Die Anleger warten in dieser Woche auf mehrere Ereignisse, darunter eine Sitzung der Europäischen Zentralbank sowie die Veröffentlichung der US-BIP-Daten und des von der Federal Reserve bevorzugten Inflationsindikators.
Die wichtigste Nachricht am Montag war jedoch die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen, die bis auf 5,021% anstieg. Dies war die letzte Etappe eines unaufhaltsamen Ausverkaufs an den Märkten für Staatsanleihen, der durch die Annahme der Anleger, dass die Zentralbanken die Zinssätze, insbesondere in den Vereinigten Staaten, dauerhaft hoch halten werden, eine Zunahme des Angebots an Anleihen und eine Ausweitung der Laufzeitprämien ausgelöst wurde.
Darüber hinaus hält das Risiko, dass sich Israels Krieg gegen die islamistische Hamas zu einem größeren regionalen Konflikt ausweitet, die Märkte in Atem, da israelische Luftangriffe am frühen Montag den Gazastreifen trafen und die Vereinigten Staaten mehr militärische Mittel in die Region entsandten.
Der Dollar-Index lag unverändert bei 106,1, der Euro stieg um 0,1% auf $1,06075 und das Pfund Sterling blieb unverändert bei $1,2170.
Auch wenn er nicht im Gleichschritt mit den Renditen gestiegen ist, wurde der Dollar durch den stetigen Anstieg der Renditen am langen Ende der US-Treasuries gestützt.
Seit Mitte Juli ist der handelsgewichtete Dollar-Index um 6,7% gestiegen, hat sich aber in diesem Monat fast nicht verändert.
"Auf dem Papier sollte es eine gute Woche für den Dollar werden. Das US-Bruttoinlandsprodukt dürfte bei über 4% liegen und die von der Fed bevorzugte Messgröße für die Inflation dürfte weiterhin heiß laufen", sagte Chris Turner, Global Head of Markets bei ING.
"In Europa dürften die Einkaufsmanagerindizes und die EZB-Umfrage zur Kreditvergabe der Banken eine Wirtschaft zeigen, die in der Stagnation, wenn nicht sogar in der Rezession steckt."
Die Analysten von Barclays waren sich jedoch nicht so sicher, ob der Dollar noch viel weiter steigen könne. Sie verwiesen auf die überzogene Positionierung in Dollar-Long-Positionen und die geringere Wahrscheinlichkeit eines weiteren Anstiegs der Renditen für langfristige Anleihen ohne eine Neubewertung der Zinsaussichten der Fed.
Der japanische Yen wurde zuletzt bei 149,95 pro Dollar gehandelt, nachdem er am frühen Montag kurzzeitig auf 150,14 gesunken war. Dieses Niveau war zuletzt am 3. Oktober erreicht worden, als Händler vermuteten, dass die Bank of Japan (BOJ) interveniert hatte, um den Yen wieder auf die stärkere Seite von 150 zu drücken.
Die Geldmarktdaten der BOJ deuteten später darauf hin, dass die plötzliche Stärkung des Yen höchstwahrscheinlich nicht auf eine offizielle japanische Intervention zurückzuführen war.
Masafumi Yamamoto, Chef-Währungsstratege bei Mizuho Securities in Tokio, sagte, es scheine, als ob eine Reihe von Anlegern darauf setzten, dass die BOJ die 150er-Marke verteidigen würde, während andere in den steigenden US-Renditen einen Grund sahen, den Dollar weiter nach oben zu treiben.
"Möglicherweise gibt es zwei Lager, die um die 150 kämpfen, deshalb bewegt sich der Dollar-Yen von hier aus nicht", sagte Yamamoto.
Zwar gebe es Spekulationen, dass die BOJ bei der für nächste Woche angesetzten Überprüfung ihrer Politik erneut an der Renditekurve rütteln könnte, doch habe die BOJ auch gezeigt, dass sie einen starken Anstieg der Inlandsrenditen nicht zulassen werde, sagte er.
Der jüngste Anstieg der weltweiten Zinssätze erhöht den Druck auf die BOJ, ihre Politik zur Begrenzung der Anleiherenditen in der nächsten Woche anzupassen, wobei eine Anhebung der erst vor drei Monaten festgelegten Renditeobergrenze als Möglichkeit diskutiert wird, wie Reuters am Montag berichtete.
Die EZB trifft sich am Donnerstag, und eine Umfrage von Reuters zeigt, dass sie zwar mit der Anhebung der Zinsen fertig ist, aber frühestens im Juli 2024 mit der Lockerung beginnen wird. Die EZB hat ihre Leitzinsen im September um 25 Basispunkte angehoben.
Eine weitere positive Nachricht für die europäische Gemeinschaftswährung war, dass S&P am Freitag die Kreditwürdigkeit Griechenlands auf "Investment Grade" heraufgestuft hat, die erste der drei großen Ratingagenturen, die dies seit dem Ausbruch der Schuldenkrise des Landes im Jahr 2010 getan hat.
