28. Januar 2013

PRESSEMITTEILUNG GELDMENGENENTWICKLUNG IM EURO-WÄHRUNGSGEBIET: DEZEMBER 2012

Die Jahreswachstumsrate der weit gefassten Geldmenge M3 sank im Dezember 2012 auf 3,3 %, verglichen mit 3,8 % im November 2012.1 Der Dreimonatsdurchschnitt der Jahresänderungsraten von M3 stieg in der Zeit von Oktober bis Dezember 2012 auf 3,7 % nach 3,4 % im Dreimonatszeitraum von September bis November 2012.

Veränderung gegen Vorjahr in %; bereinigt um Saison- und zum Monatsende auftretende Kalendereffekte

OKTOBER

2012

NOVEMBER

2012

DEZEMBER

2012

DURCHSCHNITT OKTOBER BIS DEZEMBER 2012

M3

3,9

3,8

3,3

3,7

M1

6,5

6,7

6,2

6,5

Buchkredite an den privaten Sektor

-0,8

-0,8

-0,7

-0,8

Buchkredite an den privaten Sektor, bereinigt um Verkäufe und Verbriefungen

-0,5

-0,5

-0,2

-0,4

Komponenten von M3

Was die Hauptkomponenten von M3 betrifft, so verringerte sich die jährliche Zuwachsrate von M1 im Dezember 2012 auf 6,2 %, nachdem sie im November bei 6,7 % gelegen hatte. Die Zwölfmonatsrate der sonstigen kurzfristigen Einlagen (M2 - M1) erhöhte sich im Dezember auf 2,1 % gegenüber 1,8 % im Vormonat. Die Jahresänderungsrate der marktfähigen Finanzinstrumente (M3 - M2) fiel im Berichtsmonat mit -7,6 % niedriger aus als im November (-3,7 %). Betrachtet man die in M3 enthaltenen Einlagen, so stieg die Jahreswachstumsrate der Einlagen privater Haushalte von 3,8 % im November auf 4,4 % im Dezember. Die Zwölfmonatsrate der Einlagen nichtfinanzieller Kapitalgesellschaften kletterte im Dezember auf 4,6 % nach 4,2 % im Vormonat. Die Jahreswachstumsrate der Einlagen nichtmonetärer Finanzinstitute (ohne

1 Die hier genannten Jahresänderungsraten beziehen sich auf Aggregate, die um Saison- und zum Monatsende auftretende Kalendereffekte bereinigt wurden.

Übersetzung: Deutsche Bundesbank

- 1 -

Versicherungsgesellschaften und Pensionseinrichtungen) sank im Berichtsmonat auf 1,2 % gegenüber 1,5 %
im November.

Gegenposten zu M3: Kredite (einschließlich Buchkrediten)

Bei den Hauptgegenposten zu M3 auf der Aktivseite der konsolidierten Bilanz des MFI-Sektors lag die Jahreswachstumsrate der gesamten Kreditgewährung an Nicht-MFIs im Euro-Währungsgebiet im Dezember 2012 bei 0,4 % nach 0,3 % im Vormonat. Die jährliche Wachstumsrate der Kreditvergabe an öffentliche Haushalte ging von 8,4 % im November auf 5,8 % im Berichtsmonat zurück, während die Zwölfmonatsrate der Kreditgewährung an den privaten Sektor im Dezember weniger negativ ausfiel (-0,8 %, verglichen mit -1,6 % im November). Unter den Komponenten der Kreditvergabe an den privaten Sektor belief sich die Zwölfmonatsrate der Buchkredite im Berichtsmonat auf -0,7 % nach -0,8 % im Vormonat (bereinigt um Kreditverkäufe und -verbriefungen2 war die Rate im Dezember weniger negativ und belief sich nach -0,5 % im November nun auf -0,2 %). Die jährliche Zuwachsrate der Buchkreditvergabe an private Haushalte lag im Dezember bei 0,5 %, verglichen mit 0,4 % im Vormonat (bereinigt um Kreditverkäufe und -verbriefungen betrug die Rate im Berichtsmonat 0,7 % nach 0,8 % im November). Die Zwölfmonatsrate der Wohnungsbaukredite, der wichtigsten Komponente der Buchkredite an private Haushalte, belief sich im Dezember auf 1,3 % gegenüber 1,2 % im November. Die Jahreswachstumsrate der Buchkredite an nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften fiel stärker in den negativen Bereich und sank von
-1,9 % im November auf -2,3 % im Berichtsmonat (bereinigt um Kreditverkäufe und -verbriefungen belief sich die Rate im Dezember auf -1,3 % nach zuvor -1,5 % und war damit weniger negativ). Die jährliche Änderungsrate der Buchkredite an nichtmonetäre Finanzinstitute (ohne Versicherungsgesellschaften und Pensionseinrichtungen) stieg von -1,7 % im November auf 0,7 % im Dezember.

Sonstige Gegenposten

Die Nettoforderungen des MFI-Sektors im Euroraum an Ansässige außerhalb des Euro-Währungsgebiets stiegen im Zwölfmonatszeitraum bis Dezember 2012 um 99 Mrd € an, nachdem in den zwölf Monaten bis November 2012 eine Zunahme um 81 Mrd € verzeichnet worden war. Die Jahreswachstumsrate der längerfristigen finanziellen Verbindlichkeiten des MFI-Sektors fiel im Dezember mit -1,6 % weniger negativ aus als im Vormonat (-1,8 %).

Anmerkungen

• Weitere Tabellen, Statistiken und methodische Erläuterungen sowie der Veröffentlichungskalender sind auf der

Website der EZB unter www.ecb.europa.eu/stats/money/aggregates/aggr/html/index.en.htmlabrufbar.

• Neue Tabellen zur MFI-Bilanz für das Euro-Währungsgebiet, die einzelnen Euro-Länder und EU-Staaten außerhalb des Euroraums sowie eine benutzerfreundliche Funktion zum Download der Daten stehen im

2 Bereinigt um Buchkredite, die im Rahmen von Verkäufen bzw. Verbriefungen aus der MFI-Bilanzstatistik ausgegliedert wurden.

Übersetzung: Deutsche Bundesbank

- 2 -

Statistical Data Warehouse der EZB unter http://sdw.ecb.europa.eu/reports.do?node=1000003157zur

Verfügung.

• Die Zahlen für Dezember 2012 wurden teilweise durch die geordnete Restrukturierung des spanischen Bankensektors beeinflusst. Dabei kam es insbesondere zu einer Übertragung von Buchkrediten an die Abwicklungsgesellschaft für Vermögenswerte aus der Bankenrestrukturierung (SAREB) und einem entsprechenden Anstieg der von MFIs gehaltenen und von der SAREB emittierten Wertpapiere ohne Aktien. Zwar wurde der Einfluss auf die monatlichen Buchkreditströme und Wachstumsraten im Posten "um Verkäufe und Verbriefungen bereinigte Buchkredite" weitgehend herausgerechnet, jedoch führten andere Faktoren im Zusammenhang mit der geordneten Restrukturierung des spanischen Bankensektors zu einem weiteren Rückgang der Buchkredite an nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften, sodass sogar die um Verkäufe und Verbriefungen bereinigten Buchkredite erheblich niedriger ausfielen. Außerdem spiegelt sich der Anstieg des Postens "Kapital und Rücklagen" der MFIs in einer entsprechenden Zunahme der vom Europäischen Stabilitätsmechanismus (ESM) begebenen Wertpapiere ohne Aktien im Bestand der MFIs wider.

Europäische Zentralbank Generaldirektion Kommunikation und Sprachendienst Abteilung Presse und Information

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Internet: www.ecb.europa.eu

Nachdruck nur mit Quellenangabe gestattet.

Übersetzung: Deutsche Bundesbank

- 3 -

TABELLE 1

GELDMENGENENTWICKLUNG IM EURO-WÄHRUNGSGEBIET: DEZEMBER 2012

SAISONBEREINIGTE DATEN

(Daten in Mrd €; Veränderung gegenüber Vorjahr in %(a))

MONATS- END- STÄNDE

VERÄNDERUNG GEGENÜBER VORMONAT (b)

JAHRESWACHSTUMSRATE

DEZ. 2012

OKT. 2012

NOV. 2012

DEZ. 2012

OKT. 2012

NOV. 2012

DEZ. 2012

KOMPONENTEN VON M3(c)

(1) M3 (= Posten 1.3, 1.6 und 1.11)

(1.1) Bargeldumlauf

(1.2) Täglich fällige Einlagen

(1.3) M1 (= Posten 1.1 und 1.2)

(1.4) Einlagen mit einer vereinbarten Laufzeit von bis zu 2 Jahren

(1.5) Einlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von bis zu

3 Monaten

(1.6) Sonstige kurzfristige Einlagen (Posten 1.4 und 1.5) (1.7) M2 (= Posten 1.3 und 1.6)

(1.8) Repogeschäfte

(1.9) Geldmarktfondsanteile

1.10) Schuldverschreibungen mit einer Laufzeit von bis zu 2 Jahren

1.11) Marktfähige Finanzinstrumente (Posten 1.8, 1.9 und 1.10)

9 741

864

4 222

5 086

1 808

2 077

3 884

8 970

123

469

178

770

112 - 5 - 42

3 - 7 2

68 30 - 32

70 23 - 30

10 - 11 14

22 12 - 1

32 1 13

103 23 - 17

5 1 - 3

9 - 7 - 14

- 5 - 22 - 7

9 - 28 - 24

3,9 3,8 3,3

3,5 2,2 2,5

7,1 7,7 7,0

6,5 6,7 6,2

-1,8 -1,9 -1,9

4,9 5,2 5,9

1,7 1,8 2,1

4,3 4,5 4,4

-22,2 -20,1 -11,2

1,9 0,4 -4,4

13,8 0,5 -13,1

-0,4 -3,7 -7,6

GEGENPOSTEN ZU M3

Verbindlichkeiten der MFIs:

(2) Von Zentralstaaten gehaltene Bestände (d)

(3) Längerfristige finanzielle Verbindlichkeiten gegen- über anderen Nicht-MFIs im Euro-Währungsgebiet (= Posten 3.1 bis 3.4)

(3.1) Einlagen mit einer vereinbarten Laufzeit von mehr als 2 Jahren

(3.2) Einlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als

3 Monaten

(3.3) Schuldverschreibungen mit einer Laufzeit von mehr als 2 Jahren

(3.4) Kapital und Rücklagen

Forderungen der MFIs:

(4) Kredite an Nicht-MFIs im Euro-Währungsgebiet

(= Posten 4.1 und 4.2)

(4.1) Kredite an öffentliche Haushalte

Buchkredite

Wertpapiere ohne Aktien

(4.2) Kredite an sonstige Nicht-MFIs im Euro-Währungsgebiet

Buchkredite(e)

Um Verkäufe und Verbriefungen bereinigte Buchkredite (f) Wertpapiere ohne Aktien

Aktien sowie sonstige Dividendenwerte und Beteiligungen

(5) Nettoforderungen an Ansässige außerhalb des Euro-Währungsgebiets

(6) Andere Gegenposten zu M3 (Rest) (= M3 + Posten 2, 3 - Posten 4, 5) Darunter:

(6.1) Repogeschäfte mit zentralen Kontrahenten (Verbindlichkeiten) (+) (g)

(6.2) Reverse-Repogeschäfte mit zentralen Kontrahenten (Forderungen) (-) (g)

306

7 563

2 387

106

2 679

2 390

16 454

3 398

1 164

2 234

13 056

10 863

-

1 420

773

1 029

126

257

196

- 30 23 4

- 10 - 20 0

- 4 - 15 - 20

- 1 - 1 - 2

- 9 2 - 15

4 - 5 37

5 - 35 11

14 13 - 41

11 - 7 - 21

3 20 - 20

- 9 - 48 53

- 1 - 12 - 25

5 - 12 2

- 2 - 36 61

- 6 1 17

33 69 23

34 - 36 - 71

- 14 9 - 36

4 - 9 - 21

5,7 19,4 -1,3

-1,8 -1,8 -1,6

-5,9 -5,7 -6,4

-9,1 -9,0 -9,9

-4,8 -4,6 -4,2

7,3 6,6 7,5

0,6 0,3 0,4

9,3 8,4 5,8

2,9 2,2 -0,4

13,1 12,0 9,4

-1,5 -1,6 -0,8

-0,8 -0,8 -0,7

-0,5 -0,5 -0,2

-8,0 -9,6 -4,9

2,1 2,9 5,3

- - -

- - -

-8,1 1,6 4,2

5,4 14,9 24,7

(a) Differenzen in den Summen durch Runden der Zahlen. Die Angaben in dieser Tabelle basieren auf den von den monetären Finanzinstituten (MFIs) gemeldeten Daten zur konsolidierten Bilanz. Zu den MFIs zählen das Eurosystem, Kreditinstitute und Geldmarktfonds, die ihren Sitz im Euro- Währungsgebiet haben.

(b) Differenz der Monatsendstände, bereinigt um Umgruppierungen, Wechselkursänderungen, sonstige Neubewertungen und alle

anderen nicht transaktionsbedingten Veränderungen.

(c) Verbindlichkeiten von MFIs und bestimmten Stellen der Zentralstaaten (Post, Schatzämter) gegenüber im

Euro-Währungsgebiet ansässigen Nicht-MFIs (ohne Zentralstaaten).

(d) Einschließlich Einlagen der Zentralstaaten beim MFI-Sektor sowie der von Zentralstaaten gehaltenen vom MFI-Sektor begebenen Wertpapiere. (e) Weitere Aufschlüsselungen finden sich in Tabelle 4.

(f) Bereinigt um Buchkredite, die im Rahmen von Verkäufen bzw. Verbriefungen aus der MFI-Bilanzstatistik ausgegliedert wurden. (g) Reihe nicht saisonbereinigt.

TABELLE 2

AUFSCHLÜSSELUNG DER IN M3 ENTHALTENEN EINLAGEN NACH GELDHALTENDEM SEKTOR UND ART: DEZEMBER 2012

SAISONBEREINIGTE DATEN

(Daten in Mrd €; Veränderung gegenüber Vorjahr in %(a))

MONATS- END- STÄNDE

VERÄNDERUNG GEGENÜBER VORMONAT (b)

JAHRESWACHSTUMSRATE

DEZ. 2012

OKT. 2012

NOV. 2012

DEZ. 2012

OKT. 2012

NOV. 2012

DEZ. 2012

AUFGLIEDERUNG DER IN M3 ENTHALTENEN EINLAGEN Einlagen insgesamt (= Posten 1, 2, 3, 4 und 5)

(1) Einlagen privater Haushalte (c)

(1.1) Täglich fällige Einlagen

(1.2) Einlagen mit einer vereinbarten Laufzeit von bis zu 2 Jahren

(1.3) Einlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von bis zu

3 Monaten

(1.4) Repogeschäfte

(2) Einlagen nichtfinanzieller Kapitalgesellschaften

(2.1) Täglich fällige Einlagen

(2.2) Einlagen mit einer vereinbarten Laufzeit von bis zu 2 Jahren

(2.3) Einlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von bis zu

3 Monaten

(2.4) Repogeschäfte

(3) Einlagen nichtmonetärer Finanzinstitute ohne

Versicherungsgesellschaften und Pensionseinrichtungen (d)

(3.1) Täglich fällige Einlagen

(3.2) Einlagen mit einer vereinbarten Laufzeit von bis zu 2 Jahren

(3.3) Einlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von bis zu

3 Monaten

(3.4) Repogeschäfte (d)

(4) Einlagen von Versicherungsgesellschaften und

Pensionseinrichtungen

(5) Einlagen sonstiger öffentlicher Haushalte

8 229

5 302

2 357

979

1 955

11

1 615

1 112

404

88

10

799

452

246

14

86

207

306

105 32 -22

34 29 4

10 17 4

5 2 2

20 10 -1

-1 0 -1

17 13 -5

14 11 -6

1 3 1

2 0 0

0 -1 0

39 -17 5

33 0 -28

-1 -17 34

0 1 1

7 -1 -1

1 6 -1

14 0 -25

3,9 4,2 4,3

3,3 3,8 4,4

2,5 3,4 4,3

5,3 4,5 4,0

4,4 5,0 5,4

-63,7 -62,8 -53,9

2,8 4,2 4,6

9,8 10,9 10,0

-12,1 -10,1 -8,6

7,5 10,1 13,8

-36,3 -38,5 -27,6

3,9 1,5 1,2

23,4 21,4 11,5

-20,4 -22,9 -14,3

12,5 -34,6 -12,6

-3,6 -2,9 5,5

2,8 7,3 7,5

21,9 18,6 9,0

(a) Differenzen in den Summen durch Runden der Zahlen. Die Angaben in dieser Tabelle basieren auf den von den monetären Finanzinstituten (MFIs) gemeldeten Daten zur konsolidierten Bilanz. Zu den MFIs zählen das Eurosystem, Kreditinstitute und Geldmarktfonds, die ihren Sitz im Euro-Währungsgebiet haben.

(b) Differenz der Monatsendstände, bereinigt um Umgruppierungen, Wechselkursänderungen, sonstige Neubewertungen und alle anderen

nicht transaktionsbedingten Veränderungen.

(c) Einschließlich Einlagen privater Organisationen ohne Erwerbszweck. (d) Ohne Repogeschäfte mit zentralen Kontrahenten.

TABELLE 3 BEITRAG DER M3-KOMPONENTEN ZUR JAHRESWACHSTUMSRATE VON M3: DEZEMBER 2012

SAISONBEREINIGTE DATEN

(Beitrag in Prozentpunkten zur Veränderung von M3 gegenüber dem Vorjahr in %(a))

OKTOBER 2012

NOVEMBER 2012

DEZEMBER 2012

(1) M1

(1.1) Darunter : Bargeld

(1.2) Darunter : Täglich fällige Einlagen

(2) M2 - M1 (= sonstige kurzfristige Einlagen)

(3) M3 - M2 (= kurzfristige marktfähige Finanzinstrumente)

3,3

0,3

3,0

0,7

0,0

3,4

0,2

3,2

0,7

-0,3

3,1

0,2

2,9

0,9

-0,7

(4) M3 (= Posten 1, 2 und 3)

3,9

3,8

3,3

(a) Differenzen in den Summen durch Runden der Zahlen.

TABELLE 4

AUFSCHLÜSSELUNG DER BUCHKREDITE ALS GEGENPOSTEN ZU M3 NACH SCHULDNERGRUPPE, ART UND URSPRUNGSLAUFZEIT: DEZEMBER 2012

SAISONBEREINIGTE DATEN

(Daten in Mrd €, Veränderung gegenüber Vorjahr in %(a) )

MONATS- END- STÄNDE

VERÄNDERUNG GEGENÜBER VORMONAT(b)

JAHRESWACHSTUMSRATE

DEZ. 2012

OKT. 2012

NOV. 2012

DEZ. 2012

OKT. 2012

NOV. 2012

DEZ. 2012

AUFSCHLÜSSELUNG DER BUCHKREDITE ALS GEGENPOSTEN ZU M3 (c)

(1) Kredite an private Haushalte(d) Um Verkäufe und Verbriefungen bereinigte Buchkredite (e)

(1.1) Konsumentenkredite (1.2) Wohnungsbaukredite (1.3) Sonstige Kredite

Darunter: Einzelunternehmen(f)

(2) Kredite an nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften

Um Verkäufe und Verbriefungen bereinigte Buchkredite (e)

(2.1) Laufzeit bis zu 1 Jahr

(2.2) Laufzeit mehr als 1 Jahr bis zu 5 Jahren

(2.3) Laufzeit mehr als 5 Jahre

(3) Kredite an nichtmonetäre Finanzinstitute (ohne Versicherungsgesellschaften und Pensionseinrichtungen)(g)

(4) Kredite an Versicherungsgesellschaften und

Pensionseinrichtungen

5 244

-

602

3 825

817

420

4 545

-

1 135

795

2 615

984

89

4 6 - 2

8 6 - 3

-1 0 0

3 6 3

2 0 - 5

0 0 3

-9 -7 - 51

-8 -7 - 22

2 -2 2

-3 -4 - 12

-9 0 - 42

0 -8 26

4 -3 1

0,4 0,4 0,5

0,8 0,8 0,7

-2,9 -2,9 - 2,9

1,2 1,2 1,3

-0,6 -0,7 -0,6

0,8 0,4 -1,2

-1,8 -1,9 -2,3

-1,5 -1,5 -1,3

-2,2 -2,0 0,2

-4,4 -4,5 -5,3

-0,9 -1,0 -2,4

-2,2 -1,7 0,7

-2,3 -4,4 -2,0

(a) Differenzen in den Summen durch Runden der Zahlen.

(b) Differenz der Monatsendstände, bereinigt um Abschreibungen/Wertberichtigungen, Umgruppierungen, Wechselkursänderungen und alle anderen nicht transaktionsbedingten Veränderungen.

(c) Buchkredite von monetären Finanzinstituten (MFIs) an Nicht-MFIs im Euro-Währungsgebiet (ohne öffentliche Haushalte). (d) Einschließlich Buchkrediten an private Organisationen ohne Erwerbszweck.

(e) Bereinigt um Buchkredite, die im Rahmen von Verkäufen bzw. Verbriefungen aus der MFI-Bilanzstatistik ausgegliedert wurden. (f) Reihe nicht saisonbereinigt.

(g) Ohne Reverse-Repogeschäfte mit zentralen Kontrahenten.

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