Der paneuropäische STOXX-Index stieg bis 0850 GMT um 0,6%, während die US-Aktienfutures ebenfalls stiegen.
An den Anleihemärkten sank die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen um 4 Basispunkte auf 4,47%, und auch die deutschen Renditen, die in der vergangenen Woche ein Sechsmonatshoch erreicht hatten, fielen.
Das gesamte Augenmerk lag auf der EZB, bei der es als so gut wie sicher gilt, dass sie am Donnerstag die Zinsen um einen Viertelpunkt auf 3,75% senken wird, was sie zur ersten großen Zentralbank in diesem Zyklus machen würde.
Ein überraschend hoher Wert für die Inflation in der Eurozone, der letzte Woche veröffentlicht wurde, schwächte jedoch die Argumente für eine rasche Zinssenkungsrunde weiter ab. Die Märkte rechnen nun mit einer Lockerung um weniger als 60 Basispunkte, d.h. mit zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte und einer Wahrscheinlichkeit von weniger als 50% für eine dritte.
"Zu Beginn der Woche herrscht ein relativ positiver Risikoton vor, der die positive Dynamik vom Freitag fortzusetzen scheint, auch wenn dies angesichts des vollen Ereigniskalenders etwas überraschend ist", sagte Michael Brown, Stratege beim Broker Pepperstone in London.
Die chinesische Industrieproduktion ist im Mai so schnell gewachsen wie seit etwa zwei Jahren nicht mehr, wie Daten vom Montag zeigen. Dies verstärkte den Optimismus, der an den Märkten herrschte, nachdem am Freitag bekannt wurde, dass das von der US-Notenbank bevorzugte Maß für die Inflation im April stabil geblieben war.
"Die Entscheidung der EZB ist vielleicht das wichtigste Ereignis, das es zu beobachten gilt, insbesondere nach den Inflationsdaten der letzten Woche, die das Risiko erhöhen, dass es in diesem Jahr nur noch eine weitere Zinssenkung geben wird, nachdem am Donnerstag eine Senkung um 25 Basispunkte vorgenommen wurde", fügte Brown hinzu.
Die Märkte gehen auch davon aus, dass die Bank of Canada auf ihrer Sitzung am Mittwoch mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 80% die Zinsen senken wird und dass die Lockerung in diesem Jahr bei etwa 60 Basispunkten liegen wird.
Die Anleger sind in Bezug auf die US-Notenbank deutlich weniger dovish und sehen bis September nur geringe Aussichten auf einen Zinsschritt, obwohl die Wahrscheinlichkeit eines Zinsschritts nach den Inflationsdaten vom Freitag gestiegen ist. Sie schätzen die Wahrscheinlichkeit einer zweiten Zinssenkung bis Dezember auf nur 50% ein.
Die Aussichten könnten sich in dieser Woche ändern, denn es stehen wichtige Umfragen zu Dienstleistungen und zum verarbeitenden Gewerbe an sowie der Arbeitsmarktbericht für Mai, in dem die Arbeitslosigkeit bei 3,9% gehalten wird, da netto 190.000 neue Arbeitsplätze geschaffen werden.
In Europa lag das Augenmerk auch auf der Herabstufung der Kreditwürdigkeit Frankreichs durch Standard & Poor's, doch die Anleihen des Landes zeigten kaum Reaktionen.
ASIEN STÄRKEN
An den Devisenmärkten begann der US-Dollar den Juni mit einem Plus von 0,1% gegenüber einem Währungskorb, nachdem er im Mai seinen ersten monatlichen Rückgang seit 2024 verzeichnet hatte.
Der Euro notierte gegenüber dem Dollar leicht schwächer bei $1,0838.
Der Yen, die G10-Währung mit der schlechtesten Performance in diesem Jahr, die durch die niedrigen Zinssätze der Bank of Japan beeinträchtigt wurde, legte gegenüber dem Dollar leicht zu und notierte bei 157,040, lag aber in der Nähe des Vier-Wochen-Tiefs der letzten Woche von 157,715.
Die Schwellenländermärkte standen im Mittelpunkt, wobei die indische Rupie zulegte und der mexikanische Peso nach den Ergebnissen der Parlamentswahlen in beiden Ländern schwächer wurde.
Die asiatischen Aktien stiegen aufgrund der starken chinesischen Daten sowie der Daten aus Japan und Südkorea, während die indischen Aktien Rekordhöhen erreichten.
Der Goldpreis lag stabil bei $2.327 pro Unze, nachdem er nun schon vier Monate in Folge gestiegen ist, was zum Teil auf die Käufe der Zentralbanken und Chinas zurückzuführen ist.
Die Ölpreise schwankten, nachdem sich die OPEC+ am Sonntag darauf geeinigt hatte, die meisten ihrer Ölförderkürzungen bis 2025 zu verlängern, obwohl einige Kürzungen ab Oktober 2024 rückgängig gemacht werden sollen.
Brent stieg zuletzt um 0,3% auf $81,35 pro Barrel, während US-Rohöl in ähnlicher Weise auf $77,21 pro Barrel stieg. ($1 = 157,1900 Yen)
