Ein abrutschender Dollar wurde am Donnerstag in Asien noch weiter nach unten gedrückt, da Händler die überraschend niedrige US-Inflation als Signal dafür werteten, dass die US-Zinserhöhungen bis zum Monatsende so gut wie abgeschlossen sein werden.

Der Dollar befindet sich seit etwa sechs Wochen in einem stetigen Abwärtstrend, verzeichnete jedoch am Donnerstag den schlechtesten Handelstag seit fünf Monaten und fiel gegenüber dem Euro um mehr als 1% auf den niedrigsten Stand seit mehr als einem Jahr, da die Verlangsamung der US-Inflation die Verkäufer des Dollars zuversichtlich stimmte.

Der Euro erreichte am Freitag in Asien mit 1,1148 $ ein neues 15-Monats-Hoch und der Yen erreichte mit 138,08 $ pro Dollar den höchsten Stand seit Mitte Mai. Der US-Dollar-Index fiel geringfügig auf 100,42, den niedrigsten Stand seit April 2022.

Die Kerninflation in den USA lag im Juni bei 0,2% und damit unter den Markterwartungen von 0,3%. Die jährliche Gesamtinflationsrate fiel auf 3% und ist seit ihrem Höchststand von 9,6% im vergangenen Jahr rückläufig.

Die Zinsfutures zeigten, dass die Märkte eine Zinserhöhung der Federal Reserve noch in diesem Monat vollständig eingepreist haben, aber die Erwartungen für weitere Erhöhungen werden zurückgeschraubt.

"Die Ansicht ist, dass die Fed sehr wahrscheinlich Ende Juli eine Zinserhöhung vornehmen wird, und das wird die letzte sein", sagte Westpac-Stratege Imre Speizer.

Der neuseeländische Dollar stieg um 0,5% auf ein Zweimonatshoch von $0,6332 und der Aussie stieg um 0,4% auf ein Dreiwochenhoch von $0,6813.

Die Bewegungen bei anderen Währungen waren geringer, erreichten aber dennoch neue Meilensteine, da Händler davon ausgehen, dass der Dollar noch weiter fallen muss. Der Schweizer Franken erreichte mit 0,8655 zum Dollar den höchsten Stand seit 2015 und das Pfund Sterling mit $1,3019 ein 15-Monats-Hoch.

Der chinesische Yuan stabilisierte sich in der Nähe eines Einmonatshochs bei 7,1675 pro Dollar, was auf die

schwache Handelsdaten

die zeigten, dass die Exporte so stark zurückgingen wie seit drei Jahren nicht mehr.

Auch die Währungen der Schwellenländer erholten sich in Asien, allen voran der malaysische Ringgit, der um 1% zulegte und bis auf 4,6 pro Dollar anstieg. Der thailändische Baht verzeichnete leichte Zuwächse, während die Händler abwarteten, ob die Hoffnungsträgerin für das Amt des Premierministers, Pita Limjaroenrat, eine Mehrheit im Parlament erlangen würde.

In Skandinavien, wo sich die Inflation als hartnäckig erweist und die Zentralbanker weitere Zinserhöhungen in Aussicht stellen, legten die schwedische und die norwegische Krone zusätzlich zu den Kursgewinnen vom Donnerstag zu und verzeichneten wöchentliche Gewinne von 5%.

"Wir sind der Meinung, dass die jüngste Underperformance des Dollars eine qualitative Verschiebung des Komforts der Märkte widerspiegelt, in Dollar short zu sein, da der Leitzins der Fed zunehmend gedeckelt zu sein scheint", sagte Devisenanalyst Steve Englander von Standard Chartered.

Zweijährige Treasuries, die die Zinserwartungen abbilden, setzten ihre Rallye über Nacht fort und drückten die Rendite um 4 Basispunkte auf 4,71%.

Ein Ausreißer unter den Dollarverkäufen war vielleicht der Yen, der die Gewinne anführte. Er ist in fünf Sitzungen um mehr als 4% gestiegen, hielt jedoch in Asien inne, als sich der Fokus darauf richtete, ob die Bank of Japan (BOJ) ihre Zinskontrollpolitik bald ändern könnte.

Die vielbeachtete 10-jährige Rendite fiel am Donnerstag leicht auf 0,46% und lag damit deutlich unter der von der BOJ festgelegten Obergrenze von 0,5%, was darauf hindeutet, dass die Spekulationen über eine Änderung der Politik gering sind, da die Möglichkeit einer nachlassenden Inflation den Druck verringert.

"Gouverneur (Kazuo) Ueda hat bisher die Ansicht vertreten, dass die Risiken eines zu frühen Wechsels die Risiken eines zu späten Wechsels überwiegen", sagte DBS-Stratege Chang Wei Liang.

"Die Tatsache, dass die Fed in die Endphase der Zinserhöhungen eintritt, sorgt für Erleichterung und ermöglicht es der BOJ, ihre Politik in dem von ihr gewünschten Tempo zu normalisieren."

Am Donnerstag stehen das Sitzungsprotokoll der Europäischen Zentralbank, Daten zur europäischen Industrieproduktion und das monatliche britische BIP an.