Die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Staatsanleihen stiegen über Nacht um fast 14 Basispunkte auf 4,479%. Analysten führten den Anstieg auf die Erwartung zurück, dass Donald Trump die US-Präsidentschaft gewinnen und die Zölle und die staatliche Kreditaufnahme erhöhen wird. Am Dienstag lag er in den asiatischen Stunden zuletzt bei 4,443%.
Während der Dollar anstieg, gab der Euro einen Teil einer kleinen Rallye wieder ab, da die erste Runde der Wahlen in Frankreich mehr oder weniger im Einklang mit den Umfragen ausfiel. Die Gemeinschaftswährung notierte zuletzt 0,11% niedriger bei $1,07287.
"Trumps besseres Abschneiden in der Debatte gegenüber Präsident Joe Biden verstärkte die Erwartung, dass die Inflation anziehen könnte, die Renditekurven weiter steiler werden und der USD weiterhin mit einem Aufschlag gehandelt wird", sagte OCBC-Währungsstratege Christopher Wong.
Der Yen sank am Dienstag auf 161,745 pro Dollar und damit auf den schwächsten Stand seit fast 38 Jahren. Damit setzte sich der Abwärtstrend fort, der vor allem auf die große Zinsdifferenz zwischen den USA und Japan zurückzuführen ist.
Japans Finanzminister sagte am Dienstag, die Behörden seien wachsam gegenüber starken Bewegungen am Devisenmarkt, verzichteten aber darauf, eine klare Interventionswarnung auszusprechen.
Der Yen sank auch an den Crosses, da die Yen-Bären befürchteten, dass das Dollar-Yen-Paar von einer Intervention der japanischen Behörden bedroht sei.
Gegenüber dem Euro erreichte der Yen am Montag ein Lebenstief von 173,67 und lag am Dienstag nur knapp darunter. Gegenüber dem australischen Dollar lag der Yen nahe dem niedrigsten Stand seit 33 Jahren, da Carry Trades weiterhin attraktiv waren.
"Die japanischen Währungshüter hoffen verzweifelt auf Anzeichen einer deutlichen Abkühlung auf dem Arbeitsmarkt, um den Druck auf sich selbst und den angeschlagenen Yen zu mindern", sagte Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG.
Bei den Anleihen betrug der Abstand zwischen den amerikanischen und japanischen Zinssätzen bei der 10-jährigen Laufzeit 340 Basispunkte und fast 440 Basispunkte bei der zweijährigen Laufzeit.
Der chinesische Yuan, der in der vergangenen Woche ein Siebenmonatstief gegenüber dem Dollar erreichte und sich seitdem kaum bewegt hat, steht unter ähnlichem Druck, da die Renditen 10-jähriger US-Anleihen mehr als 220 Basispunkte über den Renditen chinesischer Staatsanleihen liegen.
Robuste Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe in China und eine Ankündigung der Zentralbank, dass sie Anleihen ankaufen würde - wahrscheinlich, um sie zu verkaufen und die sinkenden Renditen zu stabilisieren, so Händler - gaben der Währung am Montag nur einen kurzen Auftrieb.
Am Dienstag notierte sie im Offshore-Handel zuletzt bei 7,3043 und damit nur haarscharf unter ihrem Juni-Tief. Sein Gegenstück an Land lag 0,04% niedriger bei 7,2712 zum Dollar.
Der Dollar-Index, der die US-Einheit im Vergleich zu sechs Konkurrenten misst, lag bei 105,93. Die Aufmerksamkeit richtet sich auf die im Laufe des Tages anstehenden Arbeitsmarktdaten und die Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell, wenn er die Bühne beim EZB-Forum in Portugal betritt.
Der neuseeländische Dollar gab um 0,36% auf $0,6053 nach und testete damit die Unterstützung an seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt. Das Pfund Sterling fiel um 0,14% auf $1,2633.
Der australische Dollar gab um 0,3% auf $0,66405 nach, da Händler das Protokoll der Zentralbank verfolgten, in dem viel darüber diskutiert wurde, ob die Politik straff genug sei, um die Inflation wie gewünscht zu bremsen.
Die Swap-Märkte rechnen mit einer Wahrscheinlichkeit von eins zu drei für eine Zinserhöhung bereits im nächsten Monat.
"Wir wissen, dass darüber gesprochen wurde, die Frage ist, was der Auslöser ist", sagte ING-Volkswirt Rob Carnell. "Wir neigen dazu, eine Zinserhöhung auf der August-Sitzung zu prognostizieren.
