Aktien steigen inmitten dovisher Fed- und EZB-Erwartungen

(Alliance News) - Die Aktienkurse in London sind am Mittwochnachmittag gestiegen, wobei die schwächeren US-Arbeitsmarktdaten die Überzeugung verstärkten, dass der nächste Schritt bei den Zinssätzen der Federal Reserve eine Senkung ist.

In Frankfurt erreichte der DAX 40 ein Rekordhoch, und auch bei der Europäischen Zentralbank (EZB) nahmen die Wetten auf eine Zinssenkung zu.

"Die Zinssenkungserzählung nimmt weiter an Fahrt auf, was in den letzten 24 Stunden auf beiden Seiten des Atlantiks zu einer erneuten Rallye bei Anleihen führte. In den USA wurde dies vor allem durch die jüngsten Daten [zur Zahl der offenen Stellen und zur Fluktuation auf dem Arbeitsmarkt] ausgelöst, die darauf hindeuteten, dass sich die angespannte Lage auf dem Arbeitsmarkt weiter entspannt. Das ist natürlich eine sehr gute Nachricht, aber die rasche Normalisierung der Arbeitsmarktbedingungen muss bald ein Plateau erreichen, um sicherzustellen, dass der Anschein einer möglichen weichen Landung nicht nur der Weg zu einer härteren Landung ist", kommentierten die Analysten der Deutschen Bank.

Der FTSE 100 Index stieg um 36,07 Punkte oder 0,5% auf 7.526,48. Der FTSE 250 stieg um 97,80 Punkte oder 0,5% auf 18.585,33 und der AIM All-Share legte um 0,85 Punkte oder 0,1% auf 717,53 zu.

Der Cboe UK 100 stieg um 0,5% auf 751,57 Punkte, der Cboe UK 250 stieg um 0,6% auf 16.112,54 Punkte und der Cboe Small Companies stieg um 1,9% auf 13.701,58 Punkte.

Die Aktien in New York sollen höher eröffnen, der Dow Jones Industrial mit einem Plus von 0,1% und der S&P 500 und der Nasdaq Composite mit einem Plus von 0,2%.

Das Pfund Sterling notierte am frühen Mittwochnachmittag bei 1,2584 USD und damit niedriger als bei Börsenschluss in London am Dienstag bei 1,2613 USD. Der Euro wurde bei USD1,0779 gehandelt und damit niedriger als bei USD1,0809 am späten Dienstag. Gegenüber dem Yen notierte der Dollar bei 147,39 JPY und damit höher als bei 147,10 JPY.

Marc Chandler, Devisenanalyst bei Bannockburn Global, stellte fest, dass der Dollar trotz der gedämpften Zinserwartungen der US-Notenbank etwas an Schwung gewonnen hat.

"Wir hatten mit einer Erholung des Dollars gerechnet, weil wir der Meinung waren, dass der Markt die US-Zinsen zu aggressiv nach unten gedrückt hat und mit größerer Zuversicht eine weitere Lockerung der Fed einpreist, als es die jüngsten Daten zu rechtfertigen scheinen. Die US-Zinsen haben sich jedoch nicht erholt, der Dollar hingegen schon. Das liegt zum Teil daran, dass die Zinsen anderswo genauso schnell oder sogar noch schneller gefallen sind, insbesondere in der Eurozone nach dem vorläufigen [Verbraucherpreisindex] der letzten Woche", erklärte Chandler.

Isabel Schnabel, einst eine der aggressiveren Stimmen der Europäischen Zentralbank, sagte gegenüber Reuters, dass die Zentralbank weitere Zinserhöhungen vom Tisch nehmen kann. Vor etwa einem Monat hatte sie noch gesagt, dass eine weitere Zinserhöhung eine Option sein könnte.

In Paris stieg der CAC 40 um 0,5%, während der DAX 40 in Frankfurt um 0,3% zulegte.

Der deutsche DAX 40 konnte einen kräftigen Kursrückgang von 12% bei der Aktie des Pharmaunternehmens Merck KGaA verkraften.

Das Unternehmen teilte am späten Dienstag mit, dass Evobrutinib den primären Endpunkt in Studien zur Wirksamkeit bei schubförmiger Multipler Sklerose nicht erreicht hat.

Merck sagte, das Medikament habe den primären Endpunkt, die Verringerung der annualisierten Rückfallraten bei Menschen mit RMS, im Vergleich zu Teriflunomid, einem bestehenden Medikament, nicht erreicht.

Weniger robuste Zinserwartungen für die EZB stützten den Frankfurter DAX 40, ebenso wie schwächere Daten aus Deutschland. "Eine schlechte Nachricht ist eine gute Nachricht", kommentierte Scope Markets-Analyst Joshua Mahony.

Die Auftragseingänge im verarbeitenden Gewerbe in Deutschland waren im Oktober niedriger als erwartet, ein weiteres Zeichen für die Schwäche der größten europäischen Volkswirtschaft.

Laut Destatis fielen die Auftragseingänge im Oktober im Vergleich zum Vormonat um 3,7% und blieben damit deutlich hinter dem von FXStreet zitierten Konsens zurück, der eine Stagnation gegenüber September vorausgesagt hatte. Im September waren die Aufträge gegenüber August um 0,2% gestiegen.

Im Jahresvergleich gingen die Auftragseingänge im Oktober um 7,3% zurück, was eine Verschlechterung gegenüber dem Rückgang von 4,3% im September darstellt.

Mahony von Scope fügte hinzu: "Die europäischen Märkte sind heute Morgen positiv in den Tag gestartet. Die besorgniserregenden Zahlen zu den Auftragseingängen der deutschen Industrie haben die EZB erneut daran erinnert, dass sie so schnell wie möglich zu einer akkommodierenden Geldpolitik übergehen muss."

Im Bereich der Zentralbanken werden die Augen auf die Bank of Canada gerichtet sein. Sie wird um 1500 GMT eine Zinsentscheidung bekannt geben. Davor gibt es um 1315 GMT den neuesten ADP-Arbeitsmarktbericht und um 1330 GMT die US-Handelsdaten.

In London brachen die Aktien von British American Tobacco um 7,2% ein, nachdem das Unternehmen ein schwaches Umsatzwachstum für das nächste Jahr vorausgesagt und eine Wertminderung von 25 Mrd. GBP angekündigt hatte.

Der in London ansässige Hersteller von Tabak- und anderen Nikotinprodukten erwartet für 2023 einen mittleren Anstieg des währungsbereinigten verwässerten Gewinns je Aktie. Allerdings wird das organische Umsatzwachstum für das Jahr nun am unteren Ende der prognostizierten Spanne von 3% und 5% bei konstanten Wechselkursen erwartet.

Das Unternehmen geht jedoch von einem starken Umsatzwachstum in neuen Kategorien aus, das durch zusätzliche Investitionen erreicht werden soll. Vielversprechend ist, dass das Unternehmen erwartet, dass die neue Kategorie im Jahr 2023 weitgehend den Break-even erreicht, zwei Jahre früher als ursprünglich geplant. Zu den neuen Kategorien gehören neue innovative Produkte wie Vapour, andere Tabakprodukte und Modern Oral, zu dem Lyft, Velo und andere moderne weiße Snus gehören.

Das Unternehmen erwartet für 2024 ein Wachstum des Umsatzes und des bereinigten Betriebsergebnisses im niedrigen einstelligen Bereich, beides auf organischer, währungsbereinigter Basis. BAT sagte, es treffe "Investitionsentscheidungen", um seine US-Sparte zu stärken.

BAT fügte hinzu: "Mit Blick auf die Zukunft gehen wir davon aus, dass das Wachstum in der neuen Kategorie und die stabilen Umsätze mit brennbaren Zigaretten das Umsatzwachstum der gesamten Nikotinindustrie weiter vorantreiben werden. Dies untermauert unsere mittelfristige Prognose, in der wir bis 2026 eine schrittweise Verbesserung auf 3-5% Umsatzwachstum und ein bereinigtes operatives Ergebnis im mittleren einstelligen Bereich auf organischer Basis bei konstanten Wechselkursen erwarten."

BAT sagte jedoch, dass es eine saftige Wertberichtigung in Höhe von 25 Milliarden GBP vornehmen wird.

"Diese buchhalterische Anpassung bezieht sich hauptsächlich auf einige unserer erworbenen US-Brennstoffmarken, da wir ihren Buchwert und ihre wirtschaftliche Nutzungsdauer nun über einen geschätzten Zeitraum von 30 Jahren beurteilen. Dementsprechend werden wir ab Januar 2024 mit der Abschreibung des verbleibenden Wertes unserer US-Brennstoffmarken beginnen", so das Unternehmen.

Weir Group stiegen um 3,3% und waren damit der beste Wert bei den Large Caps. Das Unternehmen kündigte für 2026 eine operative Marge von 20% an und erhöhte sein Ziel für Kosteneinsparungen.

Es strebt nun absolute Einsparungen in Höhe von 60 Mio. GBP im Jahr 2026 an, was einer Verdoppelung gegenüber dem vorherigen Ziel von 30 Mio. GBP entspricht.

Andernorts in London legten Paragon Banking um 6,7% zu. Das Unternehmen kündigte einen neuen Aktienrückkauf im Wert von 50,0 Mio. GBP an und meldete ein gutes Jahresergebnis.

Der in Solihull, West Midlands, ansässige Anbieter von Hypotheken und Krediten meldete für das am 30. September zu Ende gegangene Geschäftsjahr ein Betriebsergebnis von 466,0 Mio. GBP, ein Anstieg um 19% gegenüber 393,0 Mio. GBP.

Der Gewinn vor Steuern sank um 52% von 417,9 Mio. GBP auf 199,9 Mio. GBP. Das Ergebnis wurde durch Fair-Value-Verluste in Höhe von 77,7 Mio. GBP belastet, verglichen mit Gewinnen in Höhe von 191,9 Mio. GBP im Jahr zuvor. Auf zugrunde liegender Basis stieg der Gewinn um 25% auf 277,6 Mio. GBP.

OSB Group legten in einem positiven Gesamtbild um 3,8% zu.

Die Aktien von Ten Entertainment stiegen um 31% auf 407,80 Pence. Der Ten Pin Bowling-Betreiber stimmte einer Übernahme in Höhe von 287 Millionen GBP durch ein Vehikel zu, das sich indirekt im Besitz von Investmentfonds befindet, die von Trive Capital Partners beraten werden.

Neon Buyer wird 412,5 Pence pro Ten Entertainment-Aktie zahlen, was einem Aufschlag von 33% auf den Schlusskurs von 310 Pence am Dienstag entspricht.

Am AIM legte Ilika um 24% zu, nachdem das Unternehmen einen Meilenstein in seinem Goliath-Batterieprogramm für Elektrofahrzeuge bekannt gegeben hatte. Das Unternehmen hat sein technologisches Entwicklungsziel der Parität der Energiedichte von Lithium-Ionen erreicht.

Das in Romsey, England, ansässige Unternehmen für Festkörperbatterietechnologie erklärte, dass dies bedeutet, dass seine Goliath Festkörperbeutelzelle nun die Energiedichte aktueller Lithium-Ionen-Beutelzellen erreichen kann.

"Diese wichtige Errungenschaft unserer innovativen Goliath-Batterie unterstreicht die Stärke unserer Lösung und ist ein weiterer Beweis für die Differenzierung von Ilika in unserem Streben nach einer nachhaltigeren Zukunft", sagte der Vorstandsvorsitzende Graeme Purdy.

Brent-Öl wurde am frühen Mittwochnachmittag bei USD76,50 pro Barrel gehandelt und damit niedriger als USD78,49 am späten Dienstag. Gold notierte bei USD2.021,74 je Unze und damit höher als USD2.018,22 am Dienstag.

Von Eric Cunha, Nachrichtenredakteur bei Alliance News

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