Ein Blick auf den bevorstehenden Tag an den europäischen und globalen Märkten von Ankur Banerjee

Die kalte, harte Realität, dass die US-Notenbank die Zinsen zur Bekämpfung der Inflation wahrscheinlich noch länger anheben wird, hat den Überschwang nach dem US-Inflationsindex gedämpft. Die lustlose Stimmung an den europäischen Börsen wird sich fortsetzen.

Die endgültigen Inflationszahlen für die Eurozone für den Monat April werden am Freitag für Schlagzeilen sorgen, und die Händler werden hoffen, dass der Bericht das bestätigt, was bereits seit einiger Zeit bekannt ist: Eine Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank (EZB) steht im Juni an.

Aber was danach kommt, ist weniger klar.

EZB-Direktoriumsmitglied Isabel Schnabel sagte, die Zentralbank könnte die Zinsen im Juni senken, sollte aber angesichts der unsicheren Aussichten mit weiteren Senkungen der Kreditkosten vorsichtig sein, berichtete die japanische Zeitung Nikkei.

Die Händler haben für dieses Jahr 70 Basispunkte für Zinssenkungen der EZB eingepreist - viel mehr als die 46 Basispunkte, die für die Fed eingepreist sind.

Die Daten dieser Woche zeigten eine Abkühlung des US-Verbraucherpreisindexes (CPI), was die Marktteilnehmer dazu veranlasste, rasch mindestens zwei Zinssenkungen in diesem Jahr einzupreisen. Die Äußerung von Fed-Vertretern, dass die Zinssätze möglicherweise noch länger höher bleiben müssen, und ein Bericht über einen angespannten Arbeitsmarkt haben jedoch zu einer weiteren Verschiebung der Erwartungen geführt.

Die Märkte preisen nun eine Zinssenkung im November ein, wobei die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im September bei 68% liegt. Damit sind wir in Bezug auf die US-Zinserwartungen ungefähr wieder dort, wo wir vor den VPI-Daten waren.

Auf der anderen Seite des großen Teichs wird der paneuropäische STOXX 600 versuchen, wieder auf Kurs zu kommen, nachdem er am Donnerstag eine neuntägige Gewinnserie unterbrochen hatte. Der Index ist auf dem Weg zu einer zweiten Woche mit Gewinnen.

Der Euro wird ebenfalls versuchen, seine stärkste Woche gegenüber dem US-Dollar seit zweieinhalb Monaten abzuschließen, und die Inflationsdaten der Eurozone könnten ihm Auftrieb verleihen.

Bei den Unternehmensnachrichten wird sich der Markt auf HSBC konzentrieren, nachdem Bloomberg berichtet hat, dass der größte Anteilseigner des Kreditinstituts, die chinesische Ping An Insurance Group, Optionen zur Reduzierung seines Anteils von 8% erwägt.

Der Versicherer hat sich von Aktien der in London ansässigen Bankengruppe getrennt.

Andernorts deutete eine positive Prognose des Einzelhandelsriesen Walmart am Donnerstag auf einen widerstandsfähigen US-Einkäufer hin.

Wichtige Entwicklungen, die die Märkte am Freitag beeinflussen könnten:

Wirtschaftliche Ereignisse: Inflationsdaten der Eurozone für April