Die asiatischen Märkte dürften am Dienstag recht stabil eröffnen. Sie werden von einem globalen Aktienaufschwung und niedrigeren Anleiherenditen gestützt, aber auch von der Vorsicht im Zusammenhang mit den jüngsten Bemühungen Pekings, den chinesischen Aktienmarkt zu stützen, gedämpft.
Der asiatische Wirtschaftskalender ist überschaubar, lediglich die japanischen Arbeitslosenzahlen und die neuesten Zahlen zur Industrieproduktion, zum Handel und zur Inflation in Vietnam stehen an. Mit der Wiedereröffnung der britischen Märkte dürften die Handelsvolumina wieder auf ein normaleres Niveau zurückkehren. Die Reaktion der chinesischen Aktien am Montag auf die neuen Maßnahmen Pekings zur Ankurbelung der lokalen Märkte hat sowohl die Bullen als auch die Bären ermutigt. Die Bullen werden auf den Anstieg von mehr als 1% verweisen, der den besten Tag seit einem Monat darstellt, während die Bären anmerken werden, dass die Aktien um 5,5% gestiegen sind, so dass der Schlusskurs extrem glanzlos war.
Trotz der jüngsten Maßnahmen zur Stärkung des Vertrauens haben ausländische Anleger am Montag über Stock Connect chinesische Aktien im Wert von 8,2 Mrd. Yuan (1,12 Mrd. $) abgestoßen und waren damit in 15 der letzten 16 Sitzungen Nettoverkäufer.
Dies erklärt, warum der Yuan weiterhin unter anhaltendem Abwärtsdruck steht und um den schwächsten Stand des Jahres gegenüber dem Dollar nahe der Schlüsselmarke von 7,30 verharrt. Ein Durchbruch unter diese Marke würde den Yuan in ein Gebiet führen, das seit Ende 2007 nicht mehr erreicht wurde.
In China veröffentlichen in dieser Woche eine Reihe hochrangiger Unternehmen ihre Geschäftsergebnisse, darunter der Mischkonzern CITIC, die Finanzunternehmen Bank of China und ICBC sowie der angeschlagene Immobilienentwickler Country Garden. Der andere Immobilienentwickler China Resources Land veröffentlicht am Dienstag seine Halbjahresergebnisse, während die Aktien von Evergrande nach der lang erwarteten Wiedereröffnung am Montag einen zweiten Tag gehandelt werden. Die Aktien des Unternehmens sind praktisch wertlos. Die US-Handelsministerin Gina Raimondo setzt ihren Besuch in China fort. Die Anleger werden genau beobachten, wie sie den Spagat zwischen der Stärkung der wirtschaftlichen Beziehungen zwischen den beiden Ländern und der Besorgnis über die nach Ansicht Washingtons unfairen Geschäftspraktiken in einer Reihe von Sektoren meistert. Terry Gou, der milliardenschwere Gründer des großen Apple-Zulieferers Foxconn, kündigte am Montag an, bei den Wahlen im Januar für das Amt des taiwanesischen Präsidenten zu kandidieren. Er wolle die Opposition vereinen und sicherstellen, dass die Insel nicht zur "nächsten Ukraine" werde. Devisenhändler werden sich auf erhöhte japanische Interventionsbereitschaft einstellen, nachdem der Yen am Montag auf ein neues Jahrestief bei 147 pro Dollar gerutscht ist. Angesichts der zweijährigen Renditespanne zwischen den USA und Japan von mehr als 500 Basispunkten zu Gunsten des Dollars könnte die Schwäche des Yen aus fundamentaler Sicht gerechtfertigt sein. Die japanischen Behörden scheinen weniger bereit zu sein, stützend einzugreifen als im letzten Jahr, als der Yen auf diesen Niveaus lag, aber ein weiterer Rückgang in Richtung des Bereichs von 150 pro Dollar könnte ihr Denken ändern.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Dienstag eine neue Richtung geben könnten:
- Arbeitslosigkeit in Japan (Juli)
- Inflation in Vietnam (August)
- U.S. Handelsministerin Gina Raimondo in China
