Der "Wachstumsplan" von Premierministerin Liz Truss ist Großbritanniens zweiter Versuch einer wirtschaftlichen Erneuerung nach dem Brexit-Votum von 2016, der zumindest bisher keine Früchte getragen hat.

Die Anleger reagierten mit Bestürzung auf die von Finanzminister Kwasi Kwarteng am Freitag angekündigte Kombination aus freien Ausgaben, ungedeckten Steuersenkungen und einer enormen Erhöhung der Staatsverschuldung.

Seine Äußerungen markierten eine Kehrtwende in der britischen Wirtschaftspolitik, die auf die Thatcher- und Reaganomics-Doktrinen der 1980er Jahre zurückgeht und von Kritikern als Rückkehr zur "Trickle Down"-Theorie verspottet wird.

Das Pfund stürzte zum ersten Mal seit 1985 unter 1,09 $ und britische Staatsanleihen erlitten den größten Tagesverlust seit Jahrzehnten.

Internationale Beobachter schauten fassungslos zu, auch wenn Wirtschaftsverbände im eigenen Land viele der von Kwarteng skizzierten Pläne für richtig hielten.

"Ich habe selten eine Wirtschaftspolitik gesehen, die von Wirtschaftsexperten und Finanzmärkten so einhellig abgelehnt wurde", sagte Harvard-Professor Jason Furman, ehemaliger Vorsitzender des US-Wirtschaftsrates während der Präsidentschaft von Barack Obama.

"Er fügte hinzu: "Das Ergebnis liegt schockierenderweise unter den niedrigen Erwartungen, die fast jeder hatte.

Willem Buiter, ein ehemaliger Zinssetzer der Bank of England und bis 2018 Chefvolkswirt der Citi, bezeichnete Kwartengs Pläne, die Kreditaufnahme zu erhöhen, als "total, total verrückt".

"Aus konjunktureller Sicht ist das meiner Meinung nach eine Katastrophe", sagte Buiter und fügte hinzu, dass er prinzipiell nichts gegen Steuersenkungen für Unternehmen und Haushalte mit einer besseren Haushaltsbilanz einzuwenden habe.

"Es ist wahrscheinlich der Inbegriff von Kasino-Makroökonomie", sagte Jacob Kirkegaard, Non-Resident Senior Fellow beim Peterson Institute for International Economics in Washington.

In Deutschland bezeichnete der Direktor der Deutschen Gesellschaft für Auswärtige Politik (DGAP), Guntram Wolff, die Pläne von Truss als einen Versuch, die britische Wirtschaft zu deregulieren und die City of London zu stärken, wie in Singapur an der Themse.

"Die Wirtschaft hat mehr als die City... Es ist keine Überraschung, dass das Pfund Sterling heute verloren hat", sagte er.

LANGSAM, DANN ALLES AUF EINMAL

Am Donnerstag sagte Kwarteng, seine Pläne zum Wachstum der Wirtschaft würden "eine stärkere Kapazität aufbauen, um den Inflationsdruck zu verringern".

Am Freitag lösten diese Pläne eine Marktschmelze aus, die die Inflation in den kommenden Monaten und möglicherweise Jahren nur noch verschlimmern wird - was automatisch die Messlatte für den letztendlichen Erfolg von Kwartengs Plan höher legt.

Die US-Investmentbank Citi sagte, das Pfund Sterling riskiere eine Vertrauenskrise unter internationalen Investoren.

"Das Risiko besteht nun darin, dass die britische Regierung ihre Glaubwürdigkeit mit einem Schlag verspielt hat, und das haben Sie bei den Marktabflüssen gesehen", sagte Dan Hamilton, Non-Resident Senior Fellow bei der Brookings Institution, einem amerikanischen Think Tank.

Der Einbruch der Anlegerstimmung stellt den Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, vor ein ernstes Problem.

"Fiskal- und Geldpolitik befinden sich in Großbritannien jetzt im Krieg miteinander", sagte Furman.

Hamilton stimmte zu und fügte hinzu, dass diese Spannung in anderen großen Volkswirtschaften nicht zu beobachten sei.

An den Finanzmärkten sagen einige wenige Analysten voraus, dass die BoE gezwungen sein wird, die Zinssätze vor ihrer nächsten Zinssitzung anzuheben.

"Ich denke, wenn Sie Andrew Bailey wären und sich nur die Details der Marktbewegungen ansehen würden, hätten Sie bereits eine Krisensitzung einberufen", sagte Kirkegaard.

LEHREN AUS DER GESCHICHTE

Buiter sagte, er könne sich nur wenige historische Parallelen zu Großbritanniens neuem finanzpolitischen Ansatz vorstellen, auch wenn es oberflächliche Ähnlichkeiten mit den Steuersenkungen der Thatcher-Jahre gebe.

Das britische Institute for Fiscal Studies verglich Kwartengs Erklärung mit einem Haushalt aus dem Jahr 1972, der ebenfalls darauf abzielte, das Wirtschaftswachstum Großbritanniens zu verdoppeln, aber wegen seiner inflationären Wirkung weithin als Desaster in Erinnerung geblieben ist.

Furman bezweifelte, dass Truss in der Lage sein würde, ihre Pläne umzusetzen, bevor sie auf einige harte wirtschaftliche Wahrheiten stößt, wie es Ronald Reagan in den frühen 1980er Jahren passierte.

Der republikanische Präsident der USA war gezwungen, seine Steuersenkungspläne zu revidieren, als die US-Notenbank die Zinssätze anhob.

Furman sagte, dass Truss auch keine andere Wahl haben könnte, als einige ihrer Pläne rückgängig zu machen, wenn sich die Schuldenprobleme Großbritanniens aufgrund höherer Zinssätze zu verschärfen beginnen.

"Manchmal ist ein Land gezwungen, die Hand aufzuhalten", sagte er.

($1 = 0,9111 Pfund)