögliche erneute Zinserhöhung der Fed im November unterstützt", so Weston.
Eine Reihe starker US-Wirtschaftsdaten hat dazu beigetragen, die Sorgen vor einer Rezession zu verringern. Da die Inflation jedoch immer noch über dem Zielwert der Fed liegt, sind einige Anleger besorgt, dass die US-Notenbank die Zinssätze länger auf einem hohen Niveau halten wird.
Da die Fed die Bedeutung der anstehenden US-Wirtschaftsdaten hervorhebt, werden sich die Anleger in dieser Woche vor allem auf die Berichte über die Beschäftigtenzahlen, die Kerninflation und die Verbraucherausgaben konzentrieren.
"Wenn die Daten nicht mitspielen, ist mit einer weiteren Straffung zu rechnen", sagte Rodrigo Catril, Senior Currency Strategist bei der National Australia Bank.
EURO-SOMMER
Andernorts stieg der Euro, der im August bisher um 1,7% gefallen war, um 0,14% auf $1,0809, nachdem China die Stempelsteuer auf den Aktienhandel halbiert hatte, um den angeschlagenen Markt in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt zu beleben.
Die Gemeinschaftswährung stand jedoch in der Nähe eines fast 11-wöchigen Tiefs, das am Freitag erreicht worden war, nachdem die Präsidentin der Europäischen Zentralbank Christine Lagarde betont hatte, dass die Politik restriktiv sein müsse.
Nach Angaben von Refinitiv ist der Markt nun gleichmäßig gespalten, ob es im September eine weitere Erhöhung des Zinssatzes von 3,75% geben wird.
Der chinesische Yuan hat sich gegenüber dem Dollar stabilisiert, was darauf zurückzuführen ist, dass die chinesische Zentralbank immer wieder stärkere Tageshöchststände festlegt als erwartet. Der Kassakurs des Yuan lag ungefähr unverändert bei 7,2932 pro Dollar.
Der China-empfindliche australische Dollar stieg um 0,1% auf $0,6408, nachdem er in diesem Monat eine Tracht Prügel bezogen hatte, da die Sorgen über die stotternde Erholung Chinas nach der Pandemie die Stimmung belasteten.
"Das Marktvertrauen wird sich kaum verbessern, solange es keine Anzeichen dafür gibt, dass sich die schwächelnde Wirtschaftsdynamik Chinas umkehrt", sagte Tommy Wu, Senior Economist bei der Commerzbank.
Der Yen sank um 0,02% auf 146,48 pro Dollar und lag damit nur knapp unter dem Neunmonatstief von 146,64 vom Freitag, da Händler weiterhin auf Anzeichen für Interventionen der japanischen Behörden am Devisenmarkt achten.
Die Bank of Japan wird ihre derzeitige ultralockere Politik beibehalten, da die zugrunde liegende Inflation in Japan "etwas unter" ihrem Ziel bleibt, sagte der Gouverneur der Zentralbank am Samstag.
