Zwei der größten staatlichen Banken Chinas und eine führende Aktiengesellschaft haben in den letzten Monaten die Überprüfung kleinerer Kreditgeber intensiviert, um diejenigen zu identifizieren, die eine schlechte Qualität ihrer Vermögenswerte aufweisen und ein hohes Ausfallrisiko haben, so die Quellen.
Die beiden staatlichen Banken haben beschlossen, die Limits für Interbankenkredite zu senken und kürzere Laufzeiten für kleinere Kreditinstitute festzulegen, die als risikoreich gelten, so zwei der Quellen.
Alle Quellen, die aufgrund der Sensibilität des Themas anonym bleiben wollten, haben direkte Kenntnis von der Angelegenheit.
Der Schritt erfolgt inmitten wachsender Sorgen um die Gesundheit der kleineren Banken in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt, da eine sich vertiefende Krise im Immobiliensektor und eine ausufernde Verschuldung der lokalen Regierungen sie zum schwachen Glied im Finanzsystem machen.
Das vorsichtige Vorgehen einiger großer Banken im Umgang mit kleineren Instituten könnte deren Kapitalprobleme verschärfen, da sie weniger andere Möglichkeiten der Kapitalbeschaffung haben, so dass Peking gezwungen sein könnte, mit mehr unterstützenden Maßnahmen einzugreifen.
Während die größeren chinesischen Banken hauptsächlich auf Kundeneinlagen - eine stabile und langfristige Finanzierungsquelle - zurückgreifen, um Kredite zu vergeben, haben kleinere Kreditinstitute in den letzten Jahren aggressiv Kredite bei lokalen Konkurrenten aufgenommen, um sich Mittel zu beschaffen.
Auf Chinas mittelgroße und kleinere Banken entfällt etwa die Hälfte des Handelsvolumens auf dem Interbanken-Kreditmarkt, wie Daten des von der Zentralbank überwachten China Foreign Exchange Trade System (CFETS) zeigen.
Eine der Quellen, ein hochrangiger Beamter der führenden Aktienbank, die zu denjenigen gehört, die das Kreditengagement gegenüber kleineren Banken überprüfen, sagte, die Bank habe ihre Kriterien für die Kreditvergabe an kleinere Banken verschärft.
In diesem Zusammenhang hat sie den Kauf von Anleihen kleinerer Banken mit einer Bilanzsumme von weniger als 40 Milliarden Dollar eingestellt, so die Quelle.
Die People's Bank of China (PBOC) und die Nationale Finanzaufsichtsbehörde, die alle Aspekte des 63 Billionen Dollar schweren chinesischen Finanzsektors überwacht, haben auf die Anfrage von Reuters nach einem Kommentar nicht reagiert.
LIQUIDITÄTSLÜCKE
Da China mit den Auswirkungen der sich verlangsamenden Wirtschaft auf das Finanzsystem zu kämpfen hat, haben die lokalen Behörden Maßnahmen ergriffen, um das Bankensystem zu stützen, insbesondere die kleineren Banken, um die finanzielle Stabilität zu erhalten.
Im Rahmen dieser Maßnahmen zur Vermeidung finanzieller Risiken haben einige chinesische Lokalregierungen im vergangenen Jahr Rekordsummen an so genannten Sonderanleihen verkauft, um kleinen, in Schwierigkeiten geratenen regionalen Kreditinstituten Kapital zuzuführen.
Die staatlichen Medien berichteten im vergangenen Monat unter Berufung auf die Zentrale Wirtschaftskonferenz vom 11. und 12. Dezember, auf der die Spitzenpolitiker die wirtschaftlichen Ziele für 2024 festlegten, dass es notwendig sei, die Risiken in kleinen und mittleren Banken wirksam zu beseitigen.
Obwohl die rund 4.000 kleinen Banken an sich nicht als systemisches Risiko angesehen werden, besteht die Sorge, dass genügend von ihnen sich größtenteils über kurzfristige Geldmarktkredite finanziert haben und somit eine kollektive Gefahr darstellen, falls einige von ihnen ausfallen.
Die stärkere Nutzung von Interbankenkrediten zur Finanzierung macht die Banken anfälliger für Kontrahentenrisiken.
Während die großen fünf Banken des Landes, zu denen unter anderem die Industrial and Commercial Bank of China und die Bank of China gehören, den Sektor dominieren, machen kleinere Banken nach Angaben der Aufsichtsbehörden immer noch ein Viertel der Vermögenswerte aus.
Die zweite Quelle bei einer der großen staatlichen Banken sagte, dass einige der kleinen Kreditgeber, die sein Unternehmen überprüft und als riskant eingestuft hat, in hoch verschuldeten Gebieten wie Teilen Nordostchinas, der Inneren Mongolei und der Provinz Henan liegen.
Die Zinssätze für handelbare Einlagenzertifikate (NCDs), in der Regel ein routinemäßiges Instrument zur Mittelbeschaffung für kleine Kreditgeber, sind seit August stetig gestiegen, was zum Teil auf eine Liquiditätslücke in den letzten Monaten inmitten eines großen Angebots an Schulden zurückzuführen ist.
Der Zinssatz für einjährige NCDs, die von kleinen und mittelgroßen ländlichen Geschäftsbanken verkauft wurden, erreichte Mitte Dezember 2,84% und damit den höchsten Stand seit August, wie aus einer Research-Note des chinesischen Maklerunternehmens TF Securities hervorgeht.
Ein Zeichen für den wachsenden Stress ist, dass 10 kleine und mittelgroße Banken in den letzten sechs Monaten mindestens dreimal mit Commercial Paper in Verzug geraten sind. Dies geht aus einer Erklärung hervor, die am 30. November auf der Website der Shanghai Commercial Paper Exchange veröffentlicht wurde.
Zu den Banken gehören der regionale Kreditgeber Ningxia Helan Rural Commercial Bank Co. Ltd. mit Sitz in der nordwestchinesischen Region Ningxia und die Shaanxi Baoji Weibin Rural Commercial Bank Co. Ltd. mit Sitz in der nördlichen Provinz Shanxi, so die Erklärung. (Berichterstattung durch Reuters-Mitarbeiter; Bearbeitung durch Sumeet Chatterjee & Shri Navaratnam)
