Finanzen DHL Group

Aktien

555200

DE0005552004

DHL

Luftfracht / Kurierservice

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:37:35 10.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
39.58 ^EUR	+1.57%		-0.55%	-11.76%

10.05.	DZ Bank belässt DHL Group auf 'Kaufen' - Fairer Wert 47 Euro	DP
09.05.	XETRA-SCHLUSS/DAX am Feiertag in Rekordlaune	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	42’020	50’182	69’241	42’394	53’030	46’305	-	-
Unternehmenswert ¹	56’132	63’110	85’607	58’250	70’769	65’491	65’264	64’397
KGV	16.3 x	17.2 x	14.1 x	8.12 x	14.8 x	13.1 x	11.3 x	10.5 x
Rendite	3.68%	3.33%	3.18%	5.26%	4.12%	4.75%	4.91%	5.12%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.66 x	0.75 x	0.85 x	0.45 x	0.65 x	0.55 x	0.52 x	0.5 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.89 x	0.94 x	1.05 x	0.62 x	0.87 x	0.78 x	0.74 x	0.7 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.19 x	7.27 x	7.29 x	4.62 x	6.54 x	6.02 x	5.52 x	5.23 x
Unternehmenswert / FCF	64.7 x	24.9 x	20.9 x	19 x	24.1 x	21.5 x	19.6 x	17.7 x
FCF Yield	1.54%	4.02%	4.78%	5.27%	4.16%	4.66%	5.09%	5.65%
Price to Book	2.97 x	3.64 x	3.66 x	1.84 x	2.8 x	1.99 x	1.88 x	1.73 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1’235’524	1’239’059	1’224’639	1’205’059	1’182’263	1’169’919	-	-
Referenzkurs ²	34.01	40.50	56.54	35.18	44.86	39.58	39.58	39.58
Datum der Veröffentlichung	10.03.20	09.03.21	09.03.22	09.03.23	06.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	63’341	66’806	81’747	94’436	81’758	84’110	88’218	91’819
EBITDA ¹	7’812	8’677	11’746	12’613	10’822	10’871	11’823	12’324
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	4’128	4’847	7’978	8’436	6’345	6’114	6’908	7’441
Umsatzrendite	6.52%	7.26%	9.76%	8.93%	7.76%	7.27%	7.83%	8.1%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3’474	4’171	7’359	7’911	5’516	5’400	6’074	6’515
Nettoergebnis ¹	2’623	2’979	5’053	5’359	3’677	3’592	4’108	4’399
Nettomarge	4.14%	4.46%	6.18%	5.67%	4.5%	4.27%	4.66%	4.79%
Gewinn pro Aktie ²	2.090	2.360	4.010	4.330	3.040	3.014	3.503	3.780
Free Cash Flow ¹	867	2’535	4’092	3’067	2’942	3’052	3’325	3’641
FCF-Marge N	1.37%	3.79%	5.01%	3.25%	3.6%	3.63%	3.77%	3.97%
FCF Conversion (EBITDA)	11.1%	29.22%	34.84%	24.32%	27.19%	28.08%	28.12%	29.55%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	33.05%	85.1%	80.98%	57.23%	80.01%	84.97%	80.94%	82.78%
Dividende pro Aktie ²	1.250	1.350	1.800	1.850	1.850	1.881	1.943	2.026
Datum der Veröffentlichung	10.03.20	09.03.21	09.03.22	09.03.23	06.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	31’446	-	23’378	22’593	24’029	46’622	24’038	23’776	20’918	20’094	41’012	19’398	21’348	20’251	20’394	20’061	22’215	21’544	20’931
EBITDA ¹	-	-	3’125	3’168	3’346	-	3’087	3’035	2’709	2’777	-	2’490	2’846	2’385	2’637	2’591	2’917	2’639	2’845
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’504	3’994	2’213	2’159	2’337	4’496	2’041	1’922	1’638	1’693	3’331	1’372	1’642	1’314	1’434	1’509	1’921	1’509	1’711
Umsatzrendite	4.78%	-	9.47%	9.56%	9.73%	9.64%	8.49%	8.08%	7.83%	8.43%	8.12%	7.07%	7.69%	6.49%	7.03%	7.52%	8.65%	7%	8.17%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’198	3’675	2’055	2’036	2’191	4’227	1’889	1’795	1’413	1’473	2’886	1’210	1’420	1’146	1’302	1’275	1’439	1’338	1’466
Nettoergebnis ¹	826	2’482	1’484	1’351	1’461	2’812	1’228	1’335	911	1’031	2’020	807	981	743	761.9	865.8	1’130	863.7	995.4
Nettomarge	2.63%	-	6.35%	5.98%	6.08%	6.03%	5.11%	5.61%	4.36%	5.13%	4.93%	4.16%	4.6%	3.67%	3.74%	4.32%	5.09%	4.01%	4.76%
Gewinn pro Aktie ²	0.6600	1.960	1.210	1.080	1.170	2.250	1.010	1.070	0.7500	0.8000	1.550	0.6800	0.8100	0.6200	0.6800	0.7452	0.9778	0.7355	0.8527
Dividende pro Aktie ²	-	-	1.800	-	-	-	-	1.850	-	-	-	-	1.850	-	-	-	1.900	-	-
Datum der Veröffentlichung	05.08.20	05.08.21	09.03.22	03.05.22	05.08.22	05.08.22	08.11.22	09.03.23	03.05.23	01.08.23	01.08.23	08.11.23	06.03.24	07.05.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	14’112	12’928	16’366	15’856	17’739	19’185	18’959	18’091
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.806 x	1.49 x	1.393 x	1.257 x	1.639 x	1.765 x	1.603 x	1.468 x
Free Cash Flow ¹	867	2’535	4’092	3’067	2’942	3’052	3’325	3’641
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	19.3%	21.4%	30.8%	25.4%	19.2%	15.5%	16.7%	17.1%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5.11%	5.54%	8.5%	8.13%	7.98%	5.5%	5.79%	6.13%
Aktiva ¹	51’320	53’738	59’450	65’935	46’080	65’315	70’921	71’724
Buchwert je Aktie ²	11.40	11.10	15.40	19.10	16.00	19.90	21.10	22.90
Cash Flow pro Aktie ²	4.810	6.220	8.110	9.030	7.790	6.350	6.080	5.900
Capex ¹	3’612	2’999	3’546	4’123	3’370	3’332	3’524	3’681
Capex / Umsatz	5.7%	4.49%	4.34%	4.37%	4.12%	3.96%	3.99%	4.01%
Datum der Veröffentlichung	10.03.20	09.03.21	09.03.22	09.03.23	06.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für DHL Group

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

39.58 EUR

Mittleres Kursziel

46.09 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+16.45%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Luftfracht und Logistik - NEC

	% 1. Jan.	Kap.
DHL GROUP	-11.76%	49.12 Mrd.
UNITED PARCEL SERVICE INC.	-6.27%	127 Mrd.
FEDEX CORPORATION	+5.04%	64.49 Mrd.
EXPEDITORS INTERNATIONAL OF WASHINGTON INC.	-6.97%	16.52 Mrd.
J&T GLOBAL EXPRESS LIMITED	-49.94%	8.6 Mrd.
INPOST S.A.	+22.81%	8.42 Mrd.
SG HOLDINGS CO.,LTD.	-20.97%	6.44 Mrd.
GXO LOGISTICS, INC.	-13.00%	6.34 Mrd.
SINOTRANS LIMITED	+38.23%	5.5 Mrd.
MAINFREIGHT LIMITED	-1.15%	4.15 Mrd.

Luftfracht und Logistik - NEC