ADQ gab letzte Woche bekannt, dass es eine Vereinbarung über den Erwerb einer indirekten 45%igen Beteiligung an LDC unterzeichnet hat, was die erste externe Investition in der 169-jährigen Geschichte des Rohstoffhändlers in Familienbesitz wäre.

ADQ hat mit einer Gruppe von Kreditgebern, darunter Abu Dhabi und europäische Banken, Gespräche über einen Kredit von bis zu etwa 1 Mrd. USD geführt, um die geplante Übernahme zu unterstützen, so zwei der Quellen.

Die Gespräche drehten sich um die Struktur der Finanzierung, wobei das Unternehmen das Darlehen zunächst ohne Rückgriffsrecht aufnehmen wollte, sagten die beiden Quellen.

ADQ reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.

"Es wird sich höchstwahrscheinlich um ein Club-Darlehen handeln, da man in solchen Fällen keine Zeit für eine Syndizierung hat", sagte die dritte Quelle. Bei Clubdarlehen handelt es sich in der Regel um Kreditfazilitäten, die von einer ausgewählten Gruppe von Kreditgebern mit engen Verbindungen zum Kreditnehmer bereitgestellt werden.

Der Übernahmepreis wurde nicht bekannt gegeben, aber LDC sagte letzte Woche, dass mindestens 800 Millionen Dollar des Erlöses für die Rückzahlung eines Darlehens in Höhe von 1 Milliarde Dollar verwendet werden, das LDC zur Rettung des brasilianischen Zuckerunternehmens Biosev aufgenommen hat, das von einer seiner Holdinggesellschaften kontrolliert wird.

Eine der Quellen sagte, dass ein ähnliches Darlehen normalerweise 70 bis 90 % des Übernahmewertes abdecken würde.

In seinen Halbjahresergebnissen wies LDC zum 30. Juni ein Eigenkapital von 4,5 Mrd. $ aus, gegenüber 4,8 Mrd. $ am 31. Dezember. Auf Holdingebene meldete die Louis Dreyfus Holding (LDH) in ihrem Finanzbericht für 2019 ein Gesamteigenkapital von 3,8 Mrd. USD, ein Rückgang gegenüber 4,1 Mrd. USD im Jahr 2018.

Abu Dhabi hat ADQ zunehmend genutzt, um strategische Vermögenswerte zu konsolidieren. Das Unternehmen ist Eigentümer von Abu Dhabi Ports, dem Flughafen Abu Dhabi und dem Börsenbetreiber ADX. Es hat auch ein Portfolio von Lebensmittel- und Landwirtschaftsunternehmen aufgebaut und kürzlich einen Anteil von 22 % an dem in Dubai ansässigen Kurierdienst Aramex übernommen.