Die EZB hatte auf dieser Sitzung ihre drei Leitzinsen um jeweils 75 Basispunkte angehoben und signalisiert, dass sie in den kommenden Sitzungen mit weiteren Zinserhöhungen rechnet, um die Inflation wieder in Richtung ihres mittelfristigen Ziels von 2% zu bringen.

Das Protokoll wird daraufhin untersucht werden, ob es Hinweise darauf gibt, wie hoch die Zentralbank die Zinsen anheben will und ob es eine Diskussion über die Pläne der Zentralbank gab, ihre Bilanz zu verkleinern.

"Von besonderem Interesse dürfte die Frage sein, wie groß der Konsens im EZB-Rat hinsichtlich des Tempos des Zinserhöhungszyklus war", sagte Daniel Lenz, Leiter der Strategie für die Euro-Zinsmärkte bei der DZ Bank.

"Sollten die obersten Geldpolitiker der Eurozone auf einer Wellenlänge liegen, wird der nächste große Schritt von Team Lagarde wahrscheinlich bei der Sitzung am 27. Oktober anstehen."

Den Daten von Refinitiv zufolge rechnen die Geldmärkte fast vollständig mit einer weiteren Zinserhöhung um 75 Basispunkte auf der Oktobersitzung und mit einer Straffung um 125 Basispunkte bis zum Jahresende.

Um 0758 GMT stieg die deutsche 10-jährige Rendite um 3,5 Basispunkte (BP) auf 2,055%. Am Mittwoch letzter Woche hatte sie mit 2,352% ein 11-Jahreshoch erreicht.

Die 10-jährige italienische Rendite stieg um 2,5 Basispunkte auf 4,473%, nachdem sie am Mittwoch um 27 Basispunkte gestiegen war, der größte Tagesanstieg seit März 2020.

Der Anstieg der italienischen Renditen erfolgte vor dem Hintergrund der nachlassenden Unterstützung der EZB für die Anleihen des Landes während des Sommers. Die Renditen von Anleihen entwickeln sich umgekehrt zu den Kursen.

Die EZB teilte mit, dass die Bestände an italienischen Anleihen im Rahmen ihres Pandemie-Notkaufprogramms (PEPP) im August und September um 1,24 Milliarden Euro zurückgegangen sind.

Dies folgte auf einen Anstieg von 9,76 Milliarden Euro in den beiden vorangegangenen Monaten, als die EZB Pläne ankündigte, PEPP-Reinvestitionen zu nutzen, um zu verhindern, dass die Anleiherenditen und Spreads in den schwächsten Ländern zu weit oder zu schnell steigen.

"Das negative Vorzeichen lässt sich zwar durch Timing-Probleme in den dünneren Sommermonaten erklären, aber die Daten zeigen dennoch, dass die EZB nicht mit größeren Käufen nachgezogen hat", sagte Commerzbank-Zinsstratege Hauke Siemssen in einer Notiz.

"Die positive Interpretation für BTPs ist, dass die wichtigen Spreadniveaus trotz steigender Renditen auch ohne die Unterstützung der EZB bestehen bleiben."

Der vielbeachtete Renditeabstand zwischen italienischen und deutschen 10-jährigen Renditen lag am Donnerstag unverändert bei rund 242 Basispunkten.

Auf der Angebotsseite stehen heute Emissionen aus Spanien und Frankreich an, darunter ein ultralanger Verkauf einer 2066er OAT aus Frankreich und Laufzeiten bis zu 30 Jahren aus Spanien.