Finanzen CMS Energy Corporation

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US1258961002

CMS

kollektive Dienstleistungen - multiple

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:02 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
59.34 ^USD	-1.88%		-0.35%	+2.19%

26.04.	CMS ENERGY CORPORATION : Wolfe Research bekräftigt seine Kaufempfehlung	ZM
26.04.	CMS ENERGY CORPORATION : Bewertung von BMO Capital kaufen	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	17’835	17’469	18’845	18’382	16’943	18’060	-	-
Unternehmenswert ¹	30’942	32’497	30’867	32’527	32’355	34’694	36’160	39’097
KGV	26.3 x	23.1 x	14 x	22.2 x	19.3 x	18.1 x	16.8 x	15.6 x
Rendite	2.43%	2.67%	2.67%	2.91%	3.36%	3.42%	3.64%	3.87%
Marktkapitalisierung / Umsatz	2.61 x	2.62 x	2.57 x	2.14 x	2.27 x	2.27 x	2.11 x	2.04 x
Unternehmenswert / Umsatz	4.52 x	4.86 x	4.21 x	3.78 x	4.34 x	4.36 x	4.22 x	4.42 x
Unternehmenswert / EBITDA	13.9 x	13.3 x	13.7 x	13.8 x	13.4 x	11.8 x	11.5 x	11.4 x
Unternehmenswert / FCF	-98.5 x	-31.2 x	-120 x	-21.4 x	-330 x	-66.1 x	-55.7 x	1’002 x
FCF Yield	-1.01%	-3.2%	-0.83%	-4.67%	-0.3%	-1.51%	-1.79%	0.1%
Price to Book	3.56 x	3.21 x	2.94 x	2.72 x	2.34 x	2.05 x	2.02 x	1.9 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	283’822	286’322	289’697	290’252	291’764	298’618	-	-
Referenzkurs ²	62.84	61.01	65.05	63.33	58.07	60.48	60.48	60.48
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	6’845	6’680	7’329	8’596	7’462	7’959	8’569	8’848
EBITDA ¹	2’231	2’440	2’260	2’350	2’415	2’951	3’132	3’418
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’239	1’362	1’146	1’224	1’235	1’651	1’811	1’981
Umsatzrendite	18.1%	20.39%	15.64%	14.24%	16.55%	20.74%	21.13%	22.39%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	829	885	823	902	954	1’089	1’191	1’307
Nettoergebnis ¹	680	755	1’348	827	877	962.1	1’056	1’155
Nettomarge	9.93%	11.3%	18.39%	9.62%	11.75%	12.09%	12.32%	13.06%
Gewinn pro Aktie ²	2.390	2.640	4.660	2.850	3.010	3.333	3.607	3.871
Free Cash Flow ¹	-314	-1’041	-257	-1’519	-98	-525	-649	39
FCF-Marge N	-4.59%	-15.58%	-3.51%	-17.67%	-1.31%	-6.6%	-7.57%	0.44%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	1.14%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	-	-	3.38%
Dividende pro Aktie ²	1.530	1.630	1.740	1.840	1.950	2.068	2.201	2.341
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	1’725	2’033	2’374	1’920	2’024	2’278	2’284	1’555	1’673	1’950	2’176	1’739	1’835	2’137	2’481
EBITDA ¹	510	486	801	481	501	567	667	499	533	716	834.8	584.8	683.5	698.9	826.6
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	260	204	456	239	258	271	314	244	271	406	412	329.4	371.5	427.9	458.6
Umsatzrendite	15.07%	10.03%	19.21%	12.45%	12.75%	11.9%	13.75%	15.69%	16.2%	20.82%	18.93%	18.94%	20.25%	20.02%	18.48%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	179	119	380	156	182	184	223	230	184	317	321	226.1	242	292.8	-
Nettoergebnis ¹	186	637	351	145	163	168	202	195	174	306	285	180.3	232.3	258.1	314.2
Nettomarge	10.78%	31.33%	14.79%	7.55%	8.05%	7.37%	8.84%	12.54%	10.4%	15.69%	13.1%	10.37%	12.66%	12.08%	12.66%
Gewinn pro Aktie ²	0.6400	2.200	1.210	0.5000	0.5600	0.5800	0.6900	0.6700	0.6000	1.050	0.9600	0.6997	0.7440	0.8758	1.050
Dividende pro Aktie ²	0.4350	0.4350	0.4600	0.4600	0.4600	0.4600	0.4875	0.4875	0.4875	0.4875	0.5191	0.5191	0.5191	0.5191	0.5581
Datum der Veröffentlichung	28.10.21	03.02.22	03.05.22	28.07.22	27.10.22	02.02.23	27.04.23	27.07.23	26.10.23	01.02.24	25.04.24	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	13’107	15’028	12’022	14’145	15’412	16’634	18’099	21’037
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	5.875 x	6.159 x	5.319 x	6.019 x	6.382 x	5.637 x	5.78 x	6.155 x
Free Cash Flow ¹	-314	-1’041	-257	-1’519	-98	-525	-649	39
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	14.5%	14.5%	12.9%	11.6%	12.5%	12.9%	12.7%	12.7%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2.76%	2.7%	2.63%	2.79%	2.8%	2.85%	2.9%	2.98%
Aktiva ¹	24’667	27’919	51’352	29’658	31’362	33’758	36’432	38’705
Buchwert je Aktie ²	17.70	19.00	22.10	23.30	24.90	29.50	29.90	31.80
Cash Flow pro Aktie ²	6.300	4.480	6.280	2.950	7.920	8.150	8.310	-
Capex ¹	2’104	2’317	2’076	2’374	2’407	3’165	3’648	3’276
Capex / Umsatz	30.74%	34.69%	28.33%	27.62%	32.26%	39.77%	42.58%	37.03%
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für CMS Energy Corporation

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

60.48 USD

Mittleres Kursziel

63.17 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+4.45%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Multiline Versorger

	% 1. Jan.	Kap.
CMS ENERGY CORPORATION	+2.19%	18.06 Mrd.
ABU DHABI NATIONAL ENERGY COMPANY	-20.00%	88.15 Mrd.
ACWA POWER COMPANY	+63.42%	81.88 Mrd.
E.D.F.	-.--%	51.55 Mrd.
NATIONAL GRID PLC	-0.90%	48.66 Mrd.
SEMPRA	-4.56%	45.53 Mrd.
ENGIE	+1.14%	41.71 Mrd.
EON SE	+2.14%	34.83 Mrd.
PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP, INC.	+10.91%	33.95 Mrd.
RWE AG	-21.83%	25.41 Mrd.

Multiline Versorger