Finanzen Roche Holding AG

Aktien

855167

CH0012032048

ROG

Pharmazeutika

Markt geschlossen - Swiss Exchange Andere Börsenplätze 17:30:44 03.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
217.3 ^CHF	+1.49%		-1.67%	-11.12%

02.05.	Aktien Schweiz leichter - Inflation bremst	DJ
29.04.	Schweizer Aktien schliessen im Minus, da die Inflation im Mittelpunkt steht	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	267’779	264’244	306’810	259’166	197’073	175’193	-	-
Unternehmenswert ¹	270’284	266’126	324’977	274’750	215’772	189’441	183’376	177’399
KGV	20.1 x	18.7 x	23.4 x	18.9 x	17.1 x	12.7 x	11.6 x	10.7 x
Rendite	2.87%	2.94%	2.45%	3.27%	3.93%	4.47%	4.63%	4.76%
Marktkapitalisierung / Umsatz	4.36 x	4.53 x	4.89 x	4.1 x	3.36 x	2.92 x	2.75 x	2.63 x
Unternehmenswert / Umsatz	4.4 x	4.56 x	5.17 x	4.34 x	3.67 x	3.16 x	2.87 x	2.67 x
Unternehmenswert / EBITDA	10.6 x	11 x	13.2 x	11 x	9.82 x	8.32 x	7.48 x	6.9 x
Unternehmenswert / FCF	16.1 x	24.3 x	20.7 x	21.1 x	19.1 x	14 x	12.3 x	11.3 x
FCF Yield	6.2%	4.11%	4.83%	4.75%	5.23%	7.13%	8.12%	8.86%
Price to Book	8.28 x	7.27 x	13.2 x	8.29 x	5.91 x	4.93 x	4.13 x	3.49 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	856’061	854’642	800’952	854’579	798’652	797’242	-	-
Referenzkurs ²	314.0	309.0	379.1	290.5	244.5	217.3	217.3	217.3
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	61’466	58’323	62’801	63’281	58’716	60’043	63’822	66’490
EBITDA ¹	25’419	24’281	24’692	25’015	21’976	22’774	24’519	25’724
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	22’479	21’536	21’897	22’173	19’240	20’057	21’768	22’821
Umsatzrendite	36.57%	36.93%	34.87%	35.04%	32.77%	33.41%	34.11%	34.32%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	16’614	17’965	17’398	16’327	14’079	18’090	19’848	21’130
Nettoergebnis ¹	13’497	14’295	13’930	12’421	11’498	13’460	14’869	15’894
Nettomarge	21.96%	24.51%	22.18%	19.63%	19.58%	22.42%	23.3%	23.9%
Gewinn pro Aktie ²	15.62	16.52	16.20	15.37	14.31	17.16	18.81	20.27
Free Cash Flow ¹	16’764	10’943	15’691	13’041	11’288	13’516	14’897	15’722
FCF-Marge N	27.27%	18.76%	24.99%	20.61%	19.22%	22.51%	23.34%	23.64%
FCF Conversion (EBITDA)	65.95%	45.07%	63.55%	52.13%	51.37%	59.35%	60.76%	61.12%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	124.21%	76.55%	112.64%	104.99%	98.17%	100.42%	100.19%	98.91%
Dividende pro Aktie ²	9.000	9.100	9.300	9.500	9.600	9.722	10.05	10.35
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	30’997	29’281	29’042	30’713	15’971	16’117	32’088	16’445	15’850	32’295	14’742	16’244	30’986	15’322	14’457	29’779	14’274	28’937	14’399	14’540	29’055	14’690	15’015	29’705	15’320	30’630	30’615
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	10’116	11’766	9’770	11’652	-	-	10’245	-	-	12’668	-	-	9’505	-	-	10’911	-	8’329	-	-	10’443	-	-	9’916	-	-	-
Umsatzrendite	32.64%	40.18%	33.64%	37.94%	-	-	31.93%	-	-	39.23%	-	-	30.68%	-	-	36.64%	-	28.78%	-	-	35.94%	-	-	33.38%	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	6’260	10’181	7’784	9’887	-	-	7’511	-	-	10’985	-	-	5’342	-	-	9’174	-	4’905	-	-	9’047	-	-	9’593	-	-	-
Nettoergebnis	4’878	8’079	6’216	7’803	-	-	6’127	-	-	8’530	-	-	3’891	-	-	7’137	-	4’361	-	-	6’723	-	-	7’251	-	-	-
Nettomarge	15.74%	27.59%	21.4%	25.41%	-	-	19.09%	-	-	26.41%	-	-	12.56%	-	-	23.97%	-	15.07%	-	-	23.14%	-	-	24.41%	-	-	-
Gewinn pro Aktie	5.630	9.320	7.200	9.050	-	-	7.150	-	-	10.54	-	-	4.830	-	-	8.870	-	5.440	-	-	8.370	-	-	9.040	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	23.07.20	04.02.21	22.07.21	20.10.21	03.02.22	03.02.22	25.04.22	21.07.22	21.07.22	18.10.22	02.02.23	02.02.23	27.04.23	27.07.23	27.07.23	01.11.23	01.02.24	-	-	-	-	-	-	-	-	-

¹CHF in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’505	1’882	18’167	15’584	18’699	14’248	8’183	2’206
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0.0985 x	0.0775 x	0.7357 x	0.623 x	0.8509 x	0.6256 x	0.3337 x	0.0857 x
Free Cash Flow ¹	16’764	10’943	15’691	13’041	11’288	13’516	14’897	15’722
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	57.7%	48%	56%	62.5%	45.7%	43.8%	40.5%	36.3%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	21.6%	19.6%	19.1%	18.2%	16.7%	14.6%	15%	14.7%
Aktiva ¹	62’621	72’966	72’951	68’337	68’793	92’160	99’233	108’146
Buchwert je Aktie ²	37.90	42.50	28.80	35.00	41.40	44.10	52.70	62.30
Cash Flow pro Aktie ²	25.90	21.50	24.40	22.80	20.00	20.50	21.90	24.10
Capex ¹	3’503	3’528	3’693	3’449	3’742	3’792	3’969	4’134
Capex / Umsatz	5.7%	6.05%	5.88%	5.45%	6.37%	6.32%	6.22%	6.22%
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Roche Holding AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

217.3 CHF

Mittleres Kursziel

279.4 CHF

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+28.57%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Pharmazeutika - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
ROCHE HOLDING AG	-11.12%	194 Mrd.
ELI LILLY AND COMPANY	+26.08%	662 Mrd.
NOVO NORDISK A/S	+21.85%	546 Mrd.
JOHNSON & JOHNSON	-4.77%	359 Mrd.
MERCK & CO., INC.	+16.97%	323 Mrd.
ABBVIE INC.	+5.69%	290 Mrd.
ASTRAZENECA PLC	+13.68%	234 Mrd.
NOVARTIS AG	+3.65%	198 Mrd.
PFIZER, INC.	-3.40%	157 Mrd.
AMGEN INC.	+8.08%	167 Mrd.

Pharmazeutika - Andere