Washington warnte am Wochenende vor einem erheblichen Risiko für die Interessen der USA in der Region, als der Verbündete Israel den Gazastreifen bombardierte und die Zusammenstöße an der Grenze zum Libanon zunahmen.
Die Europäische Zentralbank und die Bank of Canada halten ebenfalls Sitzungen ab, und obwohl keine Zinserhöhungen erwartet werden, werden die Anleger auf die Hinweise zu den Futures achten.
Der jüngste Anstieg der Anleiherenditen hat zu einer Verschärfung der geldpolitischen Bedingungen geführt, ohne dass die Zentralbanken irgendetwas tun mussten, so dass die Federal Reserve auf ihrer Sitzung in der nächsten Woche signalisieren konnte, dass sie die Geldpolitik wahrscheinlich beibehalten wird.
In der Tat deuten die Futures darauf hin, dass die Fed für diesen Zyklus mit der Straffung der Geldpolitik zu etwa 70% fertig ist und mit der Möglichkeit von Zinssenkungen ab Mai nächsten Jahres liebäugelt.
Der sprunghafte Anstieg der Renditen hat die Aktienbewertungen in Frage gestellt und die meisten wichtigen Indizes in der vergangenen Woche nach unten gezogen, während der Angstindex VIX für die Volatilität an den US-Aktienmärkten den höchsten Stand seit März erreichte.
Am frühen Montag legten sowohl die S&P 500-Futures als auch die Nasdaq-Futures um 0,3% zu, obwohl die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen bei 4,946% lagen und sich wieder in Richtung 5,0% bewegten.
Der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans gab um 0,1% nach und erreichte damit den niedrigsten Stand seit fast einem Jahr. Der japanische Nikkei gab um 0,4% nach, ebenso wie der südkoreanische Markt.
Die Anleger hoffen, dass die Ergebnisse der großen US-Tech-Unternehmen in dieser Woche etwas Erleichterung bringen werden, da Microsoft, Alphabet , Amazon und Meta Platforms alle Berichte vorlegen. Auch IBM und Intel stehen auf dem Programm.
Die Gewinne dürften durch die starke Verbrauchernachfrage gestützt werden, da die Zahlen zum US-Bruttoinlandsprodukt in dieser Woche ein auf das Jahr hochgerechnetes Wachstum von 4,2% und ein nominales Wachstum von bis zu 7% zeigen dürften.
"Gleichzeitig deutet der bescheidene Anstieg der geleisteten Arbeitsstunden im letzten Quartal auf einen starken Produktivitätszuwachs und einen Anstieg der Unternehmensgewinne hin", schrieb der Chefökonom von JPMorgan, Bruce Kasman, in einer Notiz.
"Da die Einkommen der Unternehmen und der privaten Haushalte von diesem Anstieg der nominalen Aktivität profitieren, wird die grundlegende Widerstandsfähigkeit des US-Privatsektors gestärkt."
Diese Outperformance der USA hat den Dollar gestützt, obwohl die drohende japanische Intervention den Dollar zumindest im Moment bei 150,00 Yen gedeckelt hat. Der Dollar wurde zuletzt bei 149,85 Yen gehandelt, knapp unter dem jüngsten Höchststand von 150,16.
Der Euro notierte unverändert bei 1,0588 $, während der Schweizer Franken bei 0,8927 pro Dollar verharrte, nachdem er in den vergangenen Wochen von den Zuflüssen in sichere Häfen profitiert hatte.
Der Goldpreis hat ebenfalls ein Sicherheitsangebot angezogen und liegt bei $1.976 pro Unze, nachdem er letzte Woche den höchsten Stand seit Mai erreicht hatte.
Das Risiko von Lieferunterbrechungen aus dem Nahen Osten hat die Ölpreise gestützt, obwohl Brent in der vergangenen Woche bei $93,80 auf Widerstand gestoßen ist.
Brent lag zuletzt 43 Cent niedriger bei $91,73 pro Barrel, während US-Rohöl 39 Cent auf $87,69 nachgab.
