Der Dollar-Index, der den Dollar im Vergleich zu einem Korb von sechs Währungen misst, lag zuletzt 0,184% niedriger bei 108,56, nachdem er am Montag nur knapp unter dem Zwei-Dekaden-Hoch von 109,48 gelegen hatte.
Der Index ist auf dem besten Weg, im August um mehr als 3% zu steigen und den höchsten Stand zum Monatsende seit Mai 2002 zu erreichen.
Der Chef der New Yorker Fed, John Williams, erklärte gegenüber dem Wall Street Journal, dass es "einige Zeit dauern" werde, bevor die Zinsen gesenkt würden.
Seine Äußerungen folgten auf eine hawkishe Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell auf dem Zentralbankensymposium in Jackson Hole in Wyoming Ende letzter Woche, in der er die Idee ausschloss, dass die Fed einen Schwenk vollziehen und bis Mitte 2023 mit Zinssenkungen beginnen könnte, was eine Welle der Dollarstärke auslöste.
Laut Daten von Refinitiv rechnen Händler nun mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa 70% für eine Zinserhöhung der Fed im nächsten Monat um 75 Basispunkte.
"Alle Wetten, die Ende Juli auf eine mögliche Zinswende der Fed abgeschlossen wurden, müssen sich nun auflösen. Das bedeutet, dass wir wieder Dollar kaufen müssen, weil die Fed noch nicht fertig ist", sagte Erik Bregar, Direktor für Devisen- und Edelmetallrisikomanagement bei Silver Gold Bull.
"Die einzige wirkliche Veränderung, die wir jetzt haben, ist die EZB (Europäische Zentralbank), die verzweifelt versucht, den Rückstand aufzuholen, so dass die Zinsspannen dem Euro-Dollar helfen, sich zu halten", sagte er.
Der Euro stieg am Mittwoch wieder über die Parität zum Dollar, war aber auf dem Weg zu seinem dritten monatlichen Rückgang in Folge, da eine aufkeimende Energiekrise die Rezessionsängste verstärkt, während die EZB die Zinserhöhungen vorantreibt.
Am Mittwoch hat Russland die Gaslieferungen aus der Nord Stream 1-Pipeline gestoppt und damit den Wirtschaftsstreit zwischen Moskau und Brüssel verschärft und die Aussicht auf eine Rezession und Energierationierung in einigen der reichsten Länder der Welt erhöht.
Befürchtungen, dass der Gasfluss durch die Pipeline nach dem Ende der geplanten Wartungsarbeiten am Samstag nicht wieder aufgenommen werden kann, haben die Händler in Atem gehalten.
"Das Narrativ, das dem Euro zu Beginn der Woche geholfen hat, nämlich eine Verbesserung der Gas-Geschichte, verblasst jetzt, was unserer Meinung nach den Euro-Dollar-Kurs belasten wird", sagte ING-Währungsstratege Francesco Pesole.
"Wir werden in den nächsten Tagen wissen, ob die Wiederaufnahme der Handelsströme am Ende der Erfüllungsperiode reibungslos verlaufen wird oder nicht."
Der Euro lag zuletzt um 0,35% höher bei $1,005.
Die Inflation in der Eurozone ist im August auf einen neuen Rekordwert gestiegen und hat damit die Erwartungen übertroffen, was für weitere große Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank (EZB) spricht.
Immer mehr EZB-Beamte fordern überdimensionale Zinserhöhungen, um die steigende Inflation zu bekämpfen, die in den kommenden Monaten 10% übersteigen könnte.
Den Daten von Refinitiv zufolge rechnen die Geldmärkte mit einer Zinserhöhung der EZB um 50 Basispunkte, wobei die Wahrscheinlichkeit einer größeren Anhebung um 75 Basispunkte mehr als 60% beträgt.
Andernorts fiel die norwegische Krone um mehr als 1% gegenüber dem Dollar und dem Euro, nachdem die Zentralbank des Landes angekündigt hatte, mehr Devisen für ihren Staatsfonds zu kaufen.
Sie lag zuletzt um 1,29% niedriger als der Dollar bei 9,9663 und erreichte damit den schwächsten Stand seit einem Monat.
Bitcoin stieg um 1,45% und lag damit knapp über der Marke von $20.000.
