Nachdem Glencore seine Dividende im August nach einem pandemiebedingten Verlust im ersten Halbjahr gestrichen hatte, empfahl das Unternehmen für 2021 eine Ausschüttung von 0,12 USD je Aktie, was einer höheren Gesamtausschüttung von 1,6 Mrd. USD entspricht als erwartet.

Glasenberg, der zweitgrößte Aktionär von Glencore, wird in der ersten Jahreshälfte nach 18 Jahren an der Spitze des Unternehmens an Gary Nagle übergeben, bekräftigte jedoch, dass er seinen Anteil von 9 % behalten will.

"Ich habe nicht die Absicht, meine Anteile zu verkaufen ... Ich hoffe, dass Gary gute Arbeit leisten wird, um sicherzustellen, dass er weiterhin Dividenden ausschüttet", sagte er gegenüber Reportern.

Nagle, der vom Kohlegeschäft des Unternehmens auf den CEO-Sessel wechselt, sagte, Glencore sei ein kompliziertes Unternehmen mit vielen Vermögenswerten, aber er habe nicht vor, größere Änderungen an der Struktur vorzunehmen.

Die Aktien des Unternehmens stiegen bis 1140 GMT um 3,5 % auf 292 Pence und waren damit der größte Gewinner in einem Index seiner Konkurrenten in London.

"Die Ergebnisse des Unternehmens für 2020 sind außergewöhnlich, wenn man bedenkt, dass es das Jahr einer globalen Pandemie war", sagte Chris LaFemina, Analyst bei Jefferies, und fügte hinzu, dass die Aktien des Unternehmens nach wie vor stark unterbewertet" seien.

Glencore-Konkurrenten https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/ce/ygdpzedbwvw/glencorenow.JPG

Obwohl die Ausschüttung deutlich geringer ausfiel als die im letzten Jahr angekündigten 2,6 Milliarden Dollar, bevor die Dividende gestrichen wurde, übertraf sie die Markterwartungen von 1,3 Milliarden Dollar und erinnerte an die Rekorddividende des Bergbaugiganten BHP Group.

BHP hatte am Dienstag eine Rekord-Zwischendividende angekündigt und dies mit der starken Nachfrage nach Eisenerz aus China begründet.

Glencore, einer der weltweit größten Rohstoffhändler, könnte die Dividende aufstocken oder einen Aktienrückkauf starten, wenn die Nettoverschuldung unter 13 Milliarden Dollar sinkt und die Rohstoffpreise stark bleiben, sagte Finanzchef Steve Kamlin, nachdem das Unternehmen seine Ergebnisse für 2020 vorgelegt hatte.

"Das bietet uns die Möglichkeit, im August oder sicherlich Ende des Jahres über eine Aufstockung der Dividende oder einen Aktienrückkauf nachzudenken", sagte er gegenüber Reportern.

STARKER HANDEL

Das Handelsgeschäft von Glencore profitierte von den starken Metallmärkten, insbesondere Kupfer, Nickel und Zink. Es wurde auch durch die Einlagerung von Öl begünstigt, als die Rohölpreise Anfang letzten Jahres einbrachen, um es später zu höheren Preisen zu verkaufen und von einer so genannten Contango-Marktstruktur zu profitieren.

Der bereinigte Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) für das gesamte Jahr übertraf die Erwartungen von 10,7 Mrd. USD, die in einer von Vuma durchgeführten Umfrage unter 12 Analysten geäußert wurden, während der Marketinggewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) um 41 % auf 3,3 Mrd. USD stieg.

Marketing-EBIT von Glencore https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/ce/yzdpxwnkovx/glencore%20marketing%20combined.PNG

Die Handelsdivision verzeichnete ihr bestes Jahr seit 2008, begünstigt durch die extreme Volatilität des Ölmarktes aufgrund der Coronavirus-Sperren und einen schwierigen Kobaltmarkt.

Die Nettoverschuldung sank von 17,6 Mrd. USD im Jahr 2019 auf 15,8 Mrd. USD im Jahr 2020, was auf einen starken Cashflow im zweiten Halbjahr zurückzuführen ist. Damit lag das Unternehmen innerhalb seines Zielbereichs und übertraf die Markterwartungen.

"Die Bilanz ist jetzt in einer stärkeren Position", sagte Glasenberg und fügte hinzu, dass der Bergbaukonzern die Nettoverschuldung in diesem Jahr weiter senken will.

Die Nettoverschuldung von Glencore ist die höchste unter den Konkurrenten, was teilweise auf das Handelsgeschäft zurückzuführen ist.

Glencore senkt Nettoverschuldung im Jahr 2020 https://graphics.reuters.com/GLENCORE-RESULTS/oakvermnepr/chart.png

Der Konzern verbuchte eine überwiegend nicht zahlungswirksame Wertminderung in Höhe von 5,9 Mrd. USD, die sich hauptsächlich auf die Mopani-Mine in Sambia sowie auf kolumbianische Vermögenswerte im Bereich Kohle und afrikanisches Öl bezog und den Nettoverlust von 404 Mio. USD im Vorjahr auf 1,6 Mrd. USD ausweitete.

Im Bereich Kohle leitete Glencore seine Produktion aus Australien aufgrund des Handelsstreits zwischen Australien und China weiterhin auf andere Märkte um, so Glasenberg.

Er schloss den Kauf der Mount Arthur Thermalkohlemine von BHP in Australien aus, sagte aber, dass Glencore den Tausch einiger Vermögenswerte in Erwägung ziehen könnte, ohne die Produktionsobergrenze des Bergbauunternehmens von 150 Millionen Tonnen pro Jahr zu gefährden.