PNE AG schließt Investorenvereinbarung ab und unterstützt freiwilliges
öffentliches Übernahmeangebot von Morgan Stanley Infrastructure Partners

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PNE AG schließt Investorenvereinbarung ab und unterstützt freiwilliges
öffentliches Übernahmeangebot von Morgan Stanley Infrastructure Partners

10.10.2019 / 08:47
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Corporate News

PNE AG schließt Investorenvereinbarung ab und unterstützt freiwilliges
öffentliches Übernahmeangebot von Morgan Stanley Infrastructure Partners

- Übernahmeangebot zum Preis von 4,00 Euro je PNE-Aktie in bar

- Attraktive Prämie von bis zu circa 31 Prozent

- Umfangreiche Zusagen für Mitarbeiter und bestehende Geschäftsbereiche

- Scale-Up Strategie wird voll umfänglich unterstützt

- Beschleunigte Umsetzung nächster Strategieschritte


Cuxhaven, 10. Oktober 2019. Nach intensiven Gesprächen hat der Vorstand der
PNE AG heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats eine Investorenvereinbarung
mit der Photon Management GmbH ("Bieterin"), eine indirekte
hundertprozentige Tochtergesellschaft von Fonds, die von der Morgan Stanley
Infrastructure Inc. verwaltet und beraten werden und Teil von Morgan
Stanleys globaler privater Infrastrukturinvestitionsplattform Morgan Stanley
Infrastructure Partners ("MSIP") sind, unterzeichnet, wonach die Bieterin
heute die Absicht zur Abgabe eines freiwilligen öffentlichen
Übernahmeangebots zu einem Preis von 4,00 Euro je PNE-Aktie in bar
veröffentlicht hat. Die Investorenvereinbarung enthält die Voraussetzungen
und Bedingungen einer strategischen Beteiligung der Bieterin an der PNE AG
einschließlich von Zusagen für Mitarbeiter und bestehende Geschäftsbereiche
sowie der starken Unterstützung der Unternehmensstrategie, auch in
finanzieller Hinsicht.

Eigenkapital mit rund 300 Mio. Euro bewertet
Der von der Bieterin gegenüber PNE AG kommunizierte Angebotspreis entspricht
einer Prämie von circa 31 Prozent auf den unbeeinflussten Aktienschlusskurs
vom 26. August 2019 (3,05 Euro), dem Kurs vor Veröffentlichung der
Ad-hoc-Mitteilung bezüglich der erstmaligen Bestätigung von Gesprächen der
Gesellschaft mit MSIP, und einer Prämie von circa 21 Prozent auf den
volumengewichteten Durchschnittskurs der letzten drei Monate (per 9.
Oktober: 3,30 Euro). Das bewertet die PNE AG mit einem Eigenkapitalwert von
rund 300 Mio. Euro. Das Angebot wird eine Mindestannahmeschwelle von 50
Prozent plus einer Aktie und weitere marktübliche Angebotsbedingungen
vorsehen. Die Annahmeschwelle beinhaltet nicht die eigenen Aktien der PNE
AG.

Nach eingehender Prüfung des Transaktionsangebots sind Vorstand und
Aufsichtsrat der PNE AG zu der Einschätzung gelangt, dass es im
wohlverstandenen Unternehmensinteresse sowie im Interesse der Aktionärinnen
und Aktionäre und der weiteren Stakeholder der PNE AG liegt, das Angebot der
Bieterin zu unterstützen.

"Äußerst professioneller und weitsichtiger Partner"
Markus Lesser, Vorstandsvorsitzender der PNE AG: "Wir haben MSIP in den
Gesprächen als äußerst professionellen und weitsichtiger Partner
kennengelernt. Das starke Bekenntnis zu unserem langfristig angelegten
Geschäftsmodell und insbesondere zu unserer Strategie ,Scale Up' sowie zu
unseren Mitarbeitern und den bestehenden Geschäftsbereichen haben uns
überzeugt. Nicht zuletzt begrüßen wir auch die gebotene attraktive
Prämie
für unsere Aktionäre. Deswegen unterstützen wir vorbehaltlich der
sorgfältigen Prüfung der Angebotsunterlage das Angebot von MSIP."

Nach Vollzug des Angebots wird von den Parteien bei Erreichen einer
Beteiligungsquote von mehr als 50 Prozent ein Widerruf der Zulassung der
PNE-Aktien zum Handel im regulierten Markt in Übereinstimmung mit den
Regelungen des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes (WpÜG) und des
Börsengesetzes (BörsG) angestrebt.

Als international tätiger Windkraft-Pionier und einer der erfahrensten
Windkraft-Projektierer entwickelt sich die PNE-Gruppe entsprechend der
Strategie ,Scale Up' weiter zu einem "Clean Energy Solutions Provider",
einem Anbieter von Lösungen für saubere Energie. Die strategische
Ausrichtung der PNE AG umfasst die gesamte Wertschopfungskette der
Erneuerbaren Energien sowie die Veredelung von Strom. Mittels ,Scale Up'
sollen die Erträge steigen und sich verstetigen. Durch eine signifikante
Erhöhung des Service-Anteils und eine noch stärkere Diversifizierung im
Projektgeschaft wird sich das Risikoprofil der Gesellschaft nachhaltig
verbessern. In der unterzeichneten Investorenvereinbarung hat MSIP ein
starkes Bekenntnis zu dieser Strategie ausgedrückt und unterstützt diese,
auch in finanzieller Hinsicht. Mit dem Vorstand der PNE AG will MSIP die
Umsetzung dieser Strategie weiter vorantreiben und beschleunigen. Darüber
hinaus hat MSIP umfangreiche Zusagen für Mitarbeiter und bestehende
Geschäftsbereiche gegeben.

"Angebot verspricht nachhaltig stabile und positive Unternehmensperspektive"
Per Hornung Pedersen, Vorsitzender des Aufsichtsrats der PNE AG: "Wir
begrüßen das Angebot von MISP und sind überzeugt davon, dass es einen fairen
und angemessenen Wert für die Aktionäre bietet. Darüber hinaus verspricht
das Angebot dem Unternehmen und seinen weiteren Stakeholdern eine nachhaltig
stabile und positive Perspektive sowie führende Stellung in einem
Zukunftsmarkt."

Die Angebotsunterlage wird gemäß den Vorgaben des WpÜG von der Bieterin nach
Gestattung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
zu einem späteren Zeitpunkt veröffentlicht. Vorstand und Aufsichtsrat werden
auch die Angebotsunterlage nach ihrer Veröffentlichung sorgfältig prüfen und
gemäß § 27 WpÜG eine begründete Stellungnahme abgeben. Aus heutiger
Sicht
gehen Vorstand und Aufsichtsrat der PNE AG davon aus, dass beide Gremien den
Aktionärinnen und Aktionären die Annahme des Angebots empfehlen werden.

In der Transaktion wird die PNE AG durch PricewaterhouseCoopers (PwC) und
Latham & Watkins unterstützt.


Über die PNE-Gruppe

Die international tätige PNE-Gruppe mit den Marken PNE und WKN ist einer der
erfahrensten Projektierer von Windparks an Land und auf See. Auf dieser
erfolgreichen Basis entwickelt sie sich weiter zu einem "Clean Energy
Solutions Provider", einem Anbieter von Lösungen für saubere Energie. Von
der ersten Standorterkundung und der Durchführung der Genehmigungsverfahren,
über die Finanzierung und die schlüsselfertige Errichtung bis zum Betrieb
und dem Repowering umfasst das Leistungsspektrum alle Phasen der
Projektierung und des Betriebs von Windparks. Neben der Windenergie werden
zukünftig Photovoltaik, Speicherung, Dienstleistungen und die Lieferung
sauberen Stroms Teil unseres Angebotes sein. Wir beschäftigen uns dabei auch
mit der Entwicklung von Power-to-Gas-Lösungen.

Kontakte für Rückfragen

   PNE AG                              PNE AG
   Rainer Heinsohn                     Christopher Rodler
   Leiter Unternehmenskommunikation    Leiter Investor Relations
   Tel: +49 (0) 47 21 - 7 18 - 453     Tel: +49 (0) 40 - 879 33 114
   Fax: +49 (0) 47 21 - 7 18 - 373     Fax: +49 (0) 47 21 - 7 18 - 373
   Rainer.Heinsohn(at)pne-ag.com       Christopher.Rodler(at)pne-ag.com



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