Die Anleiherenditen sanken, da die Anleger die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Erhöhung der australischen Zinssätze verlängerten. Die Wahrscheinlichkeit eines Zinsschritts im August liegt nun deutlich unter 50%.
Der US-Dollar war der Hauptleidtragende, der den Aussie auf ein Dreiwochenhoch von $0,6801 trieb, nachdem er über Nacht um 1,5% gestiegen war und damit den größten Tagesgewinn seit Anfang Januar verzeichnete.
Der Kiwi-Dollar erreichte ein Zwei-Monats-Hoch von $0,6316, nachdem er über Nacht um 1,6% gestiegen war, und peilt nun sein Mai-Hoch von $0,6384 an.
Die Kursgewinne kamen zustande, nachdem eine negative Überraschung bei den US-Inflationsdaten die Märkte dazu veranlasste, darauf zu wetten, dass die US-Notenbank die Zinsen nur noch ein weiteres Mal anheben muss und bereits im März nächsten Jahres mit einer Lockerung beginnen könnte.
"Die Führungsrolle der Fed im globalen Zinszyklus wird zunehmend gegen den US-Dollar spielen, da die Zentralbanken von Zinserhöhungen zu Zinssenkungen übergehen", sagte Alan Ruskin, Makrostratege bei der Deutschen Bank. Er geht davon aus, dass der Aussie bis zum Ende des Jahres $0,7300 und der Kiwi $0,6700 erreichen wird.
Die Aussicht auf ein Ende der strafferen Geldpolitik in den USA hat den Druck auf Zinserhöhungen im eigenen Land verringert, und die Futures deuten nur noch auf eine 37%ige Wahrscheinlichkeit hin, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) ihren Leitzins von 4,1% im nächsten Monat anheben wird.
Der implizite Höchststand der Zinssätze ist auf etwa 4,40% gesunken, verglichen mit 4,6% noch vor ein paar Wochen. Die Renditen dreijähriger Anleihen sanken auf 3,99%, eine drastische Kehrtwende gegenüber der letzten Woche, als sie mit 4,297% den höchsten Stand seit 2008 erreichten.
Die Äußerungen des RBA-Gouverneurs Philip Lowe, wonach die vergangenen Zinserhöhungen die Inflation abgekühlt hätten und er offen sei, ob weitere Zinserhöhungen notwendig seien, hatten den Anleihen bereits Auftrieb gegeben.
Auch die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) äußerte sich zurückhaltend, als sie am Mittwoch den Leitzins bei 5,5% beließ und erklärte, die Politik sei restriktiv genug, um die Inflation zu dämpfen.
Die Märkte schraubten die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung drastisch zurück und ließen die zweijährigen Swap-Sätze auf 5,42% sinken, nachdem sie in der vergangenen Woche einen Höchststand von 5,7375% erreicht hatten.
"Die RBNZ zeigte sich zuversichtlich, dass eine restriktive Politik die Inflation auf einen moderaten Weg in Richtung des Ziels bringen würde", so die Analysten von JPMorgan in einer Notiz.
"Wir sind nach wie vor der Ansicht, dass die RBNZ bis zum Jahresende zu Zinssenkungen übergehen wird. (Berichterstattung von Wayne Cole; Redaktion: Stephen Coates)
