Der jüngste halbjährliche Stresstest spiegelt die Veränderung des makroökonomischen Umfelds wider, da der Einmarsch Russlands in der Ukraine dazu beigetragen hat, die Inflation in Europa auf ein Jahrzehnteshoch zu treiben, und die Zinssätze schnell gestiegen sind, um dagegen anzugehen.

Der letzte Stresstest im Jahr 2021 fand vor dem Hintergrund eines "lang anhaltenden Niedrigzinsumfelds" statt.

Der bisher umfangreichste und härteste Test geht davon aus, dass Russland seine verbleibenden Gaslieferungen an die EU unterbricht, wodurch die Energiepreise in die Höhe schnellen und die Inflation in der EU auf 9,7% steigt, verglichen mit dem Höchststand von 10,6% in der Eurozone im vergangenen Oktober.

Stresstests sind zu einem regelmäßigen Bestandteil für Banken geworden, zunächst um sie zu rekapitalisieren, nachdem sie in der globalen Finanzkrise vor mehr als einem Jahrzehnt von den Steuerzahlern gerettet wurden, und in letzter Zeit, um ihre anhaltende Widerstandsfähigkeit zu überprüfen.

Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) teilte mit, dass der jüngste Test theoretischer Schocks, der in Zusammenarbeit mit der EZB entwickelt wurde, 70 EU-Banken abdeckt, 20 mehr als im Jahr 2021, die 75 % der gesamten Bankaktiva des Blocks repräsentieren.

"Die Darstellung zeigt ein negatives Szenario im Zusammenhang mit einer hypothetischen schweren Verschlechterung der geopolitischen Entwicklungen, begleitet von einem Anstieg der Rohstoffpreise und einem Wiederaufleben der COVID-19-Ansteckung", so die EBA in einer Erklärung.

Dies führt zu einem Rückgang des BIP um 6%, einem sprunghaften Anstieg der Arbeitslosigkeit, sinkenden Immobilienpreisen, Kürzungen der Gaslieferungen sowie einer anhaltend hohen Inflation und hohen Zinsen über einen Zeitraum von drei Jahren bis 2025.

Die Ergebnisse für jede einzelne Bank, die weder mit "bestanden" noch mit "nicht bestanden" bewertet werden, werden Ende Juli veröffentlicht und dienen als Grundlage für die jährlichen aufsichtsrechtlichen Bewertungen der Kapitalpuffer.

Eine größere Stichprobe von Banken ermöglicht es, einen vereinfachten Ansatz zur Bewertung von Risiken einzuführen, so die EBA.

Es gibt auch einen neuen, detaillierteren Ansatz dafür, wie sich die Schocks auf die Sektoren auswirken, denen die Banken ausgesetzt sind, obwohl Verbindungen zu Nicht-Banken, wie Investmentfonds, die jetzt im Fokus der Regulierung stehen, oder der Klimawandel nicht explizit berücksichtigt werden.

Die EU-Aufsichtsbehörden wollen die Auswirkungen auf den Bankensektor nach den Unterbrechungen der Lieferkette infolge der Pandemie und die höhere Anfälligkeit der energieintensiven Sektoren nach dem Ukraine-Krieg genauer untersuchen.

Der Test steht im Gegensatz zu den aktuellen Prognosen der EZB, wonach die Inflation in diesem Jahr auf 6,3% und im nächsten Jahr auf 3,4% fallen wird. Die EZB sieht auch eine Beschleunigung des Wirtschaftswachstums von 0,5% in diesem Jahr auf 1,9% im nächsten Jahr.