Gewerbliche Immobilien sind das größte Risiko für schwedische Banken, sagt die Zentralbank

Schwedens Banken sind in hohem Maße dem gewerblichen Immobiliensektor ausgesetzt, der das Hauptrisiko für die Finanzstabilität darstellt, sagte der Gouverneur der Zentralbank, Erik Thedeen, während einer regulären Anhörung vor dem Finanzausschuss des Parlaments.

"Zu den Schwachstellen gehören in erster Linie das Engagement der Banken und Anleihegläubiger bei hoch verschuldeten gewerblichen Immobiliengesellschaften, aber auch die hohe Verschuldung der privaten Haushalte macht das System anfällig", sagte Thedeen.

Zahlen der Riksbank zufolge entfallen rund 44% der gewerblichen Kredite der Banken auf Immobilienunternehmen.

Die hoch verschuldeten Bauträger sind von höheren Zinsen, einem Refinanzierungsengpass und einer veränderten Nutzung von Immobilien infolge der Pandemie und des Trends zur Heimarbeit betroffen.

Die Finanzaufsichtsbehörde rechnet damit, dass die Banken bei einem starken Abschwung Kreditverluste von bis zu 45 Milliarden schwedischen Kronen (4,32 Milliarden Dollar) erleiden könnten.

Die Spreads haben sich bereits ausgeweitet und einige gewerbliche Immobiliengesellschaften haben begonnen, ihre Schulden durch den Verkauf von Teilen ihres Portfolios abzubauen.

Auch der Markt für Einzelhandelsimmobilien gibt Anlass zur Sorge. Angesichts steigender Hypothekenzahlungen und einer Krise bei den Lebenshaltungskosten sind die Preise im letzten Jahr um etwa 15% gefallen.

Einige Haushalte werden wahrscheinlich Probleme mit den Zahlungen haben, wenn die Zinsen weiter steigen und die Inflation hoch bleibt, obwohl Analysten davon ausgehen, dass die Mehrheit den Sturm überstehen wird.

Die nach der globalen Finanzkrise eingeführten strengeren Vorschriften bedeuten auch, dass die Banken besser auf härtere Zeiten vorbereitet sind.

($1 = 10,4149 Schwedische Kronen)