Die EZB-Entscheidungsträger setzten die angekündigte Zinssenkung um einen Viertelpunkt auf 3,75 % um. Die Märkte wurden jedoch etwas enttäuscht, nachdem die Bank auch erklärte, dass sie nicht damit rechne, dass die Inflation vor 2026 auf das Zielniveau zurückfalle.
Dies reichte aus, um die Gewinne des paneuropäischen STOXX 600 auf 0,6% zu reduzieren, während der Euro gegenüber dem Dollar auf fast 1,0890 $ zulegte und die Renditen von Staatsanleihen - die die Kreditkosten widerspiegeln und sich umgekehrt zum Preis bewegen - ebenfalls anstiegen.
Der MSCI-Weltleitindex für 47 Länder stieg um 0,3% auf ein Rekordhoch. An der Wall Street verharrte der S&P 500 Index in der Nähe seines Allzeithochs, der Dow Jones Industrial Average legte um 0,4% zu, während der Nasdaq Composite Index um 0,1% nachgab und ebenfalls ein Allzeithoch erreichte.
Der Chiphersteller Nvidia fiel um 0,8% von seinem Rekordhoch, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung eine Marktbewertung von 3 Billionen Dollar überschritten hatte.
"Der Fokus der Märkte liegt nun darauf, ob sie im September Spielraum für Zinssenkungen finden werden", sagte Marchel Alexandrovich von Saltmarsh Economics.
Er sagte, es sei keine Überraschung, dass die Inflationsprognosen nach oben korrigiert worden seien. "Die Inflation erweist sich als hartnäckig und das macht es schwierig.
Der Euro stieg nach einem Anstieg von 2% im letzten Monat auf 1,0888 $, obwohl die meisten Händler die Hände in den Schoß legten, wie Präsidentin Christine Lagarde zu Beginn ihrer Pressekonferenz nach der Sitzung betonte: "Wir legen uns nicht im Voraus auf einen bestimmten Zinspfad fest.
Stärker als erwartet ausgefallene Daten in den letzten Wochen sowie die Anhebung der EZB-internen Inflationsprognosen am Donnerstag haben Zweifel daran aufkommen lassen, wie viele Zinssenkungen in diesem Jahr noch gerechtfertigt sind.
"Das war eine vorsichtige Senkung", sagte Samuel Zief, Leiter der globalen Devisenstrategie bei J.P. Morgan Private Bank. "Wir denken derzeit, dass der September der nächste sein könnte. Aber es gibt keinen Grund, in nächster Zeit mit signifikanten Kürzungen zu rechnen, da das Wachstum in letzter Zeit tatsächlich an Fahrt gewonnen hat."
GOLDLÖCKCHEN-GESCHICHTE
Die Bank of Canada hat die EZB überholt und ist das erste G7-Land, das in diesem Zyklus die Zinsen senkt. Die US-Notenbank Federal Reserve trifft sich nächste Woche, wird sich aber voraussichtlich frühestens im September bewegen.
"Dieser Schritt vor der Fed war noch vor drei Monaten überhaupt nicht absehbar", sagte Eric Vanraes, Leiter des Bereichs Fixed Income bei Eric Sturdza Investments. "Wir glauben immer noch, dass die erste Zinssenkung vor dem vierten Quartal, also im September, erfolgen wird."
Im Gegensatz dazu wird es bei der Bank of Japan, die in der darauffolgenden Woche zusammentritt, um die Frage gehen, ob und wann sie die Zinsen anheben wird.
Der kanadische Dollar konnte seine Verluste vom Donnerstag nach der Zinssenkung etwas abbauen und notiert nun bei 1,37 C$ pro US-Dollar.
An den Anleihemärkten stieg die Rendite der 2-jährigen deutschen Staatsanleihe, die auf die Zinserwartungen reagiert, um fast 5 Bp auf 3,027%. Am vergangenen Freitag hatte sie mit 3,125% ihren höchsten Stand seit Mitte November erreicht.
Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen stiegen leicht auf 4,3045%, obwohl sie damit immer noch in der Nähe ihres niedrigsten Standes seit zwei Monaten lagen, nachdem Daten in dieser Woche darauf hindeuteten, dass sich der US-Arbeitsmarkt endlich abkühlt.
Dazu gehörten private US-Arbeitsmarktdaten am Mittwoch und ein Bericht vom Dienstag, der zeigte, dass die Zahl der offenen Stellen im April auf den niedrigsten Stand seit mehr als drei Jahren gesunken ist.
Die Märkte rechnen nun mit einer weiteren Zinssenkung der Fed um fast zwei Viertelpunkte in diesem Jahr. Die Wahrscheinlichkeit eines Zinsschritts im September wird mit 68% angegeben, verglichen mit 47,5% in der letzten Woche.
"Wir befinden uns immer noch im 'Goldlöckchen'-Bereich, d.h. schlechte Wirtschaftsnachrichten sind gut für Aktien, da Zinssenkungen der Fed wieder auf dem Tisch liegen", sagte Ben Bennett, Asien-Pazifik-Anlagestratege bei Legal and General Investment Management.
Die Aufmerksamkeit der Anleger wird sich am Freitag auf die US-Arbeitsmarktdaten für den Monat Mai richten. Eine Reuters-Umfrage unter Wirtschaftsexperten ergab, dass die Zahl der Arbeitsplätze um 185.000 gestiegen ist.
"Wir brauchen etwa 100-150.000, um die Goldlöckchen-Erzählung aufrechtzuerhalten", sagte Bennett. "Viel höher als das und die Renditen könnten wieder steigen, aber wenn wir null oder negativ werden, dann könnten wir wieder über eine harte Landung sprechen.
Bei den Rohstoffen stiegen die Brent-Rohöl-Futures um bis zu 1% auf $ 79,19 pro Barrel, während die US West Texas Intermediate-Rohöl-Futures um 1% auf $ 74,85 zulegten.
Gold stieg um 0,3% auf $2.362,4 pro Unze, nachdem es zuvor um 1% gestiegen war, während die Kryptowährung Bitcoin bei $71.415 lag und sich damit wieder in Richtung ihres Rekordhochs vom März bewegte. (Berichterstattung von Marc Jones; Redaktion: Jan Harvey)
