Eine unerwünschte positive Überraschung bei der US-Inflation löste einen Anstieg der Anleiherenditen aus, verlängerte die Erwartungen für die erste Zinssenkung der Fed bis Juni, trieb den Dollar in die Höhe - vor allem bei einem Ausbruch über 150,00 Yen - und ließ die Aktienkurse weltweit in den Keller fallen.
Der MSCI Asia ex-Japan Index ist nun vier Tage in Folge gefallen, und am Mittwoch könnten es fünf werden. Der MSCI World Index brach um 1,4% ein und verzeichnete damit den stärksten Rückgang seit September, und die drei großen US-Indizes verloren zwischen 1,3% und 1,8%.
Der regionale Kalender ist am Mittwoch überschaubar - die Inflation der Großhandelspreise in Indien und die Präsidentschaftswahlen in Indonesien sind die Hauptereignisse - und die chinesischen Märkte sind wegen des Neujahrsfestes noch geschlossen, obwohl der Offshore-Yuan verkaufen könnte.
Nach der Verschärfung der finanziellen Bedingungen und den starken Kursschwankungen an vielen Märkten am Dienstag könnte es am Mittwoch in ganz Asien zu einer unruhigen Mischung aus politischen Risiken, unterdurchschnittlicher Liquidität und einer weit verbreiteten "Risk-off"-Stimmung kommen.
Die Renditen von US-Staatsanleihen sprangen um bis zu 20 Basispunkte in die Höhe, nachdem bekannt wurde, dass sich die jährliche Verbraucherpreisinflation in den USA im Januar auf 3,1% verlangsamt hatte und nicht wie von Volkswirten erwartet auf 2,9%. Die Aktien fielen.
Die Reaktion der japanischen Aktien wird besonders interessant sein, nachdem der Dollar die psychologisch wichtige Marke von 150,00 Yen durchbrochen hat und in Sichtweite des im November letzten Jahres und im Oktober 2022 erreichten Allzeithochs von knapp unter 152,00 Yen notiert.
Der Nikkei holte am Dienstag nach dem langen Wochenende auf und verzeichnete mit einem Anstieg von fast 3% sein bestes Tagesergebnis seit November 2022. Er geht am Mittwoch mit einem neuen 34-Jahres-Hoch in die Eröffnung und ist nur noch 1000 Punkte von einem neuen Allzeithoch entfernt.
Doch obwohl der schwache Yen einer der wichtigsten Katalysatoren für die Outperformance Japans war, könnte sein jüngster Kursrutsch im Vergleich zum weltweiten Aktienausverkauf am Dienstag in den Hintergrund treten.
An der Datenfront wird erwartet, dass der indische Großhandelspreisindex im Januar im Jahresvergleich um 0,53% gestiegen ist, wobei der starke Anstieg der Lebensmittelpreise durch die Deflation bei Kraftstoffen ausgeglichen wurde.
Die Großhandelspreise flirten seit fast einem Jahr mit der Deflation, und ein weiterer schwacher Wert am Mittwoch könnte die Rupie unter zusätzlichen Abwärtsdruck setzen.
Die indonesische Rupiah könnte angesichts der Wahlen in Indonesien empfindlich auf die Innenpolitik reagieren.
Verteidigungsminister Prabowo Subianto ist der Spitzenreiter im Rennen um die Macht in der drittgrößten Demokratie der Welt, aber es ist unklar, ob er auf dem besten Weg ist, die einfache Mehrheit zu erreichen, die nötig ist, um eine Stichwahl zu vermeiden.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Mittwoch eine neue Richtung geben könnten:
- Großhandelsinflation in Indien (Januar)
- Indischer Handel (Januar)
- Indonesien Präsidentschaftswahlen
