Eine Warnung der größten US-Bank JPMorgan Chase & Co, dass ihre Rentabilität unter ein mittelfristiges Ziel fallen könnte, belastete die Wall Street zusätzlich.
Bis zum frühen Abend hatte der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt 0,36 % verloren. Der paneuropäische STOXX 600-Index schloss mit einem Minus von 1,01 % und erlebte seine schlechteste Woche seit dem 26. November, was zum Teil auf die Rückgänge bei den Technologiewerten zurückzuführen war.
In den Vereinigten Staaten konnte die Schnäppchenjagd gegen Ende des Tages die Verluste der Aktien begrenzen. Der Dow Jones Industrial Average fiel um 0,56 %, der S&P 500 schloss unverändert, während der Nasdaq Composite mit einem Plus von 0,59 % ins Plus drehte.
"Wir treten nun in eine Phase ein, in der die US-Notenbank ein noch nie dagewesenes Experiment wagt: eine Anhebung der Zinssätze von Null und eine Verringerung der Bilanzsumme im selben Jahr", sagte Nicholas Colas, Mitbegründer von DataTrek Research.
"Der Markt fragt sich immer noch, welche Ergebnisse ihre Entscheidungen zeitigen werden", so Colas.
Im Einklang mit den Erwartungen steigender Zinsen stiegen die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen auf 1,7859 % und näherten sich damit einem Zweijahreshoch von 1,8080 %, das Anfang der Woche erreicht wurde. Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen erreichten einen Höchststand von 0,9730 %, ein Niveau, das zuletzt im Februar 2020 verzeichnet wurde.
Die europäischen Anleiherenditen stiegen in einem unruhigen Handel ebenfalls an, da sich die Anleger auf die geldpolitische Straffung der Zentralbanken konzentrierten, obwohl der starke Rückgang der 10-jährigen Benchmark-Rendite in Deutschland zu Beginn der Woche zu dem größten Wochenrückgang seit 10 Wochen führte.
In Asien kletterte die Rendite fünfjähriger japanischer Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit Januar 2016, und der Yen stieg nach einem Reuters-Bericht, wonach die Entscheidungsträger der Bank of Japan darüber diskutieren, wie schnell sie eine eventuelle Zinserhöhung einleiten können.
Ein solcher Schritt könnte erfolgen, noch bevor die Inflation das 2 %-Ziel der Bank erreicht, so die Quellen.
Der Dollar, der von einer dreitägigen Verkaufswelle heimgesucht wurde, da die Anleger darauf setzten, dass die Erwartungen einer Zinserhöhung bereits in der Währung eingepreist sind, stabilisierte sich schließlich am Freitag.
Der Dollar-Index, der den Dollar gegenüber einem Korb von sechs Währungen misst, stieg um 0,34 % auf 95,167 und entfernte sich damit weiter von seinem in dieser Woche erreichten Zweimonatstief.
Die Erholung des Dollars belastete den Euro, der 0,34 % auf 1,14135 verlor.
Das Pfund Sterling gab ebenfalls um 0,22 % auf 1,36780 nach und legte damit eine Verschnaufpause ein, nachdem es in dieser Woche auf ein 2-1/2-Monatshoch gestiegen war.
Aus den BIP-Daten vom Freitag ging hervor, dass die britische Wirtschaft im November schneller als erwartet gewachsen ist und die Wirtschaftsleistung endlich wieder das Niveau erreicht hat, das sie vor der ersten COVID-19-Sperre hatte.
Asiatische Aktien waren über Nacht gefallen, nachdem Fed-Gouverneurin Lael Brainard am Donnerstag als ranghöchste Zentralbankerin angedeutet hatte, dass die Fed die Zinsen im März anheben werde.
Auch andere Fed-Vertreter haben ihre Bereitschaft zu einer Zinserhöhung bekundet, nachdem die Verbraucherpreise in den USA in dieser Woche im Jahresvergleich um 7 % gestiegen sind.
Entgegen der Schwäche an den Aktienmärkten stiegen die Ölterminkontrakte erneut und steuerten auf einen vierten wöchentlichen Anstieg zu, der durch Angebotsbeschränkungen begünstigt wurde.
Die Brent-Rohöl-Futures stiegen um 1,9 % auf ein Zweieinhalbmonatshoch von 86,44 $ pro Barrel. Rohöl der US-Sorte West Texas Intermediate stieg um 2,6 % auf $ 84,28. Sowohl die Brent- als auch die US-Futures befanden sich zum ersten Mal seit Ende Oktober im überkauften Bereich.
Steigende Anleiherenditen belasteten den Goldpreis, der um 0,31 % auf $ 1.816,53 pro Unze sank.
"Es sind eindeutig die Auswirkungen der geldpolitischen Straffung, die hier an den Märkten zu spüren sind", sagte Guillaume Paillat, Multi-Asset-Portfoliomanager bei Aviva Investors.
Paillat, der mit mindestens vier Zinserhöhungen der Fed in diesem Jahr rechnet, sagte, es sei "so gut wie beschlossene Sache", dass der Straffungszyklus im März beginnen werde.
"In den kommenden Tagen wird es mehr um die Erträge gehen", fügte er hinzu. "Es gibt immer noch ein wenig Spielraum für positive Überraschungen bei den Erträgen".
