Die hoch verschuldete TIM hatte im November ein unverbindliches Übernahmeangebot von KKR erhalten, das den ehemaligen Telefonmonopolisten mit 33 Milliarden Euro (38 Milliarden Dollar) einschließlich Schulden bewertete.
Doch ein Machtvakuum, das durch die Absetzung des Vorstandsvorsitzenden Luigi Gubitosi nach einer Reihe von Gewinnwarnungen im vergangenen Jahr entstanden ist, hat die Reaktion des Konzerns auf KKR verzögert, das vor der Abgabe eines formellen Angebots Zugang zu Unternehmensdaten verlangt hat.
Das Angebot von KKR hängt von der Unterstützung durch den Verwaltungsrat des Unternehmens und die italienische Regierung ab, aber TIMs größter Aktionär Vivendi hat erklärt, dass es nicht den Wert von TIM widerspiegelt.
Der neue Dreijahresplan, der auf eigenständiger Basis erstellt wird, wird eine Reihe von Optionen zur Wertsteigerung in Betracht ziehen, wie z.B. die Ausgliederung von Vermögenswerten, einschließlich des strategischen Netzwerkgeschäfts, so die Quellen.
TIM hat Goldman Sachs und LionTree als Berater benannt, um das KKR-Angebot und andere Optionen zu bewerten, und hat die italienische Mediobanca und Vitali & Co hinzugezogen, um bei der Ausarbeitung des Plans zu helfen, fügten die Quellen hinzu.
Das Festnetz von TIM ist das wertvollste Vermögen der Gruppe, und der zweitgrößte Anteilseigner, der staatliche Kreditgeber Cassa Depositi e Prestiti (CDP), hat gefordert, einen ins Stocken geratenen Plan zur Zusammenlegung des Netzes mit dem Glasfaser-Rivalen Open Fiber wiederzubeleben, um die Rendite zu steigern und Doppelinvestitionen zu vermeiden.
CDP besitzt 60 % von Open Fiber.
Für das KKR-Angebot arbeitet CDP mit Credit Suisse, das italienische Finanzministerium mit Lazard und Vivendi mit Rothschild zusammen, so die Quellen.
Es wird erwartet, dass TIM die Richtlinien seines neuen Plans auf einer für den 26. Januar angesetzten Vorstandssitzung genehmigt, sagte eine der Quellen.
Die italienischen Gewerkschaften erklärten am Dienstag, TIM-Geschäftsführer Pietro Labriola habe in einer Sitzung bestätigt, dass die Gruppe an einem neuen Plan arbeite, und fügte hinzu, die Aufrechterhaltung des Beschäftigungsniveaus werde im Mittelpunkt der nächsten Schritte des Unternehmens stehen.
Die Gewerkschaften forderten das Management auf, das Unternehmen nicht zu zerschlagen und so schnell wie möglich einen neuen CEO zu ernennen.
TIM hat den Headhunter Spencer Stuart mit der Suche nach einem neuen CEO beauftragt, und das Verfahren soll im Januar abgeschlossen werden.
Labriola, der Leiter des brasilianischen Geschäfts von TIM, gilt als Spitzenkandidat, heißt es. (Berichte von Elvira Pollina und Stephen Jewkes, Bearbeitung: Mark Potter)
