ABU DHABI NATIONAL ENERGY COMPANY Die Analysten von IHS Markit schätzten, dass die kanadischen Vermögenswerte des staatlich unterstützten Unternehmens TAQA, wie es allgemein genannt wird, bis zu 1,5 Mrd. C$ (1,18 Mrd. $) einbringen könnten.
Die Entscheidung von TAQA, sich aus Kanada zurückzuziehen, kommt, nachdem das Unternehmen in diesem Monat eine Überprüfung seiner Onshore- und Offshore-Öl- und -Gas-Vermögenswerte angekündigt hat, die sich über Kanada, die Niederlande, die britische Nordsee und die Region Kurdistan im Irak verteilen.
Das Unternehmen ist bestrebt, seine Stromerzeugung auszubauen und gleichzeitig die Kohlenstoffemissionen durch den Verkauf von Vermögenswerten aus fossilen Brennstoffen zu verringern.
TAQA arbeitet mit Tudor, Pickering, Holt & Co (TPH) und Jefferies für den Verkauf der kanadischen Vermögenswerte zusammen, so die Quellen. Einem von Reuters eingesehenen Verkaufsdokument zufolge wird TAQA interessierten Parteien im Oktober vertrauliche Präsentationen vorlegen.
Die Vermögenswerte von TAQA in Kanada produzierten im vergangenen Jahr rund 73.000 Barrel Öläquivalent pro Tag, was mehr als 60 % des gesamten Öl- und Gasportfolios des Unternehmens im Jahr 2020 ausmacht. Das Unternehmen gehört nach eigenen Angaben zu den 15 größten Ölproduzenten Kanadas.
Die Quellen baten um Anonymität, da die Verkaufsgespräche vertraulich sind. TAQA, TPH und Jefferies reagierten nicht sofort auf eine Reuters-Anfrage nach einer Stellungnahme.
"Basierend auf kürzlich vergleichbaren gasgewichteten Transaktionen in Kanada, könnten die kanadischen Vermögenswerte von TAQA 1,3 bis 1,5 Milliarden C$ einbringen", sagte Braden Orr, leitender Forschungsanalyst bei IHS Markit.
"TAQA verkauft seine kanadische Gasproduktion jedoch auf der Grundlage der AECO-Benchmark, die in der Vergangenheit mit einem Abschlag gegenüber der Henry Hub-Benchmark gehandelt wurde, was unserer Meinung nach die Bewertung nach unten drücken könnte", so Orr weiter.
Der Schritt von TAQA erfolgt, nachdem sich andere ausländische Ölproduzenten in den letzten vier Jahren aus Kanada zurückgezogen haben, und zwar aufgrund von Bedenken, die von hohen Produktionskosten und Emissionen bis hin zu Kapitalknappheit reichen.
Seit 2016 haben ausländische Ölproduzenten wie Exxon Mobil, Royal Dutch Shell, JAPEX und andere Vermögenswerte im Wert von mehr als 33 Milliarden Dollar in Kanada verkauft.
TAQA hatte im vergangenen Jahr aufgrund der Koronavirus-Pandemie, die sich auf die Nachfrage auswirkte, auch einen starken Rückgang der Erträge aus dem Öl- und Gasgeschäft hinnehmen müssen. Die Öl- und Gassparte des Unternehmens verzeichnete im vergangenen Jahr einen Verlust von 1,52 Mrd. VAE-Dirham, und die Kernergebnisse brachen um 71 % ein.
Reuters hatte berichtet, dass TAQA in Gesprächen über den Verkauf einiger seiner Vermögenswerte in Alberta und British Columbia mit einer Produktion von rund 9.359 boepd an die in Privatbesitz befindliche Blue Sky Resources Ltd. sei. Es war nicht sofort klar, ob dieser Verkauf abgeblasen wurde oder ob die Unternehmen versuchen werden, ihn fortzusetzen.
In den Verkaufsunterlagen von TAQA heißt es, dass das Unternehmen Bieter in Betracht ziehen wird, die entweder alle kanadischen Vermögenswerte oder alle seine weltweiten Vermögenswerte kaufen wollen. Jedes Geschäft, das kleiner als ein 'Country Exit' ist, müsste die größere(n) Transaktion(en) ergänzen und einen außergewöhnlichen Wert bieten", heißt es in dem Dokument. (Bericht von Shariq Khan; Bearbeitung durch Denny Thomas, David Gregorio und Alexander Smith)
