Der japanische Yen sank in den frühen asiatischen Stunden auf 145,22 pro Dollar und damit auf den niedrigsten Stand seit dem 10. November, bevor er sich in einem volatilen Wochenauftakt schnell wieder erholte. Zuletzt notierte er bei 144,92, ein Plus von 0,03%.
Japans niedrige Renditen haben die Währung zu einem leichten Ziel für Leerverkäufer und Finanzierungsgeschäfte gemacht, wobei die wachsende Zinsdifferenz zwischen Japan und den Vereinigten Staaten zu einer anhaltenden Schwäche des Yen führte.
Japan intervenierte im vergangenen September an den Devisenmärkten, als der Dollar über 145 Yen stieg, was das Finanzministerium (MOF) dazu veranlasste, den Yen zu kaufen und das Paar auf etwa 140 Yen zurückzudrücken. Der Yen hat in diesem Jahr fast 10% gegenüber dem Dollar verloren.
"Das bisherige Ausbleiben verbaler Interventionen deutet darauf hin, dass die Geduld der japanischen Behörden nach der jüngsten Änderung der Geldpolitik und den Disinflationstendenzen in den USA gestiegen sein könnte", sagte Charu Chanana, Marktstratege bei Saxo Markets.
"Dennoch sind die Händler möglicherweise vorsichtig, was die 145er-Marke angeht, und einige Gewinnmitnahmen sind möglich, was darauf hindeutet, dass die Bewegung über die 145er-Marke wahrscheinlich ein langsames Kriechen bleiben wird."
Da der Yen wieder um diese Marke herumschleicht, erwarten Händler, dass die japanischen Behörden wie im Juni bald wieder vor Interventionen warnen werden.
"Wir glauben, dass das MOF in den Bereich 145-148 zurückdrängen wird", sagte Joey Chew, Leiter des Asien-FX-Research bei HSBC. "Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, werden Short-Positionen auf den Yen wahrscheinlich weiter aufgebaut.
Anleger halten derzeit eine Short-Position im Yen im Wert von 7,25 Mrd. $, was einem Rückgang von 30% gegenüber einem 14-Monats-Hoch im letzten Monat entspricht.
Analysten sagten, dass die in dieser Woche anstehenden Daten zum BIP und zum Verbraucherpreisindex in Japan sowie die Daten zu den Einzelhandelsumsätzen in den USA von entscheidender Bedeutung sein werden und die Renditen von Staatsanleihen weiter in die Höhe treiben könnten.
Die Renditen von Staatsanleihen haben sich erhöht und erhielten am Freitag einen weiteren Auftrieb, nachdem die Erzeugerpreise in den USA im Juli leicht und stärker als erwartet gestiegen sind, da die Kosten für Dienstleistungen so schnell wie seit fast einem Jahr nicht mehr gestiegen sind.
Zuvor war am Donnerstag bekannt geworden, dass die Verbraucherpreise im Juli moderat gestiegen waren. Die PPI-Daten lassen Zweifel aufkommen, ob die Federal Reserve mit ihrem Zinserhöhungszyklus fertig ist.
Das CME FedWatch Tool zeigt, dass die Märkte mit einer Wahrscheinlichkeit von 89% davon ausgehen, dass die Federal Reserve bei ihrer Sitzung im nächsten Monat keine weiteren Zinserhöhungen mehr vornehmen wird, wobei die Händler für den Rest des Jahres keine weiteren Erhöhungen mehr erwarten.
Vertreter der Zentralbank haben jedoch erklärt, dass es für eine solche Entscheidung noch zu früh ist.
Die Analysten von ANZ sagten, dass die Widerstandsfähigkeit der US-Verbraucher bei der Veröffentlichung der Einzelhandelsumsätze für Juli im Mittelpunkt stehen wird, da die steigenden Kraftstoffpreise und die strengeren Kreditkonditionen zu Buche schlagen dürften.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, stieg um 0,097% auf 102,95, nachdem er zuvor mit 103,02 einen Höchststand von mehr als einem Monat erreicht hatte.
Der Euro fiel um 0,12% auf $1,0931, während das Pfund Sterling um 0,15% auf $1,2675 nachgab.
Der Australische Dollar fiel um 0,42% auf $0,6470, während der Kiwi um 0,36% auf $0,5963 nachgab. Beide Antipodenwährungen waren zuvor auf den tiefsten Stand seit November gefallen. Die Währungen wurden durch enttäuschende Handels- und Inflationsdaten aus China, dem größten Abnehmer ihrer Rohstoffexporte, unterminiert.
Während sich die Stimmung gegenüber China verschlechtert hat, könnten die hochfrequenten Daten aus China in dieser Woche nur eine kleine Übertreibung benötigen, um eine starke Aufwärtsreaktion bei den China-Proxies auszulösen, sagte Chris Weston, Head of Research bei Pepperstone.
