Japan blieb ein Ausreißer, da die Erwartungen steigen, dass die Bank of Japan (BOJ) in diesem Monat endlich die negativen Zinssätze aufgeben könnte. Dies befeuerte den Yen und ließ die inländischen Anleiherenditen steigen.
Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans erreichte im frühen asiatischen Handel mit 538,47 Punkten den höchsten Stand seit August. Er lag zuletzt 1% höher und hatte einen Wochengewinn von fast 2% im Visier.
Die globalen Aktienindizes hatten in der vorangegangenen Sitzung Rekordhöhen erreicht, nachdem die Europäische Zentralbank (EZB) den Grundstein für eine mögliche Zinssenkung im Juni gelegt hatte, während der Vorsitzende der US-Notenbank Jerome Powell einen ähnlichen Ton bezüglich der Entwicklung der US-Zinsen anschlug.
"Sehr verführerische Worte, wenn der Fed-Vorsitzende sie im Zusammenhang mit der Zuversicht, Zinssenkungen einleiten zu können, äußert", sagte Vishnu Varathan, Chefökonom für Asien ohne Japan bei der Mizuho Bank. "Die Märkte waren sicherlich nicht schüchtern, dies als offene Einladung zu einer Pivot-Rallye zu interpretieren."
Die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihen, die in der Regel die kurzfristigen Zinserwartungen widerspiegelt, fiel am Freitag auf ein Einmonatstief von 4,499%, da die Händler ihre Wetten auf bevorstehende Zinssenkungen der Fed verstärkten.
Die Rendite der 10-jährigen Benchmark lag zuletzt bei 4,0923%.
Das Augenmerk richtet sich nun auf den mit Spannung erwarteten Bericht über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft, der im Laufe des Freitags veröffentlicht wird, um weitere Anhaltspunkte für die Zinsaussichten in den USA zu erhalten, insbesondere nachdem der Arbeitsmarktbericht vom Januar die Märkte verblüfft hatte.
Die Arbeitsmarktdaten vom Freitag werden vor der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten in der nächsten Woche veröffentlicht.
"Wenn wir heute Abend die heißen Daten zu den Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft erhalten, gefolgt von einem unerwartet hohen Verbraucherpreisindex, könnte sich das sehr, sehr schnell auf die Aktienmärkte, auf Vermögenswerte wie Gold und Bitcoin und dann auch auf die Devisenmärkte auswirken", sagte Tony Sycamore, ein Marktanalyst bei IG.
"Dessen sollte man sich bewusst sein. Es ist nicht mein Basisfall, aber es ist sicherlich ein Risiko.
In der Zwischenzeit hat die Erwartung eines bevorstehenden Lockerungszyklus der US-Notenbank den Dollar auf breiter Front schwächer werden lassen, so dass er am Freitag gegenüber dem Euro ein etwa zweimonatiges Tief erreichte.
Die Gemeinschaftswährung notierte zuletzt bei $1,0948, nachdem sie zuvor einen Höchststand von $1,0956 erreicht hatte. Das Pfund Sterling stieg ebenfalls auf ein Zweimonatshoch von $1,2820.
BOJ PIVOT
Der Yen erreichte am Freitag mit 147,54 pro Dollar ein Einmonatshoch gegenüber dem Dollar. Unterstützt wurde er durch jüngste Kommentare von BOJ-Beamten, die Spekulationen anheizten, dass die Zentralbank bald von ihrem ultralockeren geldpolitischen Kurs abrücken könnte.
Mit einem Anstieg von fast 1,5% verzeichnete die japanische Währung ihre beste Woche seit Dezember.
Der Gouverneur der BOJ, Kazuo Ueda, und Vorstandsmitglied Junko Nakagawa erklärten am Donnerstag, die japanische Wirtschaft bewege sich auf das Inflationsziel der Zentralbank von 2% zu, während die größte Gewerkschaftsgruppe des Landes mitteilte, dass die durchschnittliche Lohnerhöhung in diesem Jahr 5,85% erreichen und damit zum ersten Mal seit 30 Jahren über 5% liegen werde.
Die BOJ hat seit langem breit angelegte und nachhaltige Lohnerhöhungen als Voraussetzung für einen Ausstieg aus dem Stimulus festgelegt.
Angesichts der Erwartung eines kurzfristigen Kurswechsels der BOJ stieg die Rendite der zweijährigen japanischen Staatsanleihen (JGB) mit 0,2% auf den höchsten Stand seit April 2011, während die Rendite der 10-jährigen JGB um 1,5 Basispunkte auf 0,74% stieg.
"Wir haben in letzter Zeit genug hawkische Rhetorik von den BOJ-Mitgliedern gehört, dass sie uns sagen, was wahrscheinlich passieren wird", sagte Sycamore von IG. "Sie haben jetzt alles, was sie brauchen, um den Ausstieg aus der Negativzinspolitik zu vollziehen.
Obwohl ein stärkerer Yen in der Regel schlecht für japanische Aktien ist, zog der Nikkei am Freitag dennoch mit den globalen Aktien an und lag zuletzt 0,67% im Plus.
CHINA HOFFNET
Andernorts in Asien begannen die chinesischen Aktien den Handel mit einem Plus von 0,4% bei den Blue Chips und einem Plus von 0,25% beim Shanghai Composite Index. Beide Indizes werden die Woche jedoch wenig verändert beenden.
Der Hang Seng Index in Hongkong legte um mehr als 1% zu.
Die Daten vom Donnerstag zeigten, dass das chinesische Export- und Importwachstum im Zeitraum Januar-Februar die Prognosen übertraf. Dies trug jedoch nur wenig dazu bei, die angeschlagene Stimmung umzudrehen, da die Anleger durch das Fehlen von Details für starke Stimulierungsmaßnahmen aus Peking zur Unterstützung der wirtschaftlichen Erholung des Landes auf der jährlichen Parlamentssitzung in dieser Woche enttäuscht wurden.
"Chinas Nationaler Volkskongress 2024 erfüllte die Erwartungen in Bezug auf wichtige politische Maßnahmen, enttäuschte aber in Bezug auf die Stimmung - die Marktteilnehmer hatten eindeutig gehofft, dass das neue Jahr einen aggressiveren Politikstil bringen würde", sagte Elliot Clarke, Leiter der Abteilung für internationale Wirtschaft bei Westpac.
An den Rohstoffmärkten stieg Brent um 31 Cent auf $83,27 pro Barrel, während US-Rohöl um 40 Cent auf $79,33 pro Barrel zulegte.
Der Goldpreis sank um 0,1% auf $2.157 je Unze, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung ein Allzeithoch von $2.164,09 erreicht hatte, da die Aussicht auf einen bevorstehenden Lockerungszyklus der Fed die Attraktivität des gelben Metalls ohne Rendite erhöht hatte.
